شاخص مومنتوم چیست؟

آموزش فارکس | اندیکاتور مومنتوم

آموزش اندیکاتور مومنتوم (Momentum) – خانه سرمایه

آموزش اندیکاتور مومنتوم (Momentum) اندیکاتور مومنتوم برای شناسایی سرعت حرکت قیمت طراحی شده است. نحوه محاسبه مومنتوم به این صورت است که قیمت فعلی …

اندیکاتور مومنتوم | امیرحسین ادیب نیا | بازار سرمایه و آموزش …

یکی از ویژگی‌های اصلی اندیکاتور مومنتوم (Momentum) پیشرو بودن آن است. به این معنا که به سرعت می‌تواند آینده بازار (یا یک سهم) را پیش‌بینی کند …

آموزش اندیکاتور مومنتوم Archives – Digital Bourse

استفاده از اندیکاتور های مومنتوم – Momentum. استفاده از اندیکاتورهای مومنتوم – Momentum اندیکاتورهایی که می توانند یک روند را مشخص کنند، قبلا به عنوان …

آموزش اندیکاتور مومنتوم (Momentum) و نحوه صحیح استفاده از آن

این اندیکاتور ابزاری جهت تشخیص ضعف و قدرت روندهای بازار است. اندیکاتور مومنتوم در واقع قیمت فعلی را با قیمت روزهای گذشته مقایسه می‌کند .

آموزش اندیکاتور مومنتوم و خط روند(قابل استفاده در کلیه …

ترید بر اساس مومنتوم – طلاچارت

آموزش آموزش تحلیل تکنیکال پرایس اکشن. مومنتوم در واقع … در این مطلب می‌خواهیم ترید بر اساس مومنتوم را به شما معرفی کنیم. با طلاچارت همراه … ۱٫ابتدا ما در یک روند قوی هستیم و قیمت در نزدیکی باند خارجی اندیکاتور باند بولینگر قرار دارد. این فاز …

گیلان فارکس – اندیکاتور مومنتوم چیست و چطور … – گیلان …

مومنتوم را می‌توان با اندیکاتورهای مختلفی مثل استوکاستیک، شاخص قدرت نسبی (RSI)، ویلیام %R و اندیکاتور مومنتوم اندازه‌گیری کرد. در این مقاله به اندیکاتور …

گیلان فارکس – فصل ششم – اندیکاتورهای تکنیکال – گیلان …

اندیکاتور مومنتوم (Momentum) قیمت ارز یا هر مورد معامله دیگر را با قیمت تعداد مشخصی از دوره های قبلی … بخش مهمی از فعالیت در بازارهای مالی ، آموزش درست است .

آموزش اندیکاتور استوکاستیک (stochastic) – آسان بورس

استوکاستیک یا استوکستیک یک اندیکاتور مومنتوم است که وضعیت آخرین قیمت (قیمت بسته شده) را نسبت به بالا و پایین‌ترین قیمت نشان می‌دهد.

مومنتوم (Momentum) چیست؟ | فینمگ – مجله مالی اقتصادی

به این ترتیب، سرمایه گذاری مومنتوم‌گرا صرفا یک اندیکاتور تکنیکال است. با وجود این که «مومنتوم» می‌تواند به معیارهای بنیادی عملکرد، مانند درآمد …

راهنمای معامله از طریق ایچیموکو (Ichimoku) – نحوه استفاده از اندیکاتور ایچیموکو (Ichimoku)

اندیکاتور ایچیموکو (Ichimoku) یک شاخص همه کاره است که اطلاعات مربوط به پشتیبانی (support) / مقاومت (resistance) ، جهت روند و مومنتوم (سرعت حرکت قیمت) را به طور هم زمان ارائه می دهد. اندیکاتور ایچیموکو یک ابزار معاملاتی قدرتمند است ، اما بسیاری از معامله گران هنگام بررسی همه خطوط و اطلاعاتی که شاخص به آنها می دهد هیجان زده می شوند و سپس اغلب سیگنال های ایچیموکو را به اشتباه تفسیر می کنند. در این مقاله این ابزار را به صورت جداگانه بررسی خواهیم کرد و قدم به قدم نحوه استفاده از اندیکاتور ایچیموکو (Ichimoku) را برای تصمیم گیری معاملاتی درست و منطقی به شما نشان خواهیم داد.

قدم اول: بررسی اجزای شاخص ایچیموکو

شاخص ایچیموکو از ۲ مؤلفه مختلف تشکیل شده است:

۱) خطوط تغییر(Conversion) و پایه (Base) : این خطوط در نمودار شبیه به میانگین متحرک هستند ، اما همانطور که در ادامه خواهیم فهمید این خطوط میانگین متحرک نیستند.

۲) ابر ایچیموکو (Ichimoku Cloud) : ابر محبوب ترین جنبه این اندیکاتور است زیرا بیشترین نقاط داده ای را نشان می دهد.

لطفاً توجه داشته باشید که در این مقاله بر مومنتوم (اندازه حرکت) و جنبه های ادامه دهنده ی روند شاخص ایچیموکو (Ichimoku) تمرکز شده است. خط تاخیر (lagging span) ایچیموکو با توجه به اینکه تاثیر چندانی ندارد در این مقاله به آن پرداخته نشده است.

اکنون اجزای مختلف این اندیکاتور را به صورت جداگانه بررسی خواهیم کرد و سپس همه آنها را در کنار هم قرار می دهیم تا در یافتن سیگنال های معاملاتی بهتر به شما کمک کنیم.

خطوط تغییر (Conversion) و پایه (Base) در ایچیموکو

همانطور که قبلاً نیز گفته شد ، خطوط تغییر (Conversion) و پایه (Base) در نمودارهای شما به شکل میانگین متحرک (moving average) ظاهر می شوند ، اما آنها به گونه متفاوتی عمل می کنند. خطوط تغییر و پایه میانگین اوج و کف ۹ دوره ای و ۲۶ دوره ای را نشان می دهند. این بدان معنی است که آنها دوره ی ۹ و ۲۶ (شمع ها) را بررسی می کنند ، بالاترین و پایین ترین سطح قیمت را در آن دوره در نظر می گیرند و سپس خط را در وسط آن محدوده ترسیم می کنند.

در تصویر زیر خط سبز و قرمز خطوط تغییر (Conversion) و پایه (Base) ایچیموکو هستند. برای مقایسه ، همچنین میانگین متحرک ۹ دوره ای با رنگ سفید در نمودار رسم شده است. میانگین متحرک بسیار شبیه به خط تغییر است ، اما به طور ۱۰۰٪ با آن مطابقت ندارد.

تنکان سن (Tenkan Sen) / خط تغییر (Conversion Line) : میانگین کف ۹ دوره ای و اوج ۹ دوره ای

کیجون سن (Kijun Sen) / خط پایه (Base Line) : میانگین کف ۲۶ دوره ای و اوج ۲۶ دوره ای

سیگنال ها و معنی خطوط تغییر (Conversion) و پایه (Base)

خطوط تغییر و پایه دو هدف دارند: اول اینکه آنها مانند میانگین متحرک ها به عنوان پشتیبانی و مقاومت در طول روندها عمل می کنند. دوم اینکه آنها اطلاعات مومنتوم یا سرعت حرکت قیمت را ارائه می دهند. هنگامی که قیمت بالاتر از دو خط معامله می شود و هنگامی که خط تغییر بالاتر از خط پایه است ، نشان دهنده ی حرکت قیمت صعودی است. این مورد نیز به میانگین متحرک بسیار شباهت دارد: وقتی میانگین متحرک کوتاهتر از میانگین متحرک بلندتر عبور کند ، بدین معنی است که حرکت قیمت رو به صعود و در حال افزایش است.

خطوط پایه و تغییر به عنوان پشتیبانی و مقاومت در طول روندها عمل می کنند
معاملات خرید را فقط وقتی که قیمت بالاتر از دو خط باشد و معاملات فروش را در زمانی که قیمت زیر دو خط است ، انجام دهید
تقاطع دو خط سرعت حرکت قیمت یا مومنتوم را تأیید می کند
هنگامی که خط کوتاه تر از بالای خط بلند مدت تر حرکت می کند ، این به معنی افزایش حرکت قیمت صعودی است (و بالعکس)
وقتی قیمت از دو خط بالاتر می رود ، به معنی تأیید سرعت حرکت قیمت یا مومنتوم می باشد

اندیکاتور ایچیموکو (Ichimoku) : ابر (The Cloud)

ابر ایچیموکو از یک مرز پایین و بالایی تشکیل شده است و فضای بین دو خط اغلب به صورت سبز یا قرمز نشان داده می شود. بیایید بررسی کنیم که این به چه معنی است.

اولین مرز ابر که دارای سرعت حرکت بیشتری است ، میانگین بین خطوط تغییر و پایه است. دومین مرز با سرعت حرکت آهسته تر ، میانگین بین اوج و کف ۵۲ دوره ای است. یکی از ویژگی های مهم ابر این است که ۲۶ دوره در آینده را پیش بینی کرده است.

باز هم ، در تصویر زیر دو میانگین متحرک در کنار ابر ترسیم شده است و از آفست ۲۶ استفاده شده است (انتقال میانگین های متحرک به آینده). می توانید ببینید که میانگین های متحرک تقریباً با ابر ایچیموکو یکسان هستند.

سکنو Seknou A – مرز با سرعت حرکت بیشتر: میانگین بین خط تغییر و پایه

سنکو Senkou B – مرز با سرعت آهسته تر : میانگین بین کف و اوج ۵۲ دوره ای

نکته مهم: ابر ۲۶ دوره را به آینده منتقل می کند

سیگنال ابر اندیکاتور ایچیموکو و معنای آن

ایده کلی ابر (Cloud) بسیار شبیه به خطوط تغییر و پایه است زیرا این دو مرز در مکان مشابهی مستقر هستند. ابتدا ابر به عنوان پشتیبانی و مقاومت عمل می کند و همچنین جهت روند و اطلاعات مربوط به سرعت حرکت قیمت را ارائه می دهد اما از آنجا که ابر از یک مؤلفه ۵۲ دوره ای استفاده می کند (بر خلاف ۹ و ۲۶) ، کندتر از خطوط تغییر (Conversion) و پایه (Base) حرکت می کند.

در واقع ، هنگامی که قیمت بالاتر از ابر است نشان دهنده روند صعودی و وقتی قیمت زیر ابر باشد ، روند نزولی را تأیید می کند. فضای بین ابر منطقه تیک های ناگهانی و موقت قیمت (noise) است و از انجام معامله در این منطقه باید اجتناب کرد. هنگامی که ابر سبز است و روند نزولی شدیدی توسط یک ابر قرمز تأیید می شود ، این امرسبب افزایش قیمت می شود.

بنابراین ، ابر راهی برای معامله با روند طولانی مدت است و می توانیم یافته های خود را به شرح زیر خلاصه کنیم :

انجام معاملات ادامه دهنده ی روند (Trend-following) مبتنی بر این موضوع است که قیمت در کدام سمت ابر قرار گرفته است
ابر در طول روند ها به عنوان پشتیبانی و مقاومت عمل می کند
هنگامی که قیمت در ابر قرار دارد ، نشان دهنده منطقه (noise) است

سیگنال ها – نحوه استفاده از اندیکاتور ایچیموکو برای یافتن معاملات

اکنون که درک کاملی از آنچه که هر یک از مؤلفه ها انجام می دهند دارید و سیگنال ها و معانی آنها را می شناسید ، می توانیم این موضوع را بررسی کنیم که چگونه از شاخص ایچیموکو برای تجزیه و تحلیل تکنیکال نمودارهای قیمت و تولید سیگنال های معاملاتی استفاده کنیم.

۱٫ابر (The Cloud) : روند طولانی مدت ، مقاومت و رنگ

معامله گران با کمک ابر ایچیموکو (Ichimoku Cloud) می توانند به راحتی تفاوت روند های صعودی و نزولی بلندمدت را شناسایی کنند. وقتی قیمت زیر ابر قرار گرفته است ، روند نزولی و وقتی بالای ابر قرار بگیرد روند صعودی را تقویت می کند. در طول روند های پرقدرت ، ابر همچنین به عنوان مرزهای پشتیبانی و مقاومت عمل می کند و می توانید در تصویر زیر مشاهده کنید که چگونه قیمت ، ابر را در طول موج های روند رد (reject) می کند.

بنابراین ، ابر، برای شناسایی فازهای بازار صعودی و نزولی ، یک گزینه ی ایده آل است. با این حال ، مانند بیشتر اندیکاتور های مومنتوم ، ابر ایچیموکو (Ichimoku Cloud) اعتبار خود را در بازارهای خنثی (range markets) از دست می دهد.

۲٫ سیگنال های خطوط تغییر (Conversion) و پایه (Base) پر سرعت تر

خطوط تغییر و پایه سریع ترین مؤلفه های اندیکاتور ایچیموکو هستند و سیگنال های مومنتوم زود هنگام را ارائه می دهند. در تصویر زیر نقاط مختلفی با شماره های ۱ تا ۴ مشخص شده اند و اکنون می خواهیم آنها را بررسی کنیم و نحوه ی استفاده از خطوط تغییر و پایه را یاد بگیریم :

۱) خط تغییر از بالای خط پایه عبور می کند که یک سیگنال صعودی است. در آن زمان ، قیمت بالاتر از هر دو خط معامله می شد که روند صعودی را تأیید می کند. قیمت برای لحظه ای دوباره به ابر بازگشت ، اما سطح پشتیبانی را یافت. این می تواند به عنوان یک ورودی دیده شود.

۲) قیمت شروع به نفوذ به خط پایه (زرد) می کند که یک سیگنال هشدار دهنده برای تغییر روند است. خطوط تغییر و پایه همچنین از یک ستاپ نزولی عبور کردند ، که سپس تغییر مومنتوم را تأیید می کند. سرانجام ، قیمت وارد ابر شده است که این تغییر را تأیید می کند.

۳) قیمت با شدت از زیر خطوط تغییر و پایه عبور کرده و خط تغییر نیز از خط پایه عبور کرده است. هر دو نشان دهنده سیگنال های نزولی هستند. در همین زمان ، قیمت در زیر ابر معامله شد. تمام این سیگنال ها روند نزولی شدیدی را تأیید می کنند که می توان از آن به عنوان ورودی فروش استفاده کرد.

۴) قیمت شروع به نفوذ خط پایه آهسته تر می کند که یک سیگنال هشدار دهنده زودهنگام است. سپس خطوط تغییر و پایه همچنان از یکدیگر عبور می کنند که پس از آن تأیید شده است که مومنتوم در حال تغییر بیشتر بوده است. سرانجام ، مومنتوم متوقف شده و قیمت در یک سمت ثابت شده است.

۳٫ شاخص قدرت نسبی (RSI) و ایجاد یک ترکیب معاملاتی

همه ما در صدد ایجاد ترکیبی از ابزارها و مفاهیم مختلف معاملاتی برای ایجاد یک روش معاملاتی قوی تر هستیم. شاخص ترجیحی ما (RSI) است و در ترکیب با ایچیموکو (Ichimoku) بسیار عالی کار می کند.

هنگامی که از اندیکاتور ایچیموکو برای ایجاد روند استفاده می کنید ، مهم است که بدانید چه زمانی روند به پایان رسیده است و چه زمانی بازگشت (reversal) احتمالی سیگنال خروج معاملاتی را نشان می دهد. تصویر زیر نشان می دهد که با اضافه کردن (RSI) و جستجوی واگرایی های شاخس قدرت نسبی (RSI divergence) ، می توان بازگشت هایی با احتمال زیاد را شناسایی کرد. اگر پس از واگرایی (RSI) ، قیمت از خطوط تغییر / پایه عبور کند ، امکان ایجاد بازگشت بسیار محتمل است و حتی می تواند یک بازگشت روند طولانی تر را در جهت مخالف پیش بینی کند.

۴٫ قرار گیری توقف (Stop placement) و خروج از معاملات

همانند میانگین متحرک ، اندیکاتور ایچیموکو نیز می تواند برای قرارگیری توقف و خروج معاملات استفاده شود. در هنگام خروج از معاملات ادامه دهنده ی روند (trend-following) بر اساس سیگنال های ایچیموکو ، مواردی وجود دارد که باید بدانید :

هنگامی که ، در طی روند نزولی ، قیمت از بالای خطوط تغییر و پایه عبور کند ، می تواند نشان دهنده ی یک تغییر موقتی در مومنتوم باشد …
… اما تا زمانی که ابر به عنوان محدوده مقاومت باقی بماند ، روند هنوز شکسته نشده است.
وقتی قیمت در بالای ابر شکسته می شود ، روند نزولی بالاخره به پایان رسیده است.
معامله گران می توانند از ایچیموکو برای خروج معاملاتی محافظه کارانه (conservative) و تهاجمی (aggressive) استفاده کنند:

خروج محافظه کارانه (The conservative exit) (1) : یک معامله گر محافظه کار تر پس از عبور خطوط تغییر و پایه از جهت مخالف روند ، از معاملات خود خارج می شود. چنین معامله گری معمولاً از تغییرات زیادی که قبل از وقوع بازگشت (reversal) ایجاد می شود اجتناب می کند. از طرف دیگر ، ممکن است هنگام بازگشت قیمت به مسیر اصلی ، حرکات آتی روند را از دست بدهد. تقاطع خطوط تغییر و پایه Conversion-Base همیشه منجر به بازگشت روند نمی شوند.

خروج تهاجمی (The aggressive exit) (2): معامله گری که می خواهد برای مدت زمان طولانی تری بر اساس روند عمل کند تنها زمانی که قیمت در مسیر مخالف ابر شکسته می شود از معامله خارج خواهد شد . مزیت این اقدام این است که او گاهی اوقات می تواند معاملات روند را مدت زمان طولانی تری نگه دارد و در برابر ریتریسمنت (retracement) های موقتی آسیب پذیر نیست. از سوی دیگر ، او ممکن است خیلی دیر از معاملات خود خارج شود و می تواند مبلغ قابل توجهی از سود خود را از دست بدهد ، زیرا تقاطع ابر (Cloud-cross) معمولاً خیلی دیر اتفاق می افتد.

نتیجه گیری: اندیکاتور ایچیموکو (Ichimoku) یک فریم ورک معاملاتی قابل اطمینان است

به طور کلی ، فریم ورک ایچیموکو (Ichimoku) یک شاخص کاملاً قابل اطمینان شاخص مومنتوم چیست؟ و همه کاره است که به صورت یکجا اطلاعات زیادی را ارائه می دهد. همانطور که گفته شد ، استفاده و تفسیر اندیکاتور ایچیموکو چندان پیچیده نیست و بسیار شبیه به معامله از طریق میانگین های متحرک می باشد. با این وجود ، اندیکاتور ایچیموکو به طور قطع جایگاه خود را دارد و معامله گرانی که تصمیم می گیرند چنین استراتژی معاملاتی را دنبال کنند ، می توانند یک فریم ورک پرقدرت ایجاد کنند. همچنین ترکیب اندیکاتور ایچیموکو با سایر ابزارها از جمله اصول اولیه پشتیبانی / مقاومت ، پرایس اکشن و الگوی نموداری و تقریبا ، سایر شاخص ها ، نیز پیشنهاد می شود.

در زیر مهم ترین نکاتی که باید هنگام معامله با اندیکاتور ایچیموکو بدانید بیان شده است :

برای شناسایی جهت روند بلند مدت از ابر (Cloud) استفاده کنید. فقط در جهت ابر معامله کنید.
ابر همچنین در طول روند به عنوان پشتیبانی و مقاومت عمل می کند. اما وقتی قیمت وارد ابر می شود ، سیگنال تغییر در مومنتوم را نشان می دهد.
وقتی خط تغییر از بالای خط پایه عبور کند ، می تواند تغییر حرکت به سمت روند صعودی را نشان دهد.
در طی یک روند ، خطوط تغییر (Conversion) و پایه (Base) به عنوان پشتیبانی و مقاومت عمل می کنند.
فقط در راستای مسیر خطوط تغییر و پایه معامله کنید.
یک معامله گر می تواند از خطوط تغییر / پایه برای خروج های خود (محافظه کار) استفاده کند ، یا هنگام شکست قیمت از ابر (محافظه کار) از معامله خارج شود.
در طول محدوده ها (range) ، اندیکاتور ایچیموکو اعتبار خود را از دست می دهد.

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری رمزارزها: اختیار خرید در برابر مومنتوم تریدینگ

با توجه به افت اخیر بازارهای بین المللی, ما تصمیم گرفتیم که عملکرد استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را در بازار رمز ارزها مرور کنیم و میزان ریسک آن را بسنجیم.

نمودار بالا عملکرد بازار رمزارزها را از اولین روز معاملاتی ما در ۲۰۱۷/۱۲/۱۵ تا به امروز و همچنین عملکرد سایر روش‌های سرمایه‌گذاری مانند سرمایه‌گذاری در ارزهای کم عمق و مومنتوم (مومنتوم استراتژی در واقع نوعی استراتژی است که در آن معامله‌گر در جهت روند وارد معامله می‌شود و سعی می‌کند تا انتهای روند معامله را باز نگه دارد) را نشان می‌دهد. ما عملکرد بیت‌کوین را هم برای مقایسه قرار دادیم. از ابتدا مومنتوم تریدینگ پولساز بوده و تمام روش‌های دیگر سرمایه‌گذاری با زیان همراه بوده‌اند. روش‌های سرمایه‌گذاری توسط تحقیقات آکادمیک محکم پشتیبانی می‌شوند و هدفشان بازگشت سرمایه بالاتر از متوسط با ریسک منطقی و حدس زدن بازگشت‌های بازار است.

ما از معامله‌گری در دو سال گذشته چه یاد گرفتیم؟

کلیه‌ی بازدهی‌های بالا از سبدی انتخاب شده که سرمایه‌گذاری هایش فقط در جهت لانگ بوده و معاملاتش بر اساس شیوه‌هایی است که توضیح داده شده است. ما فکر می‌کنیم نکات مهمی وجود دارد:

1. مومنتوم استراتژی در اکثر موارد بهتر از دیگر استراتژی‌ها عمل کرده به این دلیل که در صعودهای بازار شرکت می‌کند ولی در بازار نزولی سرمایه خود را نقد می‌کند.
2. بازدهی استراتژی مومنتوم به دلیل نحوه‌ی توزیع ریسک شاخص, بیشتر متمایل به بازدهی آلت‌کوین‌ها (همه‌ی رمز ارزها به جز بیت‌کوین) است. (شاخص این بازار بیشتر هم وزن است تا مبتنی بر میانگین موزون)
3. کوین‌هایی با عمق بازار کم (آلت‌کوین‌ها) در ابتدا عملکرد بهتری نسبت به بازار داشتند اما سپس نسبت به بازار افت کردند. (عمق بازار یک رمز ارز برابر است با تعداد کوین‌های موجود از آن رمز ارز ضربدر قیمت آن رمز ارز)

چرا مومنتوم تریدینگ تا این حد موفق بوده است؟

به دلیل اینکه مومنتوم تریدینگ چنین نتیجه‌ی فوق العاده‌ای در مقایسه با شیوه‌های سرمایه‌گذاری دیگر داشته, ما می‌خواهیم اجزای آن را کمی دقیق‌تر بررسی کنیم. مهم‌ترین نکته این است که مومنتوم تریدینگ در شاخص مومنتوم چیست؟ واقع می‌خواهد اختیار خرید را شبیه‌سازی کند. ایده‌ی پشت اختیار خرید آن است که یک سرمایه‌گذار فقط اجازه دارد در بازار صعودی شرکت کند, نه نزولی. به صورت ایده‌آل اختیار خرید فقط سود دارد و نه هیچ‌گونه ضرری ولی متاسفانه اختیار خرید باید به قیمت ثابتی خریداری شود که به آن پریمیوم می‌گویند.

اختیار خرید (به انگلیسی (Call option قراردادی است که طی آن خریدار حق خرید دارایی مشخصی را (مبلغ مشخصی و معینی سهام، اوراق و …) در قیمتی خاص و تا قبل از زمان سررسید دارد. شایان ذکر است که خریدار این قرارداد این حق را برای خود محفوظ داشته ولی برای خرید اجباری ندارد. شکل زیر مثال یک اختیار خرید است.

در حال حاضر هزینه‌ی خرید قرار داد اختیار معامله‌ی بیت‌کوین ۲۰ درصد به ازای هر ۳ ماه است. این یعنی اگر قرارداد خود را به مدت یک سال باز نگه دارید هشتاد درصد سرمایه خود را به عنوان هزینه‌ی خرید قرار داد از دست داده اید. استراتژی مومنتوم می‌تواند با ریسک کمتر میزان سوددهی برابر با قرار داد اختیار خرید داشته باشد. ما تخمین می‌زنیم که هزینه‌ی شبیه‌سازی معامله‌ی اختیار خرید به وسیله استراتژی مومنتوم حدود ۱۰ درصد در سال است. پس حدودا ۸ برابر ارزان‌تر از اختیار خرید است.

ما این موضوع را در سال ۲۰۱۷ مورد بحث قرار دادیم اما می‌خواستیم تا نتایج خود را در ترید‌های واقعی بررسی کنیم. نمودار پایین نشان‌دهنده‌ی عملکرد شیوه‌ی مومنتوم تریدینگ در برابر بازدهی بازار دربازه‌های ۹۰ روزه است. نمودار همیچنین قراردادهای اختیار خرید را هم نشان می‌دهد. همان گونه که در نمودار پایین می‌بینید معامله کردن با استراتژی مومنتوم (فقط در جهت لانگ) بسیار شبیه به معامله‌ی اختیار خرید است.

با این حال ریسک سرمایه‌گذاری در این استراتژی هنگامی که بازار نزولی باشد کاملا کنترل شده نیست. به خصوص هنگامی که بازار ۲۵ درصد افت داشته, استراتژی مومنتوم، ضرر را مقدار کمی یعنی تا حدود ۲۰ درصد کاهش داده است. با این حال استراتژی مومنتوم در نزول‌های بزرگ بسیار خوب عمل کرده و ضرر را تا حدود ۱۰ درصد کاهش داده است. ما عملکرد میانگین استراتژی مومنتوم را در بازه‌های ۹۰ روزه محاسبه کردیم. هنگامی که عملکرد بازار منفی بوده, در بازه‌ی مشابه این استراتژی سودی ۲.۶۶ درصدی داشته که برابر ۱۰.۶۶ درصد در یک سال می‌شود.

اگر شبیه‌سازی اختیار خرید با سرمایه‌گذاری مومنتوم خوب کار می‌کند نظرتان راجب اختیار فروش و یا حتی سل آپشن چیست؟

در واقع همین اصول اعمال می‌شود. شبیه‌سازی اختیار فروش به وسیله استراتژی مومنتوم در واقع معامله کردن سیگنال‌های نزولی (شرت) است و سوددهی مانند نمودار زیر دارد. البته اختیار فروش پرمیوم بالاتری دارد به این علت که بازار‌های مالی ریسک گریز هستند و به طور کلی در برابر پایین رفتن مراقبت می‌شوند. اگر شما هم اکنون به شیوه‌ی مومنتوم معاملات لانگ و شرت انجام می‌دهید در واقع دارید یک “لانگ استردل (Long Straddle)” را شبیه‌سازی می‌کنید. لانگ استردل در واقع همراه کردن اختیار خرید با اختیار فروش است و هنگامی که بازار رالی صعودی یا نزولی دارد به معامله‌گر سود می‌رساند.

اما معامله‌گر باید هزینه‌ی پرمیوم اختیار خرید و اختیار فروش را بدهد پس استردل بسیار گران‌تر است. ما ترجیح می‌دهیم با استراتژی مومنتوم و فقط در جهت لانگ خرید کنیم زیرا

• معامله در جهت شرت هزینه‌ی بالاتری دارد.
• ما به صعود بازار و بالا رفتن قیمت در آینده امیدواریم.

سل آپشن چطور؟

سوددهی برای یک معامله‌ی شرت استردل (Short Straddle) دقیقا بر خلاف لانگ استردل است. در این مورد سرمایه‌گذار در حال جمع‌آوری پرمیوم آپشن‌هاست پس هنگامی که بازار به صورت خنثی حرکت کند معامله‌گر در حال جمع کردن سود مستمر است. اما اگر قیمت به صورت چشمگیری بالا یا پایین برود سرمایه‌گذار با ضرر نامحدود روبرو می‌شود. به همین دلیل است که ما فکر می‌کنیم بسیاری از شرکت‌های سرمایه‌گذاری و معامله‌گرانی که از این روش استفاده می‌کردند از بازار خارج شده‌اند.

فرض کنید بازار دراین شرایط است: هنگامی که بازار به مقدار قابل توجهی نزول داشته است. سرمایه‌گذاران مومنتوم یا سرمایه خود را نقد می‌کنند (افرادی که فقط معاملات لانگ انجام می‌دهند تا شرایط اختیار خرید را بازسازی کنند) یا معاملات شرت باز می‌کنند (معاملات شرت و لانگ مومنتوم که شرایط استردل را بازسازی می‌کنند). استراتژی مخالف این است که وارد معامله لانگ شوند و حس کنند بازار قیمت‌ها بیش از حد ارزان هستند و بر روی صعود قیمت شرط ببندند. البته که اگر بازار به سقوط خود ادامه دهد سرمایه‌گذار به صورت بالقوه با ضرری نامحدود مواجه می‌شود. به صورت کلی به این نوع استراتژی “بازگشت به ارزش (Mean-Reversion)” گفته می‌شود که بیشتر توسط بازارساز‌ها استفاده می‌شود. از آنجایی که بازارسازها در خلاف جهت روند معامه می‌کنند آن‌ها ذاتا در برابر این خطر هستند که روند بازار شاخص مومنتوم چیست؟ شاخص مومنتوم چیست؟ ادامه پیدا کند و آن‌ها نتوانند معاملات خود را ببندند. نام دیگر این استراتژی ” خریدن دره (Buying the dip) ” است و خطر ضرر نامحدودی را دارد.

کدام بهتر است؟ مومنتوم تریدینگ یا خرید دره؟

البته که این موضوع به بازاری که در آن فعالیت می‌کنید و میزان ریسک‌پذیری شما بستگی دارد. مزیت سرمایه‌گذاری مومنتوم این است که احتمال ضرر بسیار محدود است اما از طرف دیگر اگر بازار خنثی باشد با گذشت زمان مقدار کمی پول از دست می‌دهید.

مزیت خرید دره این است که این روش بازده بالایی دارد و معمولا با گذشت زمان دارایی شما به آرامی رشد می‌کند. اما این استراتژی با ضررهای بسیار بزرگی روبرو می‌شود مخصوصا اگر دره چند بار و با اهرم خریداری شود. از آنجایی که این استراتژی توسط بازارسازان استفاده می‌شود آن‌ها عملکرد خوبی در یک بازه‌ی زمانی دارند و سپس در یک سقوط غیر منتظره (مثل سقوط قیمت ماه مارس بازار رمز ارزها و سهام) تمام سرمایه خود را از دست می‌دهند. در واقع ما فکر می‌کنیم به همین دلیل است که شرکت‌های سرمایه‌گذاری خیلی معروفی وجود دارند اما بازار ساز های معروف زیادی وجود ندارند. معمولا آن‌ها هر چند وقت یکبار ورشکسته می‌شوند. یا به قول معروف: روند دوست شماست.

اندیکاتور CMO

اندیکاتور Chande momentum oscillator یا CMO یک شاخص مومنتوم در تحلیل تکنیکال است که توسط Tushar Chande ابداع شده است.او این شاخص را در کتاب خود با عنوان “معامله گر تکنیکال جدید” در سال ۱۹۹۴ معرفی کرد که فرمول تفاوت بین مجموع سودهای اخیر و مجموع ضررهای اخیر را محاسبه می کند و سپس نتیجه را بر مجموع کل حرکت قیمت در مدت مشابه تقسیم می نماید.همچنین چارچوب زمانی انتخاب شده در اندیکاتور CMO روی سیگنال ها بسیار تأثیر می گذارد و تشخیص الگو اغلب سیگنال های قابل اطمینان تری نسبت به سطح نوسانگر مطلق تولید می کند.

علاوه بر این شاخص های بیش از حد خرید و بیش از حد فروش در بازارهای با روند بسیار کم موثر است.بهتر است این را هم بگوییم که این نوسانگر شبیه به سایر شاخصهای حرکت مانند نوسان ساز تصادفی و … است.همچنین گفتنی است که اندیکاتور CMO بین بازه اعداد ۱۰۰+ و ۱۰۰- به نوسان می پردازد.

تفسیر اندیکاتور CMO

اگر اندیکاتور CMO بالای ۵۰+ باشد یک امنیت بیش از حد خریداری شده می باشد و هنگامی که زیر شاخص مومنتوم چیست؟ ۵۰- باشد بیش از حد فروخته می شود.بسیاری از معامله گران تکنیکال یک میانگین متحرک ۱۰ دوره ای را به این نوسان ساز اضافه می کنند تا به عنوان یک خط سیگنال عمل کند. نوسانگر CMO هنگام عبور از میانگین متحرک سیگنال صعودی ایجاد می کند و هنگامی که از میانگین متحرک پایین می آید سیگنال نزولی ایجاد می نماید.همچنین این اندیکاتور هنگام عبور از بالا یا زیر خط صفر می تواند به عنوان یک سیگنال تأیید استفاده شود.

علاوه بر این استحکام روند را نیز می توان با استفاده از نوسانگر CMO اندازه گیری کرد که در این روش مقدار نوسانگر نشان دهنده قدرت یا ضعف روند پیش بینی شده است.این مورد را هم اضافه می کنیم که معامله گران می توانند از این شاخص برای تشخیص واگرایی مثبت و منفی قیمت بین شاخص و امنیت اساسی استفاده کنند.اگر امنیت اساسی به سمت بالا حرکت کند و نوسانگر به سمت پایین حرکت نماید واگرایی منفی رخ می دهد و در صورت کاهش قیمت اما افزایش نوسانگر، واگرایی مثبت اتفاق می افتد.

علاوه بر موارد مذکور، اندیکاتور CMO قدرت نسبی را از طریق الگوهایی با موقعیت نسبی بین اوج و پایین ترین ها محاسبه کرده و چشم انداز صعودی یا نزولی بلند مدت را تعیین می نماید.همچنین این شاخص همیشه از خط دوم “سیگنال” استفاده می کند که در آن عبور از بالاتر و پایین تر موقعیت های خرید و فروش را حکم می نماید.

حرفه ای ها چگونه طلا معامله می کنند؟/آموزش معامله روی طلا

حرفه ای ها تلاش میکنند که یک ترند بلند مدت طلا را با استفاده از ارزیابی چارت هفتگی بررسی کنند

قیمت طلا روزانه نوسان کرده و با فراز و فرودهای بازار حرکت میکند. حرفه ای ها از چندین اندیکاتور تکنیکال، فاندامنتال و حسی برای تعیین روند آتی این فلز زرد استفاده میکنند. طلا هم به عنوان کالا و هم ارز به شمار می آید. طلا معمولا در برابر دلار آمریکا قرار گرفته و هم به صورت OTC و هم به صورت یک ابزار معاملاتی خرید و فروش می شود.

حرفه ای ها چگونه با طلا معامله میکنند

طلا به عنوان یک دارایی امن برشمرده میشود که وقتی بازارها بدنبال جایگزینی برای سایر ارزهایی که در حال از دست دادن ارزش خود هستند، انتخاب میشود. زمانیکه نرخ های بهره در جهان کاهش می شاخص مومنتوم چیست؟ یابد، تقاضا برای ارزهایی که ارزش آن ها حفظ شده است موجبات افزایش قیمت طلا را فراهم می آورد. طلا مانند دلار و نرخ بهره بین بانکی اتحادیه اروپا، دارای نرخ بهره رو به جلو می باشداین نرخ بهره که از آن با نام نرخ Gofo یاد میشود، با افزایش تقاضای طلا و با توجه به دلار آمریکا افزایش می یابد. معامله گران خبره سه بعد را ارزیابی میکنند که به آن ها دیدگاهی از بازار طلا میدهد. این سه بعد عبارتند از بعد تکنیکال، دورنمای فاندامنتال و احساسات بازار.

تحلیل تکنیکال بازار طلا

حرفه ای ها تلاش میکنند که یک ترند بلند مدت طلا را با استفاده از ارزیابی چارت هفتگی بررسی کنند. ترند قیمت طلا و معاملاتت رنج مانند دیگر ابزارهای بازارهای سرمایه شمرده میشوند. با استفاده از ابزارهای متفاوت شما میتوانید تعیین کنید که قیمت قرار است روند داشته باشد و یا همچنان رنج می ماند.

قیمت طلا در ماه جون ۲۰۱۹ از محدوده رنج ۶ ساله خود بالا تر رفت و سقف بالایی طلا را تاچ نمود. زمانی که شاخص MACD سیگنال خرید داد مومنتوم مثبت شد. شاخص MACD برای تشخیص مومنتوم بسیار مفید است و از میانگین متحرک برای تولید سیگنال تغییر و نشان دادن اینکه چه زمانی به مومنتوم مثبت یا منفی داده میشود بسیار مناسب است. تغییر روند MACD هفتگی بر روی قیمت طلا به معامله گران حرفه ای میگوید که مومنتوم قیمت طلا به سمت بالا حرکت میکند.

مومنتوم بسیار مهم است

یکی دیگر از شاخص های مومنتوم RSI می باشد. RSI نشان می دهد که آیا قیمت در بازه زمانی ۱۴ کندل قبل صعود میکند؟ RSI در ماه جون سال ۲۰۱۹ از این بازه صعود کرد و آن را شکست که این نمایانگر مومنتوم مثبت بود. تنها هشداری که در این زمان وجود دارد RSI روی ۷۷ می باشد که بالاتر از منطقه اشباع خرید و سطح ۷۰ قرار گرفته است و احتمال یک بازگشت اصلاحی این نقطه را میدهد. کلید استفاده از RSI این است که به قله های قبلی برای تشخیص اینکه مومنتوم چه میزان در گذشته صعود داشته است، نگاه کنید. RSI هفتگی تا نزدیکی سطح ۸۴ را در گذشته تاچ کرده است که این به معنی این است که مومنتوم مثبت هنوز میتواند موجب بالا رفتن قیمت طلا گردد.

احساسات بازار طلا

چندین راه برای تعیین احساسات در بازار طلا وجود دارد. یکی از بهترین اندیکاتورها استفاده از گزارش تعهد معامله گران است که در کمیسیون معامله کالاهای آتی قرار داده میشود، است. این گزارش به معامله گران کمک میکند تا دینامیک بازار را بشناسند.

گزارش های COT موقعیت داده ها را با توجه به دسته بندی آن نشان میدهد. این اطلاعات توسط CFTC بوسیله کارگزاری های و اعضای گروه گزارش میگردد. از آنجایی که دلیل اصلی این که معامله یک تریدر گزارش نمیشود، متخصصان و افراد حرفه ای فرضیه های خاصی ایجاد میکنند که بر مبنای آن اطلاعاتی از این پوزیشن ها بدست می آورند.

پوزیشن ها به صورت دسته بندی شده گزارش میشوند. برای طلا آتی و آپشن، این دسته ها شامل معامله گران سواپ، سرمایه گذاری های شخصی و سایر موارد قابل گزارش میشود. معامله گران سواپ شامل بانک ها و موسسه های سرمایه گذاری و همچنین بازرگانان صعنت های خاص می شود. یکی دیگر از بخش های قابل گزارش معامله گران خرد می باشند.

پرسنل CFTC دلیل اصلی پوزیشن ها را نمیدانند و از این رو این اطلاعات برای دسته بندی معامله گران به حساب نمی آید. برای مثال، CFTC این را که آیا یک معامله گر سواپ یک پوزیشن قمارگونه داشته است و یا در صندوق پوشش ریسک معامله کرده است مورد بررسی قرار می دهد. چیزی که متخصصان باید ارزیابی کنند این است که چرا پوزیشن ها صعودی یا نزولی بوده اند.

دومین دیدگاه این است که آیا پوزیشن های خرید یا فروش بلند مدت در سرمایه گذاری های شخصی بیش از حد بوده است. در صورتی که سرمایه گذاری ها بیش از حد بوده باشد، احساسات بسیار قدرتمند بوده و قیمت میتواند سریعا بازگشت داشته باشد.معامله گران حرفه ای عموما فرض را بر این میگذارند که تمام پوزیشن های معامله گران سواپ نمایانگر معامله با تولید کنندگان طلا و پالایشگاه های طلا می باشد. این پوزیشن ها همان پوزیشن های داده ای می باشد که توسط سرمایه گذاران گرفته شده است. سرمایه گذارهای شخصی پوزیشن هایی را در اختیار شما میگذارند که در آن اطلاعاتی راجع به احساسات بازار به شما ارائه میدهند. در اینجا دو مهفوم برای ارزیابی وجود دارد. اولین مفهوم، ترند در یک منطقه است. در صورتی که اطلاعات COT نمایانگر این باشد که سرمایه گذاری شخصی یا شاخص های کلان رو به افزایش پوزیشن های بلند مدت خود هستند، احساسات طلا را به سمت صعود میبرند. اگر پوزیشن های کوتاه مدت افزایش یابد این به معنی افزایش احساسات منفی می باشد.

فاندامنتال طلا

مهمترین بخش فاندامنتال طلا این است که آیا دلار آمریکا صعودی می باشد یا نزولی. از آنجایی که طلا برمبنای دلار آمریکا قیمت گذاری می شود زمانیکه دلار آمریکا افزایش داشته باشد، قیمت طلا در برابر سایر ارزها افزایش می یابد. این بدان معنی است که قیمت طلا باید نزول داشته باشد تا قیمت خرید دلار افزایش یابد. برعکس این نیز در صورت سقوط دلار صادق است. معامله گران عموما نحوه نوسان قیمت دلار در برابر یورو و ین را برای تعیین این مورد بستگی میکنند، زیرا این ارزها بخش عمده ای از معاملات روزانه را در سراسر جهان به خود اختصاص میدهند. طلا همچنین به عنوان یک دارایی امن در برابر بالا رفتن تورم به شمار میرود. هنگامی که تورم رو به افزایش است قیمت طلا در سبد دارایی میتواند آن را جبران نماید.