همه چیز درباره ETF ارز های دیجیتال

چانگ پنگ ژائو (مدیر عامل صرافی بایننس) | آکادمی آینده

دلار ۴ برابر شد، پس‌انداز شما چطور؟

کیان دیجیتال، بستر رشد دادن پس‌انداز کسانی است که نمی‌خواهند متوسط باشند.

پست‌های سرمایه پلاس

از عدم سرمایه‌گذاری مناسب تاکنون چقدر ضرر کرده‌اید؟

تاکنون از سرمایه‌گذاری نامناسب چقدر ضرر کرده‌اید؟ اگر از آغاز سال ۹۶ تا پایان سال ۱۴۰۰، ۱۰ میلیون تومان در حساب بانکی با سود سالانه ۲۵ درصد داشته‌اید، در عرض این مدت نزدیک به ۲۳۰ میلیون تومان ضرر کرده‌اید. این نمودار، بازدهی صندوق آوای سهام کیان را در برابر بازدهی بورس و بانک نشان می‌دهد.

سادگی و کنترل در اپلیکیشن کیان دیجیتال

به سادگی کنترل کل سرمایه‌گذاری خود را به دست بگیرید. یک سرمایه‌گذاری قابل اتکاء و با امکان سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت (معادل سپرده بانکی)، صندوق سهام بورسی و صندوق سکه طلا، همه در اپلیکیشن کیان دیجیتال مهیا شده است.

پس‌انداز خود را برای سرمایه‌گذاری به چه کسی سپرده‌اید؟

متاسفانه در سالیان گذشته نهادهای مالی آنطور که شایسته بوده، منافع سرمایه‌گذاران خود را در برابر تورم و کاهش ارزش پول ملی حفظ نکرده‌اند. حتی در بعضی موارد اصل پس‌انداز آنها را نیز از بین برده‌اند. اکثر سرمایه‌گذاران، اعتماد خود را به مدیران نهادهای مالی از دست داده‌اند. حق با آنهاست! ما در کیان مرتب از خود می‌پرسیم چه درس‌هایی باید از نهادهای مالی عریض و طویل و کم فایده گرفت.

با ریسک میانه‌ای ندارم، چگونه می‌توانم ارزش پس‌اندازم را در برابر تورم و ارزهای خارجی حفظ کنم؟

شروع کن

مشاوره بگیر

ریسکت رو بسنج

سرمایه‌گذاری کن

نظرات کاربران کیان دیجیتال

کلا صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای کسی که توی بازارهای مالی سابقه نداره، حالا هرکسی بسته به سطح ریسکش میتونه صندوق مختلفی رو انتخاب کنه، صندوق های شرکت کیان صندوق‌های خوبین به طور کلی

بحث اوراق وبورس یه طرف. من توعمرم اولین بارهستش ازنحوه پاسخ گویی عزیزان گروه پشتیبانی واقعا لذت میبرم. صبورانه، بااحترام، دقیق. واقعا خسته نباشید خدا ازتون راضی باشه

سلام خسته نباشید، ‌والله ب خدا ما تو کیان هستیم سرمایه ‌گذاری کردیم خدا پیغمبری سود مشتی داره ب ما میده ۴ تا گزینه هم برا سرمایه‌گذاری هست این ماه هم باید ۲ واحد بخرم، خدای خیلی حال کردم تیم قوی‌ای هستن، انشاالله رو ب موفقیت‌های بزرگ

من یک‌هفته پیش صندوق طلا خرید زدم حرف نداره سود خوشگلی بهم داد کیف کردم

من حدود چهار ماه آشنا شدم با کیان خیلی راضیم واقعا عالیه

خیلی رابط کاربری خوبی داره این اپلیکیشن، دسترسی به همه چیز باهاش آسونه پاسخ دهی پشتیبانی هم خیلی سریع و دقیق بود هر وقت من تماس گرفتم

صندوق درآمد ثابتش مثل بقیه صندوق ها تقریبا ریسک فیری هست و سود بیشتری از سود بانک میده

من به تازگی به جمع شما اضافه شدم و از این بابت راضیم، عالی

واقعا راضیم از برنامتون توی این اشفتگی بازار حداقل به شما میشه اطمینان کرد هر جا که بتونم فقط از شما تبلیغ میکنم
واقعا از کل مجموعه تشکر میکنم ممنونم‌ از برنامه خوبتون

کلا صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای کسی که توی بازارهای مالی سابقه نداره، حالا هرکسی بسته به سطح ریسکش میتونه صندوق مختلفی رو انتخاب کنه، صندوق های شرکت کیان صندوق‌های خوبین به طور کلی

بحث اوراق وبورس یه طرف. من توعمرم اولین بارهستش ازنحوه پاسخ گویی عزیزان گروه پشتیبانی واقعا لذت میبرم. صبورانه، بااحترام، دقیق. واقعا خسته نباشید خدا همه چیز درباره ETF ارز های دیجیتال ازتون راضی باشه

سلام خسته نباشید، ‌والله ب خدا ما تو کیان هستیم سرمایه ‌گذاری کردیم خدا پیغمبری سود مشتی داره ب ما میده ۴ تا گزینه هم برا سرمایه‌گذاری هست این ماه هم باید ۲ واحد بخرم، خدای خیلی حال کردم تیم قوی‌ای هستن، انشاالله رو ب موفقیت‌های بزرگ

من یک‌هفته پیش صندوق طلا خرید زدم حرف نداره سود خوشگلی بهم داد کیف کردم

من حدود چهار ماه آشنا شدم با کیان خیلی راضیم واقعا عالیه

خیلی رابط کاربری خوبی داره این اپلیکیشن، دسترسی به همه چیز باهاش آسونه پاسخ دهی پشتیبانی هم خیلی سریع و دقیق بود هر وقت من تماس گرفتم

صندوق درآمد ثابتش مثل بقیه صندوق ها تقریبا ریسک فیری هست و سود بیشتری از سود بانک میده

من به تازگی به جمع شما اضافه شدم و از این بابت راضیم، عالی

واقعا راضیم از برنامتون توی این اشفتگی بازار حداقل به شما میشه اطمینان کرد هر جا که بتونم فقط از شما تبلیغ میکنم
واقعا از کل مجموعه تشکر میکنم ممنونم‌ از برنامه خوبتون

کلا صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای کسی که توی بازارهای مالی سابقه نداره، حالا هرکسی بسته به سطح ریسکش میتونه صندوق مختلفی رو انتخاب کنه، صندوق های شرکت کیان صندوق‌های خوبین به طور کلی

بحث اوراق وبورس یه طرف. من توعمرم اولین بارهستش ازنحوه پاسخ گویی عزیزان گروه پشتیبانی واقعا لذت میبرم. صبورانه، بااحترام، دقیق. واقعا خسته نباشید خدا ازتون راضی باشه

سلام خسته نباشید، ‌والله ب خدا ما تو کیان هستیم سرمایه ‌گذاری کردیم خدا پیغمبری سود مشتی داره ب ما میده ۴ تا گزینه هم برا سرمایه‌گذاری هست این ماه هم باید ۲ واحد بخرم، خدای خیلی حال کردم تیم قوی‌ای هستن، انشاالله رو ب موفقیت‌های بزرگ

من یک‌هفته پیش صندوق طلا خرید زدم حرف نداره سود خوشگلی بهم داد کیف کردم

من حدود چهار ماه آشنا شدم با کیان خیلی راضیم واقعا عالیه

خیلی رابط کاربری خوبی داره این اپلیکیشن، دسترسی به همه چیز باهاش آسونه پاسخ دهی پشتیبانی هم خیلی سریع و دقیق بود هر وقت من تماس گرفتم

صندوق درآمد ثابتش مثل بقیه صندوق ها تقریبا ریسک فیری هست و سود بیشتری از سود بانک میده

من به تازگی به جمع شما اضافه شدم و از این بابت راضیم، عالی

واقعا راضیم از برنامتون توی این اشفتگی بازار حداقل به شما میشه اطمینان کرد هر جا که بتونم فقط از شما تبلیغ میکنم
واقعا از کل مجموعه تشکر میکنم ممنونم‌ از برنامه خوبتون

آماده‌اید رفاه بیشتری برای خانواده خود مهیا کنید؟

با کیان دیجیتال، سرمایه‌گذار شو!

کیان دیجیتال اپلیکیشنی جامع برای سرمایه‌گذاری مطمئن، آسان و غیرحضوری است. از طریق این اپلیکیشن، شما می‌توانید در انواع صندوق‌های سکه طلا، درآمد ثابت با سود روزشمار و سهامی ثبت نام کرده و سرمایه‌گذاری کنید. کیان دیجیتال متعلق به گروه مالی کیان و محصول مشترک شرکت مشاور سرمایه‌گذاری پرتو آفتاب کیان، کارگزاری توسعه معاملات کیان و شرکت نوآوران پذیرش پیشرو کیان است. مشاور سرمایه‌گذاری پرتو آفتاب کیان جز نهادهای مالی ثبت شده در سازمان بورس با شماره ثبت ۱۱۵۴۳ و شماره مجوز ۱۲۱/۸۵۲۸۸ برای مشاوره سرمایه‌گذاری است. همچنین کارگزاری توسعه معاملات کیان ثبت شده به شماره ۱۰۶۷۳ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار و دارای شماره مجوز ۱۲۱/۹۹۰۰۳ برای انجام معاملات برخط است. شرکت نوآوران پذیرش پیشرو کیان نیز دارای مجوز پرداخت‌یاری از سوی شرکت شاپرک بانک مرکزی است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری کیان دیجیتال تحت مدیریت مشاور سرمایه‌گذاری پرتو آفتاب کیان و دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار بوده و تحت نظارت و پایش مستمر این سازمان فعالیت می‌کنند. در سایت نهادهای مالی ثبت شده در سازمان بورس این مجوزها را می‌توانید مشاهده کنید (cfi.seo.ir). کیان دیجیتال دارای تائیدیه از مرکز نظارت بر امنیت اطلاعات بازار سرمایه به شماره ۱۲۱/۱۳۵۴۹۶ است.

همه چیز درباره شبکه بایننس اسمارت چین؛ کابوس شبکه اتریوم

بایننس اسمارت چین ، پلی برای انتقال به نسل جدید برنامه های غیرمتمرکز و پردازش قراردادهای هوشمند با سرعت بالا و کارمزد کم است.

بزرگترین دغدغه کاربران دنیای دیفای یا همان برنامه‌ها و امور مالی غیرمتمرکز، هزینه‌های زیاد کارمزد و سرعت پایین شبکه اتریوم به عنوان، بلاکچین اصلی انجام فعالیت‌های دیفای است. هر چند که در چند ماه اخیر نرخ بهره در شبکه اتریوم با شیب نزولی بسیار خوبی همراه بود و تا حد زیادی کاهش پیدا کرد، اما همه چیز درباره ETF ارز های دیجیتال هنوز هم در مقایسه با سایر شبکه‌ها مانند بایننس اسمارت چین، هزینه بیشتری دارد.

بایننس اسمارت چین برای شما به عنوان یکی از اعضای خانواده بزرگ سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال امکانات بسیار خوبی مانند سرعت پردازش فوق‌العاده و هزینه کارمزد پایین را به ارمغان می‌آورد. اگر دوست دارید بیشتر با شبکه شگفت‌انگیز بایننس اسمارت چین آشنا شوید در ادامه این مقاله همرا آکادمی آینده باشید.

در این مقاله می‌آموزید:

1. بایننس اسمارت چین چیست؟
2. ویژگی های بایننس اسمارت چین
3. کاربردهای بایننس اسمارت چین

این مقاله برای چه کسانی مناسب است؟

1. فعالین دنیای امور مالی غیرمتمرکز.
2. افرادی که می‌خواهند با سرعت بالاتری معاملاتشان را انجام دهند.
3. معامله‌گرانی که می‌خواهند کارمزد کمتری بپردازند.
4. کسانی که به دنبال بهترین شبکه برای نقل و انتقال رمز ارزها هستند.

بایننس چین چیست؟ (BS)

قبل از اینکه به بایننس اسمارت چین بپردازیم بهتر است با با بایننس چین که یکی از شبکه‌های اختصاصی و بخش مهمی از زنجیره هوشمند بایننس می‌باشد آشنا شویم که با استاندارد BEP2 شناخته می‌شود.

مجموعه بایننس ابتدا شبکه خود را بر روی اتریوم ساخته بود. اما پس از مدتی به دلایلی که در ابتدای مقاله گفته شد مانند سرعت بیشتر انجام معاملات یا کارمزد کمتر، تصمیم گرفت شبکه اختصاصی خود را بسازد. پس به موجب این تصمیم، بایننس در 3 آوریل سال 2019 میلادی شبکه بایننس چین را بر روی فورک‌های تندرمینت و کازموس ساخت و توکن بایننس کوین که BNB می‌باشد که در ابتدا بر روی شبکه اتریوم قرار داشت به شبکه بایننس چین انتقال یافت.

پس از آن صرافی Binance DEX بر روی این شبکه ساخته شد. که این صرافی یکی از موفق‌ترین و بزرگ‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز به شمار می‌رود. درواقع بایننس چین یک دستگاه یا سیستم نرم‌افزاری است که هدف آن، ایجاد بازاری غیرمتمرکز و انجام معاملات ارزهای دیجیتال، بدون واسطه می‌باشد.

بایننس اسمارت چین چیست؟ (BSC)

زنجیره هوشمند بایننس | آکادمی آینده

پس از اینکه بایننس اولین زنجیره هوشمند و شبکه خود یعنی بایننس چین را رونمایی کرد. توسعه‌دهندگان بایننس به دلیل محدودیت‌هایی که در شبکه بایننس چین وجود داشت تنها به این شبکه بسنده نکردند.

در 1 سپتامبر سال 2020 میلادی دومین شبکه اختصاصی خود یعنی بایننس اسمارت چین را ایجاد کردند. ایجاد این زنجیره جدید توسط صرافی بایننس هدف‌هایی را دنبال می‌نمود. که از جمله مهم‌ترین آن را می‌توان، ایجاد یک بلاک چین و شبکه مطابق میل کاربران برای قراردادهای هوشمند، با هدف جذب اپلیکیشن‌هایی با پروژه‌های جدید که به صورت غیرمتمرکز عمل می‌کند دانست.

و درواقع توسعه دهندگان شبکه بایننس گویا قرارداد کرده همه چیز درباره ETF ارز های دیجیتال بوده‌اند که، این شبکه جایگزینی مناسب برای شبکه اتریوم باشد. در همینجا لازم است بدانید بزرگ‌ترین تفاوت شبکه بایننس اسمارت چین با شبکه اتریوم، که یکی از ویژگی‌های مهم این شبکه نیز می‌باشد، استفاده از مکانیسم اجماع (Proof of Staked Authority PoSA) است. این مکانیسم، تأیید و پردازش تراکنش‌هایی سریع‌تر و ارزان‌تر همه چیز درباره ETF ارز های دیجیتال را برای این بلاک‌چین فراهم می‌سازد. پس به دلیل هدف جایگزینی، این شبکه دارای ویژگی‌های منحصربه فردی می‌باشد که در بخش بعدی مقاله به آن‌ها خواهیم پرداخت. و متوجه می‌شویم که این ویژگی‌ها چه نتایجی را برای این شبکه به دنبال داشته است.

شبکه بایننس اسمارت چین دارای چه ویژگی‌هایی می‌باشد؟

الگوریتم اثبات سهم اعتباری (Proof of Staked Authority)

نوعی خاص از الگوریتم اثبات سهام که همان‌طور که گفته شد موجب می‌شود که، تراکنش‌ها بسیار سریع‌تر و ارزان‌تر انجام شوند.

صرف زمانی متفاوت برای تولید هر بلاک جدید

در شبکه بایننس چین هر بلاک جدید در 1 ثانیه تولید می‌شد. و در شبکه اتریوم نیز این تولید بلاک جدید 13 ثانیه زمان می‌برد. اما در شبکه بایننس اسمارت چین این زمان به 3 ثانیه رسیده بود. که این یعنی صرف زمان برای تولید هر بلاک جدید در بایننس اسمارت چین نسبت به اتریوم کمتر و نسبت به شبکه بایننس چین بیشتر می‌باشد.

قرارداد بین بلاک‌چینی

برای انجام تراکنش‌هایی مانند خرید یا فروش یا انتقال ارزهای دیجیتال.

سازگاری با ماشین مجازی اتریوم یا EVM ها

این ویژگی بسیار مهم در شبکه بایننس اسمارت چین به این معنی می‌باشد که، بایننس اسمارت چین این قابلیت را دارا می‌باشد که، از برنامه‌های غیرمتمرکزی که بر روی شبکه اتریوم ایجاد شده‌اند با سرعت بیشتر و هزینه کمتر پشتیبانی کند.

جابه‌جایی بین بلاک‌چینی

قابلیت معاوضه سکه‌ها از طریق پل بین دو بلاک چین وجود خواهد داشت.

کارمزد پایین

متوسط کارمزد شبکه بایننس اسمارت چین برای انجام تراکنش‌ها 20 GWEI می‌باشد.

در خصوص ویژگی مهم این شبکه یعنی سازگاری با ماشین مجازی اتریوم باید بگوییم این شبکه به واسطه این ویژگی توانسته است بسیاری دی‌اپ‌های که بر پایه شبکه اتریوم بوده‌اند را، بر روی شبکه خود مسلط کند. پس نباید متعجب بود که چرا برجسته‌ترین اپ‌های غیرمتمرکز بر روی بایننس اسمارت چین از پروژه‌های حوزه دیفای باشند.

بایننس کوین (BNB) در بایننس اسمارت چین چه کاربردهایی دارد؟

هم‌اکنون توکن اختصاصی و بومی سیستم بایننس BNB می‌باشد. که به دلیل شهرت و استفاده زیاد BNB در پروژه‌ها، در اکثر صرافی‌ها لیست می‌باشد و امکان خرید فروش آن وجود دارد. این رمزارز در سال 2017 عرضه شد. از این رمز ارز در شبکه‌های بایننس برای پرداخت کارمزد تراکنش‌ها، و انجام تراکنش‌های که این تراکنش‌ها می‌تواند شامل خرید یا انتقال رمزارز باشد استفاده می‌شود. همچنین انجام پرداخت‌های داخلی، اعلام جفت‌های معاملاتی یا حق رأی برای این جفت‌ها، از جمله موارد استفاده رمزارز بایننس کوین در شبکه بایننس یا کلیه سیستم بایننس می‌باشد.

گاها برخی از کاربران انتظار این را دارند که برای سیستم بایننس یا شبکه بایننس اسمارت چین توکن بومی دیگر نیز ارائه شود. ولی باید بگوییم به نظر می‌رسد توسعه دهندگان بایننس قصد انجام این کار را ندارند و BNB توکن بومی بایننس اسمارت چین خواهد بود. که از جمله دلایل این مورد را می‌توان، تقویت تقاضا برای توکن BNB دانست. از همین رو می‌توان این نوید و آینده را برای BNB در نظر گرفت که، به احتمال زیاد روند رو به رشد خوبی را خواهد داشت. زیرا کاربران ارزهای دیجیتال به دلیل استفاده از شبکه‌های اختصاصی بایننس مجبور به خرید این رمزارز خواهند بود.

حتی اگر قصد سرمایه‌گذاری را در بایننس کوین را نداشته باشند باید برای پرداخت کارمزها، از آن استفاده کنند. علاوه بر این موارد در نظر داشته باشید هر 3 ماه یک‌بار بایننس مقداری از موجودی‌های توکن BNB را می‌سوزاند. و این عمل تا زمانی ادامه خواهد داشت که 50 درصد از موجودی اولیه BNB که مقدار آن 200 میلیون می‌باشد از بین برود. که قطعا این مورد باعث کاهش عرضه این رمزارز و درنتیجه افزایش ارزش آن خواهد شد.

تاریخچه صرافی بایننس

چانگ پنگ ژائو (مدیر عامل صرافی بایننس) | آکادمی آینده

اکنون که با شبکه‌های اختصاصی بایننس آشنا شده‌اید گذری بر تاریخچه صرافی بایننس خالی از لطف نمی‌باشد. صرافی بایننس در ژوئیه سال 2017 توسط شخصی به نام چانگ پنگ ژائو (Chang Peng Zhao) تأسیس گردید. این شخص که با نام مستعار CZ شناخته می‌شود؛ حتی قبل از تأسیس این صرافی نیز، با دنیای دیجیتال چنان غیرآشنا نبوده است. و قبل از تأسیس این صرافی به عنوان مدیر فناوری ارشد صرافی اکی‌کوین (OkCoin) ایفای نقش می‌نموده است.

جالب است بدانید مطابق با اسنادی که روزنامه فوربس، از آقای CZ منتشر کرده است؛ ثروت این شخص 1/9 میلیارد دلار براوورد شده است. که این عدد او را در زمره افراد ثروتمند جهان قرار می‌دهد.

البته این ثروت بی‌دلیل و بدون تلاش به‌دست نیامده است. و باید بگوییم صرافی بایننس که اکنون بزرگ‌ترین صرافی ارزهای دیجیتال می‌باشد؛ تحت مدیریت آقای CZ علاوه بر ساخت دو بلاک چین اختصاصی توانسته است، در حوضه خدماتی دیگری مانند: استخراج نقدینگی، وام‌های کرپیتویی، کارت اعتباری، توکن‌های هواداری و… فعالیت داشته باشد.

بایننس اسمارت چین و توکن‌های موفق

یکی از قابلیت‌های مهم بایننس اسمارت چین که به آن اشاره شد، راه‌اندازی سریع و غیرمتمرکز و درواقع بدون دردسر توکن‌ها و پروژه‌ها می‌باشد. برخی از مهم‌ترین توکن‌هایی که بر شبکه بایننس اسمارت چین راه‌اندازی شده‌اند عبارت‌اند از:

1. سیف مون (SAFEMOON): یکی از رمز ارزهای بازار ارزهای دیجیتال سیف مون می‌باشد که رتبه 233 بازار را در اختیار دارد. و نام اختصاری آن نیز SAFEMOON می‌باشد. این رمز ارز بر روی شبکه بایننس اسمارت چین سوار شده است.
2. بیبی دوج (Baby Doge Coin): یکی دیگر از رمز ارزهای موفق بازار که بر روی شبکه بایننس اسمارت چین سوار شده است بیبی دوج، با نام اختصاری BabyDoge می‌باشد. که هم‌اکنون در رتبه 2851 بازار قرار گرفته است.
3. شیبا اینو (SHIBA INU): حتما نام این رمز ارز بسیار موفق را شنیده‌اید. باید بگوییم بله این رمز ارز نیز بر روی شبکه بایننس اسمارت چین قرار دارد. و نام نماد اختصاری آن نیز، SHIB می‌باشد. که هم‌اکنون در رتبه 15 بازار قرار گرفته است.

برخی از توکن‌های موفق دیگر که بر روی شبکه بایننس اسمارت چین قرار گرفته‌اند عبارتند از: فگ، بینامون، مینی فوتبال، ددی دوج و… .

افق آینده بایننس اسمارت چین چگونه خواهد بود؟

آینده زنجیره هوشمند بایننس | آکادمی آینده

در امتداد مقاله گفته شد که، توسعه دهندگان بایننس قصد دارند شبکه اختصاصی دوم خود را به جای شبکه اتریوم در رأس قرار دهند. اما آیا این کار امکان‌پذیر می‌باشد؟

افزایش کارمزد تراکنش‌ها و کاهش سرعت انجام تراکنش‌ها باعث شده است تا، بسیاری از پروژه‌های دیفای به دنبال شبکه‌های دیگری باشند. در مقابل سازگاری شبکه بایننس اسمارت چین با ماشین‌های مجازی اتریوم این امکان را به آن‌ها می‌دهد. اما باز هم هم‌اکنون شبکه اتریوم نسبت به دیگر شبکه‌ها مانند شبکه بایننس اسمارت چین کماکان برتری دارد. که از جمله دلایل آن را می‌توان سابقه بیشتر آن و اولین بودن شبکه اتریوم به عنوان یکی میزبانی برای برنامه های غیرمتمرکز دانست. که باعث شده است تعداد کاربران شبکه اتریوم، بیشتر از شبکه‌های دیگر باشد.

در نتیجه به همین دلیل، بسیاری از توسعه دهندگان برنامه‌های غیرمتمرکز، پروتکل‌ها و پروژه‌های خود را بر روی شبکه اتریوم به عرضه در می‌آورند. و تا کنون هیچ شبکه در امر جذب کاربران نتوانسته از شبکه اتریوم پیشی بگیرد.

اما با وجود ویژگی‌های برتر شبکه بایننس اسمارت چین به نظر می‌رسد پای رقیب جدی برای شبکه اتریوم به دنیای ارزهای دیجیتال باز شده باشد. و با وجود این ویژگی‌ها به نظر نمی‌رسد جذب کاربران برای این شبکه بسیار دشوار باشد. به طور مثال در سال 2019، صرافی بایننس میزبان بیش از 15 میلیون کاربر در 180 کشور مختلف بوده است. پس قطعا شبکه اتریوم اگر نتواند مشکلاتی مانند کارمزد بالا و سرعت پایین تراکنش‌ها را حل کند؛ درواقع راه را برای شبکه بایننس اسمارت چین هموار کرده است و فرش قرمز را برای این شبکه جهت منسوخ کردن خود پهن نموده است.

ETF بیت کوین چیست؟

تاکنون برای بیت کوین چندین طرح پیشنهادی یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ارسال شده است. از یک طرف در جامعه ارزهای دیجیتال هم تقاضا برای یک ETF خوب برای پادشاه ارزهای دیجیتال روز به روز افزایش می‌یابد. در این مقاله سعی شده تا با بیانی ساده به هر آنچه که باید از ETFهای بیت کوین بدانید بپردازیم.

یک ETF چیست؟ یک ETF در قیمت بیت کوین چه تاثیری خواهد داشت و چه زمانی پذیرفته خواهد شد؟

یک ETF سنتی چیست؟

با توجه به بحث و جدل‌های زیاد درباره ETF برای ارزهای دیجیتال ابتدا لازم است که بدانیم دقیقا ETF چیست و چه کاربردی دارد.

ای‌تی‌اف‌ها اساسا نوعی دارایی برای سرمایه‌گذاری هستند و به عنوان اوراق بهادار دسته‌بندی می‌شوند. ای‌تی‌اف‌های سنتی امروزه در دارایی‌های مهمی مانند طلا، نفت و بسیاری از کالاهای کاربردی نسبت به قیمت آن‌ها، خرید و فروش می‌شوند.

سرمایه‌گذارانی که دارای ای‌تی‌اف هستند از سود و زیان یک دارایی بدون داشتن واقعی آن بهره‌مند می‌شوند.

به عنوان مثال به جای خرید، انتقال و نگهداری طلا می‌توانید به سادگی یک ای‌تی‌اف بخرید که با قیمت طلا بالا و پایین می‌شود. به این ترتیب شما از سود و زیان طلا بدون اینکه واقعا آن را داشته باشید بهره‌مند می‌گردید.

یک ETF همچنین می‌تواند به همه چیز درباره ETF ارز های دیجیتال عنوان یک صندوق دارای سهام در نظر گرفته شود و سهام آن نیز به خرید و فروش در آید. ای‌تی‌اف‌ها معمولا به صورت روزانه و فعالانه معامله می‌شوند و قیمت آنها در طول روز تغییر می‌کند.

حد مشخصی برای سرمایه گذاری در ETF‌ها وجود ندارد و نقدینگی آن‌ها به شدت بالاست. برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (Mutual Fund) معمولا به جای خریدوفروش از واژه صدور و ابطال استفاده می‌کنند. به این ترتیب که در هنگام خرید، یک واحد برای شما صادر می‌شود. وقتی شما واحد خود را می‌فروشید این واحد را باطل می‌کنند. پولی که برای صدور می‌پردازید اندکی بیشتر از هزینه ابطال در همان روز است.

در صندوق‌های ETF لازم نیست برای صدور و ابطال به کارگزاری مراجعه کنید. بلکه در بورس می‌توانید یک یا چند واحد سرمایه‌گذاری بخرید.

معافیت مالیاتی از مهم‌ترین ویژگی‌های ETF است. در هنگام فروش، بر خلاف سهام لازم نیست مالیات پرداخت کنید و برخلاف سرمایه‌گذاری مشترک هزینه صدور و ابطال نمی‌پردازید!

یک ETF بیت کوین چیست؟

یک ETF بیت کوین صندوقی است که داخل آن مقدار زیادی بیت کوین قرار دارد و سهام‌های آن صندوق براساس قیمت بیت کوین بالا و پایین می‌شوند و سرمایه گذاران می‌توانند بدون فرایندهای پیچیده صرافی‌ها و تجارت‌های بدون قانون، با استفاده از ETF خرید و فروش خود را انجام دهند.

همچنین با سهام ETF سرمایه‌گذاران نیازی ندارند تا مستقیما بیت کوین بخرند و درگیر خطرات امنیت و نگهداری آن شوند. از سوی دیگر یک ETF بیت کوین به عنوان یک دارایی رسمی قابل به ارث رسیدن در نظر گرفته می‌شود که این مشکل بیت کوین را هم حل می‌کند.

برخی سرمایه‌گذاران بزرگ به دلیل شرایط پیچیده قانون‌گذاری، از سرمایه‌گذاری در این حوزه امنتاع می‌کنند.

با یک ETF آن‌ها به صورت رسمی و قانونی مالک بیت کوین خواهند شد که مشروعیت آن به هیچ عنوان قابل رد کردن نیست.

یکی دیگر از مزایای مهم ETF بیت کوین قابلیت فروش استقراضی از کارگزاران بورس است که امکان کسب سودهای فراوان را برای سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آورد. صندوق‌‌های قابل معامله در بورس می‌توانند زمینه را برای ایجاد اسکناس‌های مبتنی بر بیت کوین فراهم نمایند.

یک ETF چه تاثیری بر قیمت بیت کوین دارد؟

تقریبا تمام سرمایه گذاران عادی بیت کوین منتظر اعلام تایید ETF هستند تا دوباره بتوانند شاهد افزایش ارزش روزافزون دارایی‌های خود باشند. این افراد نمودارهای قیمتی طلا بعد از ETF را به عنوان اثبات به منتقدان نشان می‌دهند.

پس از عرضه ETF طلا در سال ۲۰۰۰ قیمت این دارایی که با پیش از این با سقوط مواجه شده بود در کمتر از چند سال به رشد چند برابری رسید که می‌تواند برای بیت کوین هم رخ دهد البته نه ۱۰۰ درصد.

با معرفی ETF های بیت کوین، شانس اضافه شدن سرمایه گذاران بزرگ به شدت بالا خواهد رفت و این یعنی تزریق میلیون‌ها دلار پول به بازار. سرمایه گذاران نهادی با ETF به صورت رسمی مالک بیت کوین می‌شوند و دیگر از بابت قانون و مقررات، به ارث رسیدن و همچنین نگهداری امن بیت کوین‌ها نگرانی نخواهند داشت.

اما این یک روی سکه بود. باید درباره ETF‌های بیت کوین روی دیگر سکه را در نظر گرفت که حتی می‌تواند باعث رکود قیمت بیت کوین شود.

معایب احتمالی ETF‌های بیت کوین

در ادامه ( ETF بیت کوین چیست؟ ) به معایب احتمالی ETF‌های بیت کوین خواهیم پرداخت که تا زمان اجرا نشدن این طرح و مشخص نشدن نحوه اجرا آن نمی‌توان به طور قطع از معایب آن سخن گفت.

طرح ETF برای بیت کوین شاید موجب از بین رفتن هدف اصلی این ارز دیجیتال شود. ساتوشی ناکاموتو خالق این ارز دیجیتال، شبکه بیت کوین را به منظور جدایی از نهادهای متمرکز و دادن قدرت به مردم ایجاد کرده بود یا حداقل مدعی آن شده بود.

آندرس آنتونوپولوس که یکی از افراد سرشناس و فعال در حوزه ارزهای دیجیتال است، عقیده دارد که اگر بیت کوین جزئی از این بازار شود، ایده اصلی و دلیل به وجود آمدن آن فراموش شده و تنها قیمت آن مورد توجه قرار می‌گیرد.

شاید بگویید که برای من هم فقط قیمت مهم است اما اگر هدف اصلی بیت کوین از بین برود، طرفدارانش را از دست خواهد داد و همین موضوع به احتمال فراوان موجب نابودی قیمت هم خواهد شد.

آقای آنتونوپولوس اذعان داشت که پیشنهاد صندوق مورد معامله بیت کوین در بازار بورس ایده‌ای هولناک است. چراکه این صندوق متولی و صاحب سرمایه تمام بیت کوین‌ها خواهد بود. صاحبان سهام هر کدام بخشی از این صندوق را در اختیار خواهند داشت، اما به‌طور واضح مالک واقعی بیت کوین‌هایی که بر روی آن سرمایه‌گذاری کرده‌اند نخواهند بود. در واقع کسی صاحب بیت کوین‌هایش است که کلید خصوصی آن را داشته باشد و هرکسی این کلیدها را در اختیار داشته باشد، صاحب بیت کوین و مالک آن است.

او معتقد است که صندوق ETF برای بیت کوین می‌تواند مکانیزم‌های اساسی آن را تغییر داده و قابلیت «رأی دادن» در شبکه را به‌عنوان یک دارنده بیت کوین از سرمایه‌گذاران بگیرد. با اینکه هر صندوق ETF مشتریان و سرمایه‌گذاران زیادی خواهد داشت اما این مدیر صندوق خواهد بود که تصمیمات اساسی را مثلاً درباره کوین‌های فورک شده خواهد گرفت. یک مکانیزم بازخورد حیاتی احتمال دارد که در این جریان از بین برود.

مشکل دیگری که وجود دارد، متمرکز شدن است. مدیر صندوق کلید این دارایی‌ها را در اختیار خواهد داشت و دفتر کار متمرکزی برای صندوق به وجود خواهد آمد که مدیریت آن به‌صورت غیرمستقیم بر آن تاثیرگذار است. با اینکه آقای آنتونوپولوس اطمینان دارد که این پایان بیت کوین نیست آن را عاملی برای دست‌کاری قیمت‌ها و مذاکرات پشت پرده که مکانیزم بیت کوین را در آینده تغییر می‌دهند، می‌داند.

نظر دیگری که آقای آنتونوپولوس دارد این است که فورک جدیدی از بیت کوین اجتناب ناپذیر خواهد بود و اگر صندوق‌های ETF بر بیت کوین حاکم شوند، در اینصورت با همکاری همدیگر می‌توانند بر فورک جدید ارائه شده تسلط کامل یابند و یک نسخه شرکتی از بیت کوین (Corpocoin) بسازند.

چیزی که او درباره آن نگران است، شنیده نشدن صدای دوست‌داران واقعی بیت کوین خواهد بود. او همچنین درباره بدتر شدن امنیت و حریم خصوصی در بلاک چین بیت کوین مثال‌هایی می‌زند. برای مثال اگر توسعه‌دهندگان راهی برای اینکه حریم خصوصی در این بلاک چین بیشتر رعایت شود پیدا کنند، مدیران صندوق‌ها و دیگر حامیان مالی ETF از اینکه این نسخه بهبودیافته عملی نخواهد شد اطمینان خواهند یافت تا خاطر دوستانشان را در دولت آزرده نسازند.

آقای آنتونوپولوس با این حرف صحبت خود را به اتمام رساند که درباره فریب خوردگانی که از ETF بیت کوین حمایت می‌کنند، نگران است. چرا که آن‌ها کلید بیت‌ کوین‌هایشان را در اختیار نخواهند داشت و در صورتی که اختلافی بین سرمایه‌داران اصلی و بقیه به وجود آید، مدیران صندوق‌ها پشت سرمایه‌داران اصلی خواهند ایستاد و بقیه را تنها خواهند گذاشت.

چرا پذیرش ETF لزوما باعث افزایش قیمت شدید نخواهد شد؟

پذیرش ETF به احتمال فراوان موجب افزایش قیمت در بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال خواهد شد زیرا حداقل از نظر روانی و احساسی باعث افزایش تقاضا می‌شود اما ۲۰ درصد یا ۱۰۰۰ درصد بودن این افزایش قیمت را نمی‌توان به سادگی حدس زد.

پذیرش ETF راه را برای سرمایه گذاری سرمایه داران بزرگ باز خواهد کرد اما آیا آن‌ها وارد این سرمایه گذاری خواهند شد؟

از نظر تئوری یک صندوق ETF‌ می‌تواند حاوی ۲۰ میلیون حشره مرده باشد.

از نظر تئوری یک صندوق ETF‌ می‌تواند حاوی ۲۰ میلیون حشره مرده باشد. آیا سرمایه گذاری در حشرات مرده که ارزشی ندارند سرمایه گذاری خواهد کرد؟ یا آیا صندوق‌های ETF برای حشرات مرده گسترش خواهند یافت.

برای بیت کوین هم همین امر صدق می‌کند. راه برای سرمایه‌گذاران بزرگ باز می‌شود اما آیا آن‌ها قطعا پول‌های عزیز خودشان را به سرمایه گذاری در بیت کوین اختصاص خواهند داد؟ یا آیا به جز یک یا دو صندوق کوچک، صندوق‌های دیگری پس از آن راه‌اندازی می‌شود؟

اگر بیت کوین کاربردی نباشد و آینده ای نتوان برایش متصور بود مانند همان مگس‌های مرده نمی‌تواند بزرگان را مجاب به سرمایه گذاری کند.

در مورد ETF طلا که باعث افزایش قیمت شدید این دارایی شد، تفاوت وجود دارد. این فلز گران بها در صنایع الکتریکی و جواهرسازی بسیار کاربردی و سرمایه‌گذاران نگرانی زیادی درباره آینده آن نداشتند.

شاید باور کردنش سخت باشد اما درباره ETF بیت کوین حتی می‌توانیم احتمال سقوط قیمت این ارز دیجیتال در بلند مدت را هم بدهیم. یکی از سناریوهای سقوط احتمالی این است که البته احتمال بسیار کمی دارد:

پس از ETF، هدف و آرمان‌های بیت کوین تا حد زیادی به خطر می‌افتد و اعتماد مردم به این ارز دیجیتال تضعیف می‌شود. ارزهای دیجیتال جایگیزن رخ نمایی می‌کنند. از طرف دیگر تراکنش‌های بیت کوین هنوز بسیار کند و پر هزینه هستند و کاربردپذیری برای آن اتفاق نیفتاده است. افزایش فروش ETF‌های بیت کوین و سقوط قیمت که در نتیجه بی اعتمادی طولانی مدت را در پی دارد.

هر چند که این یک سناریو کلی و با احتمال بسیار پایین بود، باید برای سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. نکته کلی اینجاست که قیمت بیت کوین پس از ETF به احتمال فراوان افزایش خواهد یافت اما این افزایش می‌تواند ناچیز باشد یا در بلند مدت حتی باعث سقوط شود زیرا ETF‌ می‌تواند هدف بیت کوین را زیر سوال ببرد. کاربرد پذیری بیت کوین هم قطعا موثر است ارز دیجیتالی که نتواند کاربرد داشته باشد، بی ارزش خواهد بود.

چه زمانی EFT بیت کوین پذیرفته می‌شود؟

هیچ‌کس واقعا نمی‌داند. تنها چیزی که می‌دانیم یک مشت احتمالات است اما به نظر می‌رسد به پذیرش آن نزدیک هستیم.

از سال ۲۰۱۳ تا اواسط ۲۰۱۸ طرح‌های مختلف ای‌تی‌اف به کمیسیون بورس ایالات متحده (SEC) ارسال شد که بلافاصله با نظر مخالف این سازمان تنظیم کننده روبرو شدند. اولین بار در سال ۲۰۱۳ طرح ETF توسط برادران ثروتمند وینکلواس ارائه شد که همان موقع به دلیل عدم وجود زیرساخت‌های مناسب توسط SEC رد شد.

سپس شرکت مدیریت دارایی VanEck پیشنهاد خود را ارائه کرد که بازهم به دلیل عدم وجود قراردادهای آتی بیت کوین و ساختار نامنظم صرافی‌ها در ژانویه ۲۰۱۷ رد شد.

برادران وینکلواس بازهم برای ETF بیت کوین اقدام کردند که این دو درخواست هم به ترتیب در مارس ۲۰۱۷ و جولای ۲۰۱۸ از طرف کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا رد شده‌اند

هارمین طرح مهم و اساسی این بار با اصلاحات فراوان در ژوئن ۲۰۱۸ ارائه شد.

شرکت VabEck که قبلا یک طرح ای‌تی‌اف ناموفق ارائه کرده بود، با شرکت خدمات مالی SolidX اعلام همکاری کرد و طرح دیگری که مدعی بود کاملا تضمین شده است، ارائه داد. با گذشت ماه‌ها از ارائه طرح این طرح همچنان کمیسیون بورس نتوانسته دلیلی برای رد کردن آن پیدا کند و زمان تصمیم‌گیری نهایی درباره آن را عقب و عقب‌تر می‌اندازد. ابتدا گفته شد که تصمیم نهایی در آگوست اعلام خواهد شد و سپس دوباره تا پایان سپتامبر به تعویق افتاد.

در روز ۲۰ سپتامبر ۲۰۱۸، کمیسیون بورس بازهم خواستار توضیحات بیشتری درباره این ای‌تی‌اف شد و در نتیجه زمان تصمیم نهایی با چند بار تعویقه به فوریه ۲۰۱۹ موکول شد. کمیسیون بورس آمریکا می‌توانست تا فوریه ۲۰۱۹ تصمیمش را به تعویق بیندازد اما پس از آن دیگر زمانی برای تصمیم‌گیری نخواهد داشت و مجبور به رد کامل یا پذیرش آن خواهد شد.

این صندوق به شاخص MVIS متعلق به شرکت VanEck مرتبط است که قیمت آنی و واقعی بیت کوین را بر اساس درخواست‌های خرید و فروش برگرفته از بازارهای فرابورس ارز دیجیتال واقع در آمریکا محاسبه می‌کند. شرکت SolidX هم به عنوان حامی و اسپانسر این پروژه فعالیت خواهد کرد. انتظار می رود که صندوق مزکور در همه چیز درباره ETF ارز های دیجیتال بورس اوراق بهادار شیکاگو راه‌اندازی شود.

برخلاف طرح ای‌تی‌اف برادران وینکلواس و همچنین ۹ ای‌تی‌اف دیگری که توسط SEC رد شده بودند، طرح دو شرکت VanEck وSolidx بر روی بیمه تاکید بسیاری دارد. از آنجایی که شرکت‌ها بیت‌ کوین را خریداری و ذخیره می‌کنند از سرقت اوراق و متضرر شدن جلوگیری همه چیز درباره ETF ارز های دیجیتال می‌شود. هر سهم قرارداد تراست این دو شرکت با قیمت قابل توجه ۲۰۰ هزار دلار عرضه خواهد شد. دانیل اچ گلنسی (Daniel H. Gallancy)، مدیرعامل SolidX پیش از این در شبکه‎‏ی تلویزیونی CNBC اعلام کرده بود قیمت این ارز به علت جذب سرمایه‌گذاران بزرگ به جای خرده‌فروشان، بالا در نظر گرفته شده است.

نتیجه‌گیری

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) برای هر دارایی معمولا پس از پذیرش توسط کمیسیون بورس آمریکا (SEC) موجب افزایش قیمت شدید آن دارایی می‌شوند اما همیشه این گونه نیست و مخصوصا برای دارایی نوپایی مثل بیت کوین که ذات غیر متمرکز دارد نمی‌توان با اطمینان گفت که ETF مناسب است یا خیر.

در پایان این مقاله به پاسخ سوال ( ETF بیت کوین چیست؟ ) رسیدیم و باید تا فوریه ۲۰۱۹ صبر کنیم و ببینیم چه می‌شود. آیا ای‌تی‌اف بیت کوین در سال ۲۰۱۹ پذیرفته خواهد شد یا هنوز برای این اتفاق خیلی زود است؟ فقط زمان می‌تواند پاسخ این سوال را بدهد.