واگرایی و حجم معاملات

نمودار قیمت و حجم معاملات بیت کوین

منظور از حجم معاملات در بورس چیست؟

به تعداد معاملات خرید و فروشی که در یک بازه زمانی بر روی یک سهم انجام می­‌شود، حجم معاملا‌ت می گویند.

سهامداران بازار سرمایه همچون سایر سرمایه گذاران پیش از سرمایه گذاری باید مجموعه ای از آموزش ها را فرا بگیرند. این روزها فعالیت در بورس بیش از هر زمان دیگری به دغدغه گروهی از افراد تبدیل شده است، به همین دلیل قصد داریم شما را با یکی از مفاهیم بازار سرمایه آشنا کنیم.

به تعداد معاملات خرید و فروشی که در یک بازه زمانی بر روی یک سهم انجام می­‌شود، حجم معاملا‌ت آن سهم می‌گویند.همچنین به تعداد معاملات خرید و فروش کل سهام موجود در بازار که در یک بازه زمانی خاص انجام می‌شود، حجم معاملات بازار گفته می­­‌شود؛ بازه زمانی را می‌توان روزانه، هفتگی و یا ماهانه در نظر گرفت. حجم معاملا‌ت را می‌توان برای تمام بخش‌های بازار مانند شاخص بورس، شاخص صنعت و یا سهم خاص مورد بررسی قرار داد.

یکی از نکات قابل توجهی که در مورد حجم معاملا‌ت وجود دارد این است که حجم معاملا‌ت باید تایید کننده روند معاملات باشد و این مهمترین کاربردی است که حجم معاملات می‌تواند واگرایی و حجم معاملات در تحلیل سهام داشته باشد. در توضیح این مطلب باید بیان کرد؛ حجم معاملا‌ت سنگین‌­تر حاکی از تمایل خریداران به سهم و یا فشار فروش بیشتر بر روی یک سهم است که هم راستا با روند حرکتی سهم است.

اگر روند قیمتی یک سهام صعودی باشد، برای تداوم این صعود لازم است حجم در روز‌های مثبت سنگین­‌تر و بالعکس اگر روند نزولی بر سهم حاکم باشد، تا زمانی که حجم معاملات در روز‌های منفی سنگین‌تر است، روند نزولی همچنان ادامه خواهد داشت. از این رو گفته می‌شود که باید حجم معاملات تایید کننده روند باشد.

اندیکاتور حجم معاملات

براساس آنچه گفته شد این نکته را نیز باید بدانیم که روند صعودی با حجم معاملات بالا بر روند صعودی با حجم معاملا‌ت پایین ارجح‌تر است. ساده‌­ترین، معروف­ ترین و یکی از پرکاربردترین اندیکاتورهای حجم مورد استفاده برای معامله گران تکنیکال، اندیکاتور حجم معاملا‌ت (volume) است که در نمودارها به صورت میله­‌های سبز و قرمز نشان داده می­‌شود. میله های سبز نشان دهنده افزایش حجم در بازه زمانی مورد نظر و میله­‌های قرمز نشان دهنده کاهش حجم در آن بازه زمانی خاصی است.

همانطور که قبلا نیز بدان اشاره داشتیم این حجم باید با روند حرکت کند تا آنجا که اگر قیمت‌ها در یک روند رو به بالا حرکت کرد، حجم نیز باید افزایش یا کاهش یابد، اگر رابطه بین حجم و قیمت رو به زوال رفت، معمولا نشانه ضعف در روند است و در اصطلاح به آن واگرایی گفته می‌شود.

تایید و تثبیت الگوهای کلاسیک در بحث تکنیکال از دیگر کاربردهای حجم معاملات است؛ الگوهای قیمتی مانند دو قلوی کف یا سقف، سر و شانه، مثلث، پرچم و یا کانال را می­ توان با استفاده از حجم معاملا‌ت مورد تایید قرار داد زیرا اگر افزایش انجام شده در نقاط حساس این الگوها، شکل گیری و تشکیل چنین الگوهایی را تایید نکند، کیفیت الگوهای تشکیل شده پایین می‌آید و تضعیف می‌شود.

در پایان باید به این نکته اشاره کرد که صرف نظر از نوع روندی که سهم در پیش دارد؛ حجم معاملا‌ت بالا در یک سهم نشان دهنده قدرت نقدشوندگی آن سهم است و قدرت نقد شوندگی سهم از این جهت دارای اهمیت است که به سهامدار تعهد می دهد سهم خریداری شده در هر شرایطی قابلیت فروش دارد.

4 سیگنال نزولی بیت کوین که باید به آنها توجه کرد

بیت کوین از اواخر سال 2020 وارد یک روند صعودی پارابولیکی شد و در روزهای اخیر به بالاترین سطح تاریخ خود رسید. اما چهار سیگنال نزولی وجود دارند که احتمالا در ماه های آینده بر قیمت این ارز برتر بازار تاثیر خواهند گذاشت.

بیت کوین در طول سال 2021 شاهد افزایش سریع قیمت بوده و قیمت آن از سطح 29112 دلار در سال گذشته دو برابر شده و در روزهای گذشته به بالاترین سطح در 58332 رسید. یکی از مهم ترین کاتالیزورهای افزایش قیمت، علاقه نهادهای سرمایه گذاری به بیت کوین و سرمایه گذاری آنها روی این ارز بورده است. از طرفی، راه اندازی دو صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین نیز باعث افزایش احساسات عمومی شده، چون سرمایه گذاران زیادی از این طریق می توانند وارد موقعیت های این ارز پیشرو بازار شوند.

در حالی که این فاندامنتال ها برای چشم انداز بلندمدت بیت کوین بسیار امیدوارکننده هستند، برخی از شاخص ها به نفع روند صعودی فعلی نیستند. البته، این بدان معنا نیست که قیمت لزوما سقوط خواهد کرد، اما آنها نشانه هایی از فروکش کردن این روند هستند.

کاهش حجم معاملات بیت کوین

نمودار هفتگی قیمت بیت کوین نشان می دهد که حجم معاملات از اوج قیمتی 42000 در 4 ژانویه کاهش یافته، اگرچه قیمت این ارز تقریبا 16000 دلار از این سطح افزایش داشته است. این اختلاف بین حجم و قیمت معروف به واگرایی در حجم بوده و معمولا نشان می دهد که سرمایه جدید کمی وارد بازار می شود و خرید کاهش می یابد.

نمودار قیمت و حجم معاملات بیت کوین

واگرایی در حجم گاهی اوقات به این معنی است که خریداران قبل از خرید بیشتر به دارندگان نگاه می کنند یا منتظر اطمینان بیشتر در بازار هستند. در چنین مواقعی، قیمت وارد یک منطقه محدود می شود و نوسانات آن کاهش می یابد.

واگرایی شاخص قدرت نسبی (RSI)

حجم معاملات تنها شاخصی نیست که واگرایی زیاد را در نمودار معاملات بیت کوین نشان می دهد. در شاخص قدرت نسبی هفتگی نیز یک واگرایی مشاهده می شود. این شاخص با محاسبه متوسط کاهش ها و افزایش های 14 روزه ، مشخص می کند که چه زمانی یک دارایی در وضعیت اشباع خرید ( احتمال سقوط) و چه موقع در وضعیت اشباع فروش (احتمال افزایش) قرار دارد. این شاخص بین صفر تا صد نوسان می کند. به عنوان یک قاعده کلی، بالای عدد 70 اشباع خرید و زیر عدد 30 اشباع فروش در نظر گرفته می شود.

نمودار قیمت و شاخص قدرت نسبی بیت کوین

در حال حاضر، این شاخص در نمودار هفتگی عدد 73 را نشان می دهد که بیانگر وضعیت اشباع خرید دارایی و اصلاح قیمت است. در حالی که واگرایی های شاخص قدرت نسبی معمولا برای مشخص کردن تغییر روند احتمالی مطمئن تر از واگرایی های حجم معاملات هستند، اما گاهی اوقات اشتباه می کنند (به ویژه در بازارهای طمع محور که در آن سرمایه گذاران با شور و هیجان وارد موقعیت های خرید می شوند).

شکاف 2740 دلاری CME

شکاف CME بیت کوین، شکافی است که در نمودار معاملات آتی بیت کوین CME ظاهر می شود. معاملات بیت کوین به صورت 24 ساعته و 7 روز هفته در صرافی های بزرگ ارز رمزنگاری انجام می شوند، اما در آخر هفته این معاملات در CME انجام نمی شوند. چون بازار سهام آمریکا در روزهای شنبه و یک شنبه تعطیل است و از دوشنبه تا جمعه در ساعت 4 بعدازظهر به وقت منطقه شرقی (30 دقیقه بامداد به وقت تهران) بسته می شود. به همین دلیل در هنگام از سرگیری معاملات در CME، شکاف یا فضای خالی در نمودار بوجود می آید.

شکاف CME بیت کوین

قیمت ها در نمودار معاملات آتی بیت کوین در طول ساعت های توقف معاملات در بازار سنتی، ثابت هستند. بنابراین، اگر قیمت بیت کوین در زمان بسته شدن CME در سطح 50000 دلار باشد، در زمان بازگشایی این صرافی قیمت روی همین سطح خواهد بود. با توجه به این که قراردادهای آتی بیت کوین قیمت این ارز را دنبال می کنند، با بازگشایی CME ناگهان یک اختلاف قیمتی با قیمت بازار ارز رمزنگاری مشاهده می شود. اگر قیمت در آخر هفته تغییرات قابل توجهی داشته باشد، شکاف های بزرگی در نمودار CME ایجاد خواهند شد.

در تاریخ واگرایی و حجم معاملات 25 دسامبر سال 2020، بورس اوراق بهادار آمریکا برای کریسمس تعطیل و در تاریخ 28 دسامبر بازگشایی شد. در طول این مدت، قیمت بیت کوین از سطح 23795 دلار به سطح 26353 دلار افزایش یافت و باعث ایجاد شکاف 2740 دلاری در نمودار معاملات آتی بیت کوین CME شد. این واگرایی و حجم معاملات واگرایی و حجم معاملات شکاف از آن زمان تاکنون پر نشده است.

اهمیت شکاف های CME

چرا این شکاف ها خیلی مهم هستند؟ شکاف های CME (بدون دلیل اثبات شده) مانند آهن ربا عمل می کنند و از نظر آماری تمایل زیادی به پر کردن دارند؛ به این معنی که قیمت معمولا به سطح اولیه خود برمی گردد که در این حالت سطح 23795 دلار خواهد بود. طبق تحقیقی که در سال 2019 انجام شده، معمولا بیش از 95 درصد این شکاف ها پر می شوند.

اگرچه این نشان می دهد که قیمت احتمالا تا سطح های پایین منطقه 20000 دلار کاهش خواهد یافت، لازم به ذکر است که سه شکاف دیگر (از جمله یکی در سطح 9655 دلار) در نمودار CME وجود دارند که هنوز پر نشده اند.

به ماه مارس نزدیک می شویم

همیشه بیت کوین در ماه مارس بدترین عملکرد را داشته و متوسط کاهش آن از سال 2017 (زمانی که بازار شروع به رشد کرد) 14.725 درصد بوده است. بعد از این ماه، بیت کوین در ماه سپتامبر نیزبا متوسط کاهش 9.05 درصد بدترین عملکرد را به ثبت رسانده است.

در حالی که عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند، اما شواهد تاریخی تغییرات قابل پیش بینی در احساسات بازار بیت کوین را نشان می دهند. این رفتار را می توان به سال مالیاتی آمریکا در 15 آوریل و معامله گرانی نسبت داد که بیت کوین های خود را برای پرداخت صورتحساب مالیاتی خود می فروشند.

7 ابزار تخصصی تحلیل تکنیکال را بیشتر بشناسیم!

شاخص های فنی برای دستیابی به دیدکلی در عرضه و تقاضای اوراق بهادار توسط معامله گران مورد استفاده قرار میگیرند.شاخص هایی نظیر حجم شواهد نظیر اینکه آیا یک حرکت قیمت ادامه خواهد داشت را ارائه میکنند.دراین روش ،شاخص ها میتوانند برای تولید سیگنال های خریدوفروش استفاده شوند.در این فهرست شما درباره ی 7 شاخص فنی را به منظور افزودن به ابزار تجارت خود می آموزید.نیازی به استفاده از همه ی آنها ندارید،بلکه تعدادی از آنها را که به شما در گرفتن تصمیمات تجاری بهتر کمک میکنند انتخاب نمایید.

حجم معاملات تعادلی

اولین بار از شاخص حجم معاملات تعادلی ( OBV ) برای اندازه گیری روند منفی یا مثبت حجم در یک سهم با مرور زمان استفاده کنید.

این شاخص یک کل پویا از حجم بالا منهای حجم پایین است.حجم بالا مقدار حجم معاملات در روزی که قیمت بالا میرود میباشد.حجم پایین ،حجم معاملات روی که قیمت افت میکند است.حجم معادلات بسته به این که قیمت بالاتر میرود یا پایین تر ،بر شاخص افزوده و یا کاسته میشود.

زمانی که OBV صعود میکند نشان میدهد که خریداران تمایل دارند به سیستم وارد شوند و قیمت را صعود بخشند.هنگامی که OBV سیر نزولی در پیش میگیرد،یعنی حجم فروشندگان از خریداران پیشی گرفته است که قیمت های پایین تری را نشان میدهد.از این رو،این شاخص مثل یک ابزار تائید روند عمل میکند.اگر قیمت ها و OBV افزایش یابند،این به نشان دادن استمرار این روند کمک میکند.

معامله گرانی که از OBV استفاده میکنند همچنین شاهد واگرایی هستند.این اتفاقی زمانی رخ میدهد که قیمت و شاخص به جهت های مختلفی میروند.اگر قیمت افزایش یابد ولی OBV افت کند این نشان میدهد که روند نمیتواند توسط خریداران قوی حمایت شود و به زودی شکست میخورد.

خط توزیع/تجمع

یکی از متداولترین ابزار مورد استفاده در انتخاب جریان پول داخل و خارج از سهم،خط توزیع/تجمع (یا A/D ) میباشد.

این شاخص هم شبیه به OBV میباشد.اما به جای تنها در نظر گرفتن قیمت بسته ی سهام برای یک دوره،برای محاسبه ی سطح معاملات برای آن دوره و جایی که بسته در ارتباط با آن سهم است نیز در نظرگرفته میشود.

اگر یک سهام در نزدیکی صعود خود تمام شود،شاخص حجم بزرگتری نسبت به آنکه نزدیک به وسط رنج(محدوده)خود بسته شود نشان میدهد.محاسبات مختلف نشان میدهد که در برخی موارد OBV کارآمدتر است و در برخی دیگر A/D بهتر نتیجه میدهد.

اگر خط شاخص روند افزایشی در پیش گیرد،نشان از علاقه به خرید کردن میباشد.از این رو واگرایی و حجم معاملات سهام در بالاتراز وسط رنج در حال بسته شدن میباشد.این به تائید یک روند صعودی کمک میکند.از سوی دیگر،زمانی که A/D در حال نزول است،بدین معنی است که،در پایین ترین بخش از رنج روزانه ی خود پایان میپذیرد،و بنابراین حجم منفی در نظر گرفته میشود.این موضوع به تائید یک روند نزولی کمک میکند.

معامله گرانی که از خط A/D استفاده میکنند نیز شاهد واگرایی هستند.اگر A/D شروع به افت کند در حالی که قیمت در حال افزایش است،این سیگنال ها روند را مختل میکنند و میتوانند عکس عمل کنند.

عینا ،اگر قیمت کاهش یابد و A/D شروع به صعود کند،میتواند گویای قیمت های بالاتر در آینده باشد.

شاخص میانگین جهت دار

شاخص میانگین جهت دار(یا ADX )یک شاخص روند است که برای اندازه گیری دوام و تکانه ی روند استفاده میشود.زمانی که ADX بالای 40 است ،روند برای داشتن تعدادزیادی دوام جهت دار،بالا یا پایین،در نظرگرفته میشود.در حالی که این روند به جهت حرکت قیمت بستگی دارد.وقتی ADX پایین تر از 20 است،روند ضعیف و یا بدون گرایش در نظر گرفته میشود.

ADX خط اصلی بر روی شاخص است،که معمولا سیاه رنگ است.دو خط اضافی وجود دارد که میتواند به دلخواه نشان داده شود.آن خط ها DI+ و DI- هستند.هرسه خط باهم کارمیکنند تا جهت و نیز تکانه ی روند را نشان دهند.

• ADX بالای 20 و DI+ بالای DI- :یک روند صعودی .
• ADX بالای 20 و DI+ پایین DI- :یک روند نزولی.
• ADX زیر 20 یک روند ضعیف یا دوره ی قلق گیری است،اغلب با DI+ و DI- که به سرعت یکدیگر را قطع میکنند همبستگی دارد.

شاخص آرون

آرون یک شاخص فنی است که برای مشخص کردن اینکه یک سهم روند دارد یا خیر استفاده میشود.بالاخص اگر قیمت در حال برخورد با نزول یا صعودهای جدید در طول دوره باشد.(معمولا25)

این شاخص همچنین میتواند برای تشخیص زمانی که یک روند جدید در حال آغاز است استفاده شود.شاخص آرون شامل دوخط است:خط آرون بالا و خط آرون پایین.

وقتی آرون بالا آرون پایین را به سمت بالا قطع کند،این اولین علامت از تغییر روند ممکن میباشد.اگر آرون بالا ناگهان 100 شود ونسبتا نزدیک به آن سطح بماند،درحالیکه آرون پایین نزدیک به صفر مانده است،این تائیدیه ی مثبت یک روند صعودی است.

همچنین برعکس این نیز صادق است.اگر آرون پایین آرون بالا را به سمت بالا قطع کند و نزدیک 100 بماند،این مشخص میکند که روند نزولی غالب است.

MACD (مک دی)

شاخص میانگین متحرک واگرایی/همگرایی( MACD )به معامله گران در دیدن جهت و نیز تکانه ی روند کمک میکند،همچنین بسیاری از سیگنال های روند را ارائه میکند.زمانی که MACD بالای 0 است،قیمت در یک مرحله ی صعودی است.اگر MACD زیر 0 باشد،به یک دوره ی نزولی وارد شده است.

این شاخص شامل دو خط میباشد:خط MACD و یک خط سیگنال که آرام تر حرکت میکند.زمانی که MACD به سمت پایین خط سیگنال را قطع میکند ،نشان دهنده ی افت قیمت میباشد.وقتی MACD به سمت بالا خط سیگنال را قطع میکند،قیمت در حال افزایش است.برای مثال اگر شاخص بالای صفر باشد،عبور MACD از بالای خط سیگنال ،موقعیت خرید احتمالی تعبیر میشود.چنانچه MACD زیر 0 باشد، MACD که در حال قطع خط سیگنال به سمت پایین است،میتواند سیگنالی برای یک تجارت کوتاه مدت نشان دهد.

شاخص قدرت نسبی(RSI)

شاخص قدرت نسبی (یا RSI )حداقل 3 کاربرد اساسی دارد.این شاخص بین 0 و100 حرکت میکند،ترسیم نمودار افزایش اخیر قیمت در برابر کاهش اخیر قیمت.سطوح RSI به اندازه گیری تکانه وقدرت روند کمک میکنند.

اصلی ترین کاربرد RSI به عنوان شاخص فروش بیش ازقیمت واقعی oversold) )و خرید بیش از قیمت واقعی (overbought) میباشد.زمانی که RSI به بالای 70 صعود میکند،دارایی بیش از قیمت واقعی خود معامله میشود و در معرض بازگشت قیمت قراردارد.زمانی که RSI زیر 30 میباشد،دارایی کمتر از قیمت واقعی خود معامله میشود و احتمال بالا رفتن قیمت وجود دارد.

با این حال پنداشتن این فرض خطرناک است؛بنابراین،برخی از معامله کنندگان برای بالارفتن این شاخص تا 70 و سپس افت آن قبل از فروش،یا نزول تا زیر 30 و سپس خیز دوباره به سمت بالا پیش از خرید صبر میکنند.

کاربرد دیگر RSI واگرایی میباشد.زمانی که شاخص در یک جهت متفاوت نسبت به قیمت حرکت میکند،نشان میدهد که قیمت واقعی معامله در حال کاهش است و به زودی این روند میتواند عکس شود.

کاربرد سوم این شاخص حمایت و مقاومت سطوح میباشد.در طول روندهای صعودی ،یک سهم معمولا بالای سطح 30 نگه داشته میشود و متناوبا به 70 یا بالاتر میرسد.زمانی که یک سهم در یک روند نزولسی است، RSI معمولا زیر70 نگه داشته میشود و متناوبا به 30 یا کمتر میل میکند.

نوسان تصادفی

نوسان تصادفی شاخصی است که نسبت قیمت واقعی به محدوده ی قیمت درطول بسیاری از دوره ها اندازه میگیرد.درحالیکه بین 0 و100 ترسیم میشود،ایده این است،زمانی که روند صعودی است،ققیمت باید افزایش های جدیدی داشته باشد.در یک روند نزولی،قیمت تمایل به نشان دادن کاهش های جدید دارد.احتمال نشان میدهد که این اتفاق می افتد یا خیر.

احتمال نسبتاسریع به سمت بالا یا پایین حرکت میکند.یعنی افزایش های ادامه دار که به معنی نگه داشتن احتمال نزدیک واگرایی و حجم معاملات 100، یا کاهش ادامه دار به معنی نگه داشتن احتمال نزدیک 0 برای قیمت کمیاب است.بنابراین،احتمال اغلب به عنوان شاخص فروش بیش از قیمت واقعی و خرید بیش از قیمت واقعی درنظر گرفته میشود.مقادیر بالای 80 خرید بیش ازقیمت واقعی در نظرگرفته میشوند ،درحالی که سطوح زیر 20 فروش بیش از قیمت واقعی در نظرگرفته میشوند.

روندقیمت کلی را زمانی که سطوح خریدوفروش بیش از قیمت واقعی استفاده میشوند را در نظر بگیرید.

برای مثال در طول یک روند صعودی،زمانی که شاخص به زیر 20 افت میکندو دوباره به سمت بالا خیز برمیدارد،سیگنال خرید امکانپذیر است.اما افزایش نرخ بالای 80 کمتر اهمیت دارد زیرا زیرا ما به طور معمول توقع داریم شاخص رادرطول یک روند صعودی در حرکت به سمت 80 یا بالاترببینیم.

درطول یک روند نزولی،شاخص را برای حرکت به بالای80 و سپس بازگشت به پایین درجهت سیگنال یک تجارت کوتاه مدت ممکن میشود.سطح 20 در یک روند نزولی کمتر اهمیت دارد.

خط آخر

هدف کوتاه مدت هر معامله گر تعیین جهت یک تکانه ی دارایی دهنده و سعی در سود کردن از آن است.صدها شاخص فنی وجود دارد و نوسانات برای این هدف خاص توسعه یافته اند،و این اسلاید تعداد انگشت شماری از آنها را که شما میتوانید برای شروع امتحان کنید ارائه کرده است.از این شاخص ها برای توسعه ی استراتژی های جدید استفاده کنید یا بکارگیری آنهارا در استراتژی های فعلی خود در نظر بگیرید.با انتخاب هریک برای استفاده،آن را در یک حساب دمو امتحان کنید.هرکدام را که بیشتر دوست دارید بردارید و بقیه را رها کنید.

واگرایی و حجم معاملات

You are using an outdated browser. Please upgrade your browser to improve your experience.

• یکشنبه 14 مرداد 1397
• 1124 بازیدکننده

حجم عبارت است از تعداد سهام و يا قراردادهايي كه در يك دوره زماني معين ، معمولا يك‌روزه ، معامله مي‌شوند. هر چه حجم بالاتر باشد، سهام فعال‌تر خواهد بود. براي تعيين حركت حجم (رو به بالا و يا پايين) تحليل‌گران به ميله‌هاي حجم نگاه مي‌كنند، كه معمولا در قسمت پایینی هر نمودار قیمت يافت مي‌شوند. ميله‌هاي حجم ، نشان‌دهنده تعداد سهام معامله شده در هر بازه زماني است و با روشي مشابه قيمت، روند را نشان مي‌دهد.

چرا حجم مهم است؟

حجم يكي از جنبه‌های مهم تحليل فني است، چون براي تاييد روندها و الگوهاي نموداري به كار مي‌رود. يك حركت قيمت به سمت بالا و يا پايين با حجم نسبتا بالا، در مقايسه با يك حركت مشابه با حجم اندك، به عنوان يك حركت قوي‌تر و مرتبط‌تر ديده مي‌شود. بنابراين، اگر شما به يك حركت قيمت بزرگ نگاه مي‌كنيد، شما بايد حجم آن‌را نيز بررسي كنيد و ببينيد كه آيا حجم آن نيز نتيجه‌گيري‌هاي شما را تاييد مي‌كند يا خير.

به عنوان مثال ، فرض كنيد يك سهام پس از آنكه در يك روند رو به پايين بلندمدت قرار داشته ، در يك روزتجاري 5% افزايش قيمت داشته باشد . آيا اين مي‌تواند نشانه يك واژگوني روند باشد؟ اينجاست كه بررسي حجم به تجار كمك مي‌كند. اگر حجم در مقايسه با ميانگين حجم روزانه بالاتر باشد، مي‌تواند نشانه‌اي از يك واژگوني روند باشد. از سوي ديگر، اگر حجم پايين‌تر از ميانگين حجم روزانه باشد، اعتقاد راسخي مبني بر احتمال يك واژگوني روند واقعي ، وجود ندارد.
حجم بايد با روند حركت كند. اگر قيمت‌ها در يك روند رو به بالا حركت كنند، حجم نيز بايد افزايش يابد (و بالعكس).
اگر رابطه قبلي بين حجم و قيمت رو به زوال رفت ، معمولا نشانه ضعف در روند است. براي مثال ، اگر سهام يك روند رو به بالا داشته باشد، اما در روزهاي تجاري مثبت حجم پاييني مشاهده شود، نشانه اين است كه روند در حال تضعيف است و به زودي به پايان مي‌رسد.
وقتي كه حجم داستانی متفاوت از قیمت را بیان می‌کند ، یک حالت واگرايي (divergence) پديد مي‌آيد كه به تناقض بين دو شاخصه گفته مي‌شود. ساده‌ترين مثال واگرايي ، يك روند رو به بالا با حجم در حال كاهش است.

حجم معاملات و الگوهاي نموداري

استفاده ديگر حجم معاملات ، تاييد يا تثبيت كردن الگوهاي نموداري است. الگوهايي مانند سر و شانه، مثلث ، پرچم و ديگر الگو‌هاي قيمت را مي‌توان با استفاده از حجم معاملات ، تاييد و تثبيت نمود. در الگوهاي نموداري چندين نقطه اساسي وجود دارند كه نقش كليدي در انتقال برخي مطالب به خواننده نمودار دارند.
اساسا اگر حجم معادلات براي تاييد نقاط اساسي و محوري الگوي نموداري مورد نظر وجود نداشته باشد،كيفيت علائم تشكيل شده به‌وسيله اين الگوها پايين مي‌آيد و تضعيف مي‌گردد.
حجم معاملات مقدم بر قيمت سهام است
يك ايده مهم ديگر در تحليل فني اين است كه حجم معاملات بر قيمت سهام، حق تقدم دارد. حجم معاملات به دقت توسط متخصصين و نمودارخوان ها (چارتیست ها – Chartists) بررسي مي‌شود تا ايده‌هايي براي پيش‌بيني روند تغييرات پيش رو، شكل گيرد. اگر در يك روند قيمت رو به رشد ، حجم معاملات كاهش يابد ، نشان مي‌دهد كه اين روند صعودي قيمت در حال توقف است. حالا واگرایی و حجم معاملات كه ما به درك بهتري از برخي فاكتورهاي مهم در تحليل فني دست يافته‌ايم ، مي‌توانيم به مبحث نمودارها بپردازيم كه به ما در شناسايي فرصت‌هاي تجاري در حين تغييرات قيمت‌ها كمك مي‌كند.

نحوه استفاده از حجم معاملات برای بهبود روند تجارت

نحوه استفاده از حجم معاملات برای بهبود روند تجارت

حجم معاملات ، معیاری از میزان معامله مالی یک دارایی معین در یک دوره زمانی است. برای سهام ، حجم در تعداد سهام معامله شده اندازه گیری میشود. اعداد و شاخص های دیگر که از داده های حجم استفاده می کنند ، اغلب با نمودارهای آنلاین تهیه می شوند.

با نگاهی به الگوهای حجم با گذشت زمان می توان به احساس قدرت یا اعتقاد به پیشرفت و کاهش در سهام خاص و کل بازار کمک کرد. در مورد معامله گران نیز همین موضوع صادق است ، زیرا حجم معاملات نشانگر علاقه فعلی یک گزینه است. در واقع ، حجم نقش مهمی در تجزیه و تحلیل فنی دارد و در بین برخی از شاخص های کلیدی فنی برجسته است.

پیشگویی های کلیدی

• حجم ، تعداد سهام معامله شده در یک سهام یا قراردادهایی را که در معاملات آتی یا گزینه های معامله شده معامله می کند ، اندازه گیری می کند.
• حجم می تواند شاخص قدرت بازار باشد ، زیرا بازارهای رو به افزایش با افزایش حجم معمولاً قوی و سالم تلقی می شوند.
• هنگامی که قیمت ها با افزایش حجم کاهش می یابد ، روند حرکت به سمت نزولی است.
• هنگامی که قیمت ها با کاهش حجم به اوج خود می رسند (یا کمترین نرخ را ندارند) ، مراقب باشید. معکوس روند ممکن است شکل بگیرد.
• Balance Volume و Klinger Indicator نمونه هایی از ابزارهای نموداری است که بر اساس حجم هستند.

دستورالعمل های اساسی برای استفاده از حجم در معاملات

هنگام تجزیه و تحلیل حجم ، معمولاً دستورالعمل هایی برای تعیین قدرت یا ضعف یک حرکت استفاده می شود. ما به عنوان معامله گران ، تمایل بیشتری برای پیوستن به حرکات قوی داریم و هیچ عکس العملی را در حرکات ضعیف نشان نمی دهیم – یا حتی ممکن است مواظب یک حرکت ضعیف باشیم. این دستورالعمل ها در همه شرایط صحیح نیستند ، اما آنها راهنمایی های کلی را برای تصمیم گیری های تجاری ارائه می دهند.

۱. تأیید روند در حجم معاملات

یک بازار رو به افزایش باید شاهد افزایش حجم باشد. به منظور ادامه فشار قیمت ها ، خریداران نیاز به افزایش تعداد و افزایش اشتیاق دارند. افزایش قیمت و کاهش حجم ممکن است عدم علاقه را نشان دهد و این یک هشدار برای معکوس بالقوه است. این می تواند ذهن شما را درگیر کند ، اما واقعیت این است که افت قیمت (یا افزایش) بر حجم کم ، سیگنال قوی نیست. افت قیمت (یا افزایش) بر حجم زیاد ، سیگنال قوی تری است که اساساً چیزی در سهام تغییر کرده است.

۲. فرسودگی حرکت می کند و حجم معاملات تغییر میکند

در یک بازار رو به افزایش یا در حال سقوط ، ما می توانیم حرکات فرسودگی را شاهد باشیم. اینها معمولاً حرکات تند و تیز در قیمت همراه با افزایش شدید حجم است که نشانگر پایان احتمالی یک روند است. شرکت کنندگان که منتظر هستند و می ترسند تعداد بیشتری از حرکت را در صدر بازار از دست ندهند ، تعداد خریداران را خسته می کنند.

در پایین بازار ، سقوط قیمت ها سرانجام تعداد زیادی از معامله گران را وادار به عدم ثبات و افزایش حجم می کند. در این شرایط شاهد کاهش حجم خواهیم بود ، اما چگونگی ادامه کار در روزها ، هفته ها و ماه های بعدی با استفاده از دستورالعمل های حجم دیگر قابل تجزیه و تحلیل است.

۳. نشانه های بازار صعودی

حجم می تواند در شناسایی علائم صعودی مفید باشد. به عنوان مثال ، تصور کنید که حجم با کاهش قیمت افزایش می یابد و سپس قیمت بالاتر می رود و به دنبال آن حرکت ارومتر می شود. اگر قیمت حرکت به سمت پایین و پایین تر از پایین قبلی نرسد و حجم دوم با کاهش دوم کاهش یابد ، معمولاً این به عنوان علامت روند صعودی تعبیر می شود.

۴. حجم و روند معکوس قیمت

پس از یک حرکت طولانی قیمت بالاتر یا پایین تر ، اگر قیمت با کمی حرکت و حجم سنگین شروع شود ، این ممکن است نشانگر این باشد که یک معکوس روند در حال انجام است و قیمت ها جهت را تغییر می دهند.

۵. حجم و شکست (بریک اوت) در حجم معاملات

در شکست اولیه از یک محدوده یا الگوی نمودار دیگر ، افزایش حجم نشان دهنده قدرت در حرکت است. تغییر اندک در حجم یا کاهش حجم در یک برک آوت نشان دهنده عدم علاقه و احتمال بیشتر برای یک شکست بزرگ است.

۶. تاریخ حجم

حجم را باید نسبت به تاریخ اخیر جستجو کرد. مقایسه امروز با حجم ۵۰ سال پیش ممکن است داده های نامربوط را ارائه دهد. هرچه مجموعه داده ها جدیدتر باشد ، احتمالاً مرتبط تر هستند.

نکته مهم : حجم غالباً به عنوان شاخص نقدینگی مشاهده می شود ، زیرا سهام یا بازارهایی با بیشترین حجم ، دارای نقدینگی هستند و بهترین برای تجارت کوتاه مدت محسوب می شوند. خریداران و فروشندگان زیادی برای تجارت با قیمت های مختلف آماده هستند.

سه شاخص حجم

شاخص های حجم فرمول های ریاضی هستند که به صورت بصری در اکثر پلتفرم های نموداری استفاده می شوند. هر شاخص از یک فرمول کمی متفاوت استفاده می کند ، و معامله گران باید شاخصی را پیدا کنند که برای رویکرد خاص بازارشان بهتر کار کند. شاخص ها لازم نیستند ، اما می توانند در روند تصمیم گیری معاملات کمک کنند. شاخص های حجم زیادی برای انتخاب وجود دارد ، و در زیر نمونه ای از نحوه استفاده از چندین مورد از آنها ارائه شده است.

۱. در حجم متعادل (OBV)

OBV یک شاخص ساده اما مؤثر است. هنگامی که بازار بالاتر می رود ، حجم اضافه می شود (با تعداد دلخواه شروع می شود) یا با پایان یافتن بازار ، حجم آن کم می شود. این تعداد کل موجود را نشان می دهد و نشان می دهد که سهام انباشته می شود. همچنین می تواند واگرایی را نشان دهد ، مانند زمانی که قیمت افزایش می یابد ، اما حجم کندتر افزایش می یابد یا حتی شروع به سقوط می کند.

۲. جریان پول Chaikin

افزایش قیمت ها باید با افزایش حجم همراه باشد ، بنابراین Chaikin Money Flow با تمرکز بیشتر بر افزایش حجم ، پس از اتمام قیمت ها در قسمت بالا یا پایین دامنه روزانه خود ، و سپس مقداری برای استحکام مربوطه بررسی میکند. هنگامی که بسته شدن قیمت ها در قسمت بالای دامنه روز است و حجم آن در حال گسترش است ، مقادیر زیاد خواهند بود. وقتی بسته شدن قیمت ها در بخش پایین تر از محدوده باشد ، مقادیر منفی خواهند بود. جریان پول چایکین می تواند به عنوان یک نشانگر کوتاه مدت مورد استفاده قرار گیرد زیرا نوسان دارد ، اما بیشتر برای دیدن واگرایی استفاده می شود.

۳- نوسانگر کلینگر

از نوسان بالا و زیر خط صفر می توان برای کمک به سایر سیگنال های تجاری استفاده کرد. نوسان ساز کلینگر حجم انباشت (خرید) و توزیع (فروش) را برای مدت زمانی معین جمع می کند.

کلام آخر

حجم ابزاری مفید برای مطالعه گرایش ها است و همانطور که می بینید روش های بسیاری برای استفاده از آن وجود دارد. از دستورالعمل های اساسی می توان برای ارزیابی قدرت یا ضعف بازار استفاده کرد ، و همچنین بررسی کرد که آیا حجم تأثیر حرکت را تأیید می کند یا نشانگر این است که ممکن است معکوس در پیش باشد. شاخص های مبتنی بر حجم ، گاهی اوقات برای کمک به فرآیند تصمیم گیری استفاده می شوند. به طور خلاصه ، واگرایی و حجم معاملات بعضی اوقات با دیدن عملکرد قیمت ، حجم و یک نشانگر حجم می توان سیگنال های ورود و خروج را شناسایی کرد.

برای عضویت در خبرنامه ایمیل خود را وارد کنید

قدرت گرفته از

ما را دنبال کنید @irblc_com

• فیس بوک دنبال کنید
• توئیتر دنبال کنید
• یوتیوب دنبال کنید
• اینستاگرام دنبال کنید
• تلگرام دنبال کنید
• لینکدین دنبال کنید
• تامبلر دنبال کنید

• فیس بوک دنبال کنید
• توئیتر دنبال کنید
• یوتیوب دنبال کنید
• تلگرام دنبال کنید
• اینستاگرام دنبال کنید
• لینکدین دنبال کنید
• تامبلر دنبال کنید

ایران بلاکچین در سال 1398 با استفاده از پتانسیل جوانان پیشگام در عرصه فناوری و نخبگان کشوری آغاز بکار کرد.هدف و رسالت این مجموعه افزودن اطلاعات و آگاهی مردم عزیز کشورمان در زمینه های مختلف فناوری بلاکچین میباشد.امید است با استفاده از پتانسیل جوانان این مرز و بوم بتوانیم با تلاش های بی وقفه در راستای رسیدن به این رسالت ، عملکرد رو به رشدی داشته باشم.