تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

صبا فلاح

شاخص شبکه های اجتماعی در تحلیل فاندامنتال ارز های دیجیتال

پس اصلاح عمیق بازار ارز های دیجیتال در June سال 2021 ، یک آلت سیزن بسیار شگفت انگیزی ایجاد شد و بعضی از آلت کوین ها تا 300 درصد هم رشد کردند. در این بین یکی از مهم ترین عوامل فاندامنتال ، شاخص شبکه های اجتماعی است که نقش زیادی را در افزایش قیمت برخی از آلت کوین ها و رسیدن آن ها به سقف قیمت جدید ایفا کرد. در این مقاله و ویدیو ، به طور کامل این شاخص را با کمک وب سایت Santiment تحلیل خواهیم کرد.

شاخص های مرتبط با شبکه های اجتماعی

یکی از مهم ترین شاخص هایی که در تحلیل فاندامنتال استفاده میشود ، شاخص های مرتبط با شبکه های اجتماعی است. با توجه به اینکه در کشور های توسعه یافته ، شبکه های اجتماعی نقش پررنگی در روابط بین مردم ایفا میکنند ، با بررسی شبکه های اجتماعی ، میتوان به جهت غالب افکار جامعه را پی برد. به طور کلی این موضوع را بررسی میکنیم که: مردم کدام ارز دیجیتال را مورد توجه قرار داده اند و احتمالا آن را خریداری میکنند؟

برای استفاده از این مورد ، میتوان از چند شاخص در وب سایت Santiment استفاده کرد:

• شاخص Social Volume
• شاخص Social Dominance

تاثیر فاکتور های فاندامنتال قطعی نیست!

مانند بقیه مقالات و ویدیو هایی که در رابطه با تحلیل های فاندامنتال ضبط شده است ، بهترین پیشنهاد این است که از این شاخص ها به عنوان یک عامل کمک کننده فاندامنتالی در کنار بقیه فاکتور های فاندامنتال و تکنیکال استفاده کنید.

شاخص Social Volume

میزان منشن شدن (در مورد یک موضوع صحبت شدن) یک ارز دیجیتال را در بیش از 1000 کانال در شبکه های اجتماعی توییتر ، ردیت ، تلگرام ، دیسکورد ، وب سایت Bitcoin Talk بررسی میکند.

شاخص Social Dominance

درصد منشن شدن (در یک موضوع صحبت شدن) یک ارز دیجیتال را نسبت به کل موارد جمع آوری شده از کانال های مختلف در شبکه های اجتماعی را نشان میدهد.

ویژگی مهم در بحث Social Volume

یک ویژگی جالب در مورد شاخص Social Volume: با استفاده از ویژگی میتواند یک یا چند واژه خاص را در بین تمامی اطلاعات جمع آوری شده از شبکه های اجتماعی مختلف جست و جو کنید.

به طور مثال برای آنکه در مورد دیدگاه مردم در مورد کف بودن و ارزان بودن یک ارز دیجیتال مطلع شویم ، میتوانیم عبارت زیر را جست و جو کنیم:

Buy OR bout OR bottom OR bottomed OR dips OR dip

و برای اینکه از گران بودن یا رسیدن به سقف قیمتی یک ارز دیجیتال مطلع شویم ، میتوانیم عبارت زیر را جست و جو کنیم:

دوره تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال – حضوری

در روزهای پس از کرونا و رکود کسب و کارها که همراه با رشد بازار های مالی از جمله دنیای ارز دیجیتال و دارایی های رمز نگاری شده بود باعث شد که سیل عظیمی از مردم به سمت این بازارها روانه شوند . آنهایی که در این زمینه دانش داشتند سودهای فوق العاده ای به دست آوردند .

همین امر سبب می شود تا ما با دانش و تجربه بیشتری برای معامله در این به بازار ها اقدام نماییم.

مهم ترین مهارت سرمایه گذاری در دنیای کریپتو ، درک مفهوم تکنولوژی رمز ارزها و بلاکچین در ابتدای امر است و با این دانش می توان در ادامه به بررسی پروژه های دیگر و کاربرد آن ها در دنیای امروزی بپردازیم
در بحث معامله گری و شناخت ابزارهای مورد نیاز آن ، باید مهارت و دانش کافی کار با صرافی ها و انواع سفارش گذاری را کسب نماییم تا بتوانیم با انتخاب درست ارزها و ابزارهای مناسب به کسب سود بپردازیم .

ما قصد داریم در دوره فاندامنتال ارزهای دیجیتال ، (سومین دوره از پکیج معامله گر ارز دیجیتال ) مهارت شناخت بنیادی ارزهای دیجیتال و همچنین روشهای تشخیص ارزش آتی آنها را بیاموزیم

اهداف دوره :

فراگیری تحلیل با استفاده از پارامترهای مهم فاندامنتال و و بررسی ارزش آتی ارز دیجیتال مورد نظر

محتوای دوره :

بررسی پروژه های رمز ارز ها

نقطه شروع بررسی تحلیل فاندامنتال رمز ارزها

پارامترهای مهم فاندامنتال

بررسی و تحلیل بخش های مهم بازار (oracle , تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال NFT , DEX , META ) و پروژه های آن ها

آموزش تحلیل ONCHAIN و پارامترهای مهم آن

آموزش شناسایی shitcoin های مستعد بازار

تحلیل عملی فاندامنتال یک پروژه برای تمرین

استاد دوره :

مهندس امیررضا ملکی

عضو هیات علمی موسسه علوم و فنون تهران

تحلیلگر و معامله گر حرفه ای رمز ارزها

هزینه :

هزینه شرکت در کلاس حضوری مبلغ 1.968.000 تومان می باشد.

تاریخ و زمان برگزاری دوره :

8 جلسه (یکشنبه ها از ساعت ۱۸:۰۰ الی ۲۱:۰۰) شروع از ۸ اسفند ۱۴۰۰

این کلاس دو منظوره برگزار می گردد بدین معنی که همزمان با اجرای کلاس حضوری ، دانشجویان کلاس آنلاین هم از کلاس بهره مند می شوند . این پروسه با کمک گرفتن از تخته کلاسی خاص و دوربین مخصوص که کلاس را به صورت واید نشان می دهد ، انجام می شود.
با امکانات جدید ، استاد مربوطه همزمان با هر دو گروه دانشجویان ارتباط دارد .
این صفحه متعلق به ثبت نام کلاس حضوری و ظرفیت این کلاس ، محدود می باشد
دقت بفرمایید درر صورت تمایل به انتخاب دوره آنلاین از لینک مخصوص آن استفاده بفرمایید

دوره آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

برخی افراد معتقدند که بازارهای مالی، مانند بازار ارزهای دیجیتال تنها یک نوع قمار مجاز و قانونی هستند. بازار در نظر آن‌ها موجودی عجیب و غریب است که حرکت تصادفی و بدون اصول داشته و هیچ جنبه روانی در آن دخیل نیست.

اما باید بدانید که ابداً این طور نیست! سال‌‌ها مطالعه و تحقیق در بازارهای مالی ثابت کرده است که حرکت قیمت یک دارایی، قابل تحلیل و ارزیابی می‌باشد. یکی از مطرح‌ترین روش‌های تجزیه و تحلیل بازارهای مالی، تحلیل فاندامنتال است. اگر شما هم به یادگیری و آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال علاقه‌مند بوده و به دنبال دوره‌ای جامع هستید، تا انتهای این مقاله همراه ما باشید.

هدف از دوره آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

هر سرمایه‌گذار و یا معامله‌گر فعال در بازارهای مالی مانند بازار رمزارزها برای داشتن یک پرتفولیو (سبد سرمایه‌گذاری) سودآور باید به اصول تحلیل بنیادی تسلط کامل داشته باشد. از این رو، آکادمی سیتکس با برگزاری دوره آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال سعی بر این دارد تا مهم‌ترین و کلیدی‌‌ترین نکات را برای تبدیل شدن به یک سرمایه‌گذار موفق به شما دانش‌پذیر محترم آموزش دهد. شما در انتهای این دوره توانایی ارزیابی پروژه‌های جدید این حوزه را کسب کرده و می‌توانید ارزش واقعی دارایی مد نظر خود را بررسی و ارزهای معتبر این بازار را برای سرمایه‌گذاری شناسایی کنید.

سرفصل‌های دوره آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

سرفصل‌های دوره (هفت جلسه سه ساعته)

نسل اول ارزدیجیتال و بیت‌کوین:

• مقدمه بیت‌کوین و آشنایی با نسل اول ارزهای دیجیتال
• بیت‌کوین و بلاک‌چین چیست
• ویژگی‌های بیت‌کوین و بلوک‌های شبکه بلاک‌چین
• هش و توابع رمز‌نگاری چه هستند و چه کاربردی دارند؟
• هش‌ریت چیست؟
• سختی شبکه چیست؟
• آشنایی با روش‌های استخراج و الگوریتم‌های Proof of Work و Proof of Stake و شایدین و …
• هاردفورک و سافت‌فورک چیست
• بررسی سایت‌ بیت‌کوین
• مقیاس‌پذیری
• ویژگی‌ها و مشکلات بیت‌کوین
• انواع‌ کیف‌پول و انتخاب بهترین‌ کیف‌پول‌ها

نسل دوم ارزهای دیجیتال و اتریوم:

• آشنایی با اتریوم و نسل دوم ارزهای دیجیتال
• بلاک‌چین اتریوم و بررسی کوین و توکن
• قراردادهای هوشمند
• خدمات مالی غیر متمرکز یا Defi
• بررسی شبکه اتریوم و اتراسکن
• استیبل‌کوین‌ها
• استیکینگ و تأمین‌نقدینگی
• Decentralized Applications
• صرافی‌های متمرکز CEX –
• صرافی‌های غیرمتمرکزDEX –
• توکن‌های غیرمثلی (NFT)
• نسل سوم ارزهای دیجیتال و فناوری‌ها و ایده‌ها
• IEO و ICO
• Airdrops
• Cryptocurrencies’ Event
• دسته‌بندی ارزهای دیجیتال در صنایع مختلف مثل Meme Coins, تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال Defi, NFT, Wrapped Token
• Dao

بررسی اولیه یک پروژه و اطلاعات شبکه برای نمونه:

• اطلاعات فاندامنتال برای بررسی یک پروژه
• ارزش کل قفل شده (TVL)
• بررسی سایت و رسانه‌های اجتماعی
• تیم پروژه
• ارتباط با تیم پروژه
• نقشه راه (Road Map)
• اسکن شبکه(Explorer)
• وایت‌پیپر
• بررسی TPS
• رقبا
• اقتصاد ‌توکن
• اطلاعات On-chain

ورود به بازار و روش‌های کسب درآمد:

• انواع تحلیل‌های بازار – تحلیل فاندامنتال، تکنیکال، اطلاعات داخل شبکه
• بررسی فاندامنتال یک پروژه
• شناسایی پرو‌ژه‌های معتبر و با پتانسیل بالا

موضوعات دقیق هر جلسه به تفکیک جلسات (۷ جلسه سه ساعته)

جلسه اول:

• در این جلسه، ابتدا مقدمه‌ای درباره مفهوم تحلیل بنیادی در بازار رمزارزها گفته می‌شود و سپس پروژه بیت‌کوین به عنوان اولین نسل از تکنولوژی بلاکچین بررسی خواهد شد. همچنین تمام مفاهیم کاربردی و کلیدی مربوط به این پروژه مانند TPS، هش ریت، مقیاس‌پذیری، ارزش معامله، ارزش تراکنش و …. به شکلی حرفه‌ای و تخصصی بیان‌ می‌شود.

جلسه دوم:

• در جلسه دوم از دوره تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، به اتریوم نسل دوم رمزارزها پرداخته می‌شود. همچنین مطالب مهم و کلیدی درباره مهم‌ترین پروژه‌هایی که بر بستر بلاکچین اتریوم قرار دارند مانند پلتفرم‌های دیفای‌ آموزش داده می‌شود. علاوه بر این، در این بخش به شبکه‌های آزمایشی اتریوم و توکن‌های غیر مثلی (NFT) اشاره خواهد شد.

جلسه سوم:

• در این جلسه، درباره مفاهیم کاربردی که به دنبال توسعه پروژه‌های مبتنی بر بستر بلاکچین اتریوم به وجود آمده است مانند استیکینگ، تأمین نقدینگی، ایردراپ‌ها، TVL، DAPPs، Wrapped Token ها و ……. به طور کاملاً تخصصی صحبت خواهد شد.

جلسه چهارم:

• بعد از بیان اطلاعات و مفاهیم اولیه آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، زمان آن است که دانش‌پذیر، اطلاعات و دانش لازم برای بررسی یک پروژه را آموزش ببیند. در این جلسه به موضوعاتی چون اطلاعات آنچین (on-chain)، بررسی وایت‌پیپر، اقتصاد توکن و …. پرداخته می‌شود تا شخص به درک و دانش صحیح نحوه شروع تحلیل فاندامنتال دست پیدا کند.

جلسه پنجم:

• در این جلسه، ابتدا به طور کلی به نحوه ورود به بازار رمزارزها و روش‌های کسب درآمد از این بازار اشاره‌ می‌شود. سپس نحوه جمع‌آوری اطلاعات داخل شبکه آموزش داده خواهد شد. در ادامه، همچنین به بررسی تئوری فاندامنتال یک پروژه به عنوان نمونه پرداخته می‌شود. علاوه بر این، کار با صرافی متمرکز و غیرمتمرکز به صورت کاملاً تخصصی آموزش داده خواهد شد.

جلسه ششم:

• در این جلسه، کانال‌ها و سایت‌های خبری معتبر و همچنین سایت‌های مرجع رمزارزها در حوزه تحلیل فاندامنتال مانند گلسنود (Glassnode) معرفی شده و در ادامه به بررسی مدل‌های قیمت‌گذاری بیت‌کوین پرداخته خواهد شد. همچنین در این بخش سعی شده است تا دانش‌پذیر با فضای سایت گلسنود به خوبی آشنایی پیدا کند.

جلسه هفتم:

• در این جلسه تمام مواردی را که دانش‌پذیر تا این مرحله آموزش دیده است، در یک فضای کاملاً واقعی به صورت عملی انجام خواهد داد و در نتیجه دانش‌پذیر با توجه به آموخته‌های خود در طی دوره، دانش فاندامنتال خود را محک می‌زند و تمام چالش‌هایی که ممکن است در این مسیر با آن روبرو شود را درک می‌کند و با راهنمایی استاد دوره برای رفع آن‌ها به بهترین شکل ممکن عمل خواهد کرد.

معرفی استاد دوره

مدرس دوره «آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال»: جناب آقای دانیال کولیوند

• کارشناس مدیریت مالی
• مسلط بر مباحث تحلیل‌های بنیادی
• مسلط به مباحث ارزش‌گذاری با کمک روش‌های FCFF و Multiple و …
• فعال در واحد Investment Banking گروه مالی فیروزه به عنوان تحلیلگر بازار
• آشنایی با اکوسیستم‌های استارتاپی
• کارشناس و مدرس ارزهای دیجیتال
• عضو رسمی انجمن بلاکچین

پیش نیاز علمی سرفصل‌های این دوره به شکلی طراحی شده است که همه افراد با هر سطح علمی، می‌توانند در آن شرکت کرده و از دوره استفاده کنند اما به منظور بهره‌وری کامل بهتر است دانش‌پذیران، قبل از شرکت در دوره تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، در دوره مبانی رمزارزها و تکنولوژی‌های مرتبط شرکت کنید.

دستاوردهای دانشپذیران بعد از اتمام دوره آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

✔ تسلط به نحوه بررسی یک پروژه ارز دیجیتال

✔ تسلط به مبانی لازم برای تحلیل فاندامنتال

✔ درک اهمیت تحلیل فاندامنتال در کنار تحلیل تکنیکال

✔ درک تفاوت عرضه و تقاضا بین سیستم مالی سنتی و سیستم مالی رمز ارزها

✔ بررسی معیارهای مالی و معیارهای یک پروژه و درک تفاوت آن‌ها در دو سیستم مالی سنتی و رمزارزها

دوره آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال برای چه کسانی توصیه می‌شود؟

• افراد علاقه‌مند به حوزه رمزارزها و فناوری بلاکچین
• کسانی که به دنبال دوره تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال در سطح حرفه‌ای هستند.
• افرادی که قصد سرمایه‌گذاری بلند مدت دارند.
• افرادی که می‌خواهند با اطمینان بیشتری به بازر رمزارزها وارد شوند.
• افرادی که به دنبال کسب دانش برای آگاهی از عوامل مؤثر بر قیمت بیت‌کوین و سایر رمزارزها هستند.

دوره آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال برای چه کسانی توصیه نمی‌شود؟

• افرادی که صبور نیستند چرا که فرآیند تحلیل فاندامنتال یک روند پیچیده و زمانبر است و نیاز به مطالعات زیادی دارد.
• کسانی که به آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال علاقه ندارند و صرفاً می‌خواهند بر اساس دانش فعلی خود اقدام به خرید و فروش کنند.
• افرادی که قادر به کنترل هیجانات و احساسات خود نیستند چرا که این نوع تحلیل، بر پایه اطلاعات تخصصی و داده‌های مالی متمرکز است و فرد نباید درگیر هیجانات بازار شود.
• افرادی که زمان کافی برای آموزش و تمرین ندارند، چرا که این دوره به تمرین زیادی نیاز دارد.

در دوره آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال به سوالات زیر پاسخ داده خواهدشد:

• چگونه می‌توان یک پروژه ارز دیجیتال را به شکل هدفمند بررسی کرد؟
• چگونه می‌توان نقشه راه یک پروژه و میزان تحقق آن را مورد ارزیابی قرار داد؟
• آیا بعد از گذراندن دوره تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال به مهارت سودآوری مستمر دست پیدا خواهم کرد؟
• وب‌سایت‌ها و منابع خبری معتبر بازار ارزهای دیجیتال کدامند؟.
• چگونه می‌توان با استفاده از تحلیل بنیادی در بازار رمزارزها سرمایه‌گذاری کرد؟

چگونه می‌توانم در دوره آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال شرکت کنم؟

این دوره توسط آکادمی سیتکس به صورت آنلاین و حضوری برگزار می‌گردد. برای شرکت در این دوره می‌توانید از طریق سایت آکادمی ثبت‌نام کرده و یا برای مشاوره با شماره تلفن ۰۲۱۴۹۱۲۶ داخلی ۳۱۳ تماس حاصل بفرمایید.

نحوه گرفتن مشاوره برای شرکت در این دوره به چه شکل است؟

افراد علاقه‌مند به گرفتن مشاوره برای شرکت در دوره تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، می‌توانند از طریق شماره تلفن ۰۲۱۴۹۱۲۶ داخلی ۳۱۳ با آکادمی سیتکس تماس حاصل فرمایند.

پشتیبانی دوره تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال به چه صورت است؟

در زمان برگزاری دوره، گروه پشتیبانی تشکیل خواهد شد و استاد مربوطه به تمام پرسش‌های مطرح شده توسط دانش‌پذیران پاسخ خواهد داد.

از کجا می‌توانم در مورد نظر دانشجویان قبلی مطلع شوم؟

شما می‌توانید با مراجعه به سایت آکادمی سیتکس در مورد نظرات دانشجویان قبلی دوره‌ آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال آگاهی کسب کنید.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال، بررسی نیروهای اساسی و مهم تاثیرگذار بر اقتصاد، صنعت و سازمان ها است. مانند دیگر انواع تحلیل ها، این نوع تحلیل نیز به دنبال پیش بینی و.

تحلیل فاندامنتال را اگر بخواهیم به زبان ساده توضیح دهیم باید بگوییم این نوع تحلیل به بررسی بسترها و شرایط حاکم بر شرایط اقتصادی می پردازد که یک شرکت در آن بستر مشغول به فعالیت است. مثلا برای بررسی یک شرکت تولید کننده شکر اگر بخواهیم از تحلیل فاندامنتال استفاده کنیم. باید میزان صادرات و واردات شکر، میزان تولید داخلی، شرایط تولید مواد اولیه، میزان استقبال عموم مردم در آینده و مسائلی از این دست را مد نظر قرار داد. با بررسی این فاکتور ها و عوامل به صورت کلی می توان آینده ی یک شرکت را متصور شد. حال با این پیش زمینه، اجازه دهید این نوع تحلیل را به صورت جامع بررسی کنیم.

آنچه در این مطلب می خوانیم ☜

معرفی تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال، بررسی نیروهای اساسی و مهم تاثیرگذار بر اقتصاد، صنعت و سازمان ها است. مانند دیگر انواع تحلیل ها، این نوع تحلیل نیز به دنبال پیش بینی و سود بردن از تحرکات قیمت است. تحلیل فاندامنتال در سطح سازمانی به بررسی اطلاعات مالی، مدیریت، جنبه های کسب و کار و رقابت در بازار می پردازد و در سطح صنعت، نیروهای عرضه و تقاضا را بررسی می کند.

در سطح اقتصاد ملی تحلیل فاندامنتال، بر روی اطلاعات اقتصادی برای ارزیابی وضعیت اقتصاد در حال و آینده تمرکز می کند. این تحلیل، اطلاعات مربوط به سه سطح گفته شده را ترکیب کرده و ارزش سهام و دارایی ها در آینده را پیش بینی می کند. تحلیلگران فاندامنتال عقیده ندارند که قیمت همه چیز را منعکس می کند. در نتیجه به توصیه های مدلسازی گام تصادفی اهمیتی نمی دهند. مدل سازی گام تصادفی یا ولگشت، رفتار یک مسیر تشکیل شده از گام های تصادفی را با استفاده از ریاضیات مطالعه می کند.

ویدئوی معرفی تحلیل فاندامنتال در دنیای رمز ارز ها

تحلیل فاندامنتال چگونه انجام می شود؟

اگرچه روش دقیق و مشخصی برای تحلیل فاندامنتال وجود ندارد، ولی ما یک مسیر کلی برای آشنایی بیشتر با این نوع تحلیل ارائه می دهیم. این مسیر شامل یک رویکرد بالا به پایین است که از بررسی اقتصاد کلان شروع می شود سپس به بررسی گروه های صنعتی می پردازد و در نهایت به یک گروه مشخص و محدودی از سازمان ها می رسد. در این نوع تحلیل، گروه های صنعتی باید با یکدیگر مقایسه شوند و سازمان ها نیز با هم گروهی هایشان. برای مثال بیت کوین با اتریوم مقایسه می شود نه با نفت یا مخابرات.

بررسی اقتصاد

در رویکرد بالا به پایین در درجه ی نخست باید به بررسی اقتصاد به صورت کلی پرداخته شود. اقتصاد کل شبیه یک جزر و مد است و صنعت ها و شرکت ها همانند قایق. زمانی که اقتصاد گسترش می یابد، بیشتر گروه های صنعتی و سازمان ها از آن نفع می برند و زمانی که اقتصاد سقوط می کند یا دچار بحران می شود، بیشتر صنایع و کسب و کارها متحمل رنج می شوند. بسیاری از اقتصاد دانان وضعیت اقتصاد را مرتبط با نرخ بهره می دانند. در حقیقت نرخ بهره یک شاخص پیشرو برای بازار است. نرخ بهره یعنی درصد پاداش پرداختی برای پول بعد از یک تاریخ معین. در اقتصاد های توسعه یافته کاهش نرخ بهره به منظور محافظت از رشد اقتصادی انجام می شود. پس بررسی نرخ بهره می تواند در تحلیل و تفسیر وضعیت اقتصادی به صورت کلان بسیار موثر باشد.

بررسی صنعت

حال زمانی که وضعیت اقتصاد مشخص شد نوبت تحلیل صنایع گوناگون می رسد. منظور این است که صنایعی باید در نظر گرفته شوند که بیشتر از رشد یا انقباض اقتصادی تاثیر مثبت بپذیرند و سود بیشتری را عاید سرمایه گذار کنند. به عنوان مثال در اقتصاد در حال پیشرفت، صنایع مربوط به تکنولوژی یا بیوتکنولوژی ممکن است بیشتر از بقیه رشد کنند در صورتیکه در اقتصاد رو به زوال، قیمت سهام شرکت های حوزه ی صنایع مربوط به مواد خام یا انرژی ممکن است افزایش یابد.

بررسی سازمان

پس از تشخیص صنعت مورد نظر، باید تحلیل را به بررسی سازمان ها محدود کرد. برای کوچکتر کردن لیست سازمان ها، تحلیلگران معمولا به سراغ رهبران یا نوآوران بازار می روند. برای تشخیص سازمان پیشرو در آینده، بایستی دانست که رهبر کنونی کیست، تعادل قدرت در چه شرایطی به هم خواهد خورد، محدودیت های ورود به بازار چیست و … . موفقیت آتی بستگی به این دارد که حاشیه ی سود، سهم بازار، میزان نوآوری و تکنولوژی مورد استفاده به چه صورت است.

ویدئوی بررسی ابزار های تحلیل فاندامنتال

مزایای تحلیل فاندامنتال

از طریق این تحلیل می توان روند بازار در طولانی مدت را پیش بینی کرد. قدرت شناسایی تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال و پیش بینی روند اقتصاد، جمعیت، تکنولوژی و مصرف در بلند مدت می تواند برای سرمایه گذاران صبوری که صنعت و سازمان درست را تشخیص داده اند، سود آور باشد.

به نظر می رسد بتوان از تحلیل فاندامنتال برای تشخیص سازمان هایی که ارزش خوبی نشان می دهند بهره برد. با استفاده از این تحلیل امکان یافتن سازمان ها یا بازارهای با ارزش و قدرتمند میسر می گردد.

با بکارگیری این نوع تحلیل می توان به درک درستی از کسب و کار رسید. درست است که این روش از تحلیل و تحقیق، زحمت و دردسر فراوان همراه خود دارد ولی با تمرین و ممارست می توان به محرک های اصلی سود و درآمد پشت یک بازار دست یافت. علاوه بر شناخت صنایع و کسب و کارها، درک محرک های کلیدی ارزش و شناسایی سازمان ها و بازارها با پتانسیل بالا نیز مقدور می شود.

در نهایت اینکه تحلیلگران فاندامنتال قادر هستند دسته بندی مناسبی از سازمان ها و بازارها برای خود ایجاد کنند. به عنوان مثال خرده فروشان اینترنت در حقیقت شرکت اینترنتی نیستند بلکه خرده فروش عادی هستند. شناخت و دسته بندی مناسب سازمان ها و بازارها در ارزیابی و ارزش گذاری بسیار تاثیرگذار است.

نقاط ضعف

تحلیل فاندامنتال ممکن است بینش بسیار خوبی از بازار بدهد ولی می تواند بسیار بسیار زمان بر نیز باشد. مدل های زمان بر این نوع تحلیل، ممکن است به گونه ای ارزش گذاری انجام دهند که با قیمت کنونی مغایرت داشته باشد. زمانی که این اتفاق می افتد، تحلیلگر ادعا می کند که همه چیز غلط است و بازار خلاف جهت پیش می رود. در این مورد، زیر سوال بردن همه چیز ممکن است زیاده روی باشد.

محدودیت تکنیک های ارزش گذاری

تکنیک های ارزش گذاری وابستگی زیادی به نوع صنعت و بازار مورد مطالعه دارد. به همین خاطر بررسی صنایع مختلف نیازمند تکنیک های متفاوت نیز هست. از این جهت میزان و امکان مطالعه و بررسی بسیار محدود شده و در عین حال زمان بیشتری می طلبد. به عنوان مثال، مدل مبتنی بر اشتراک برای تحلیل شرکت های ارائه دهنده ی خدمات اینترنت بسیار مناسب است ولی در صنعت پتروشیمی کاربردی ندارد. بدین معنی که اگر میزان اشتراک دهی و ثبت نام در یک شرکت ارائه دهنده ی خدمات اینترنت افزایش یابد نشان از موفقیت و رشد این شرکت است ولی در شرکت فعال در حوزه پتروشیمی اساسا اشتراک دهی و ثبت نام وجود ندارد.

زمانی که ارزش گذاری بازار چیزی بیشتر از حالت معمول آن را نشان می دهد. فشار زیادی برای تطبیق این رشد و نظریات فراوانی برای توجیه این مساله به وجود می آید. ممکن است ارزش گذاری یک دارایی اساسا اشتباه باشد. در این صورت شاید حق با ضرب المثل وال استریتی باشد که می گوید: ارزش یک دارایی همان مقداری است که یک نفر حاضر است برای آن پول بپردازد. معنی این ضرب المثل این است که اساسا ارزش گذاری امری بی معنا و غیر کاربردی است. همین که قیمت در یک بازار شروع به نوسان می کند فرضیات زیاد و بعضا متناقضی ظهور می کنند. به کدام باید باور داشت؟ به قیمت بازار یا نظریات تحلیل گر؟

نتیجه گیری

تحلیل فاندامنتال می تواند ارزشمند باشد ولی باید با احتیاط زیادی صورت گیرد. در نظر داشته باشید که همه افراد ممکن است به نوعی تمایلات و دید کلی خود را داشته باشند. تحلیلگران نیز از این قاعده مستثنی نیستند. این مساله هیچ مشکلی ندارد و ارزیابی تحلیل گر می تواند ارزشمند باشد. بیانات شرکت ها و اخبار اقتصادی می تواند بسیار کمک کننده باشد. ولی باید با درصد مناسبی از شکاکیت خوانده شود تا درست از غلط مجزا گردد. در حقیقت تحلیل گران باید خوانندگان حرفه ای باشند تا بتوانند اطلاعات مفید را استخراج کنند و از هجویات و آمار اشتباه چشم پوشی نمایند.

تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) چیست؟

صبا فلاح

طبق گفته‌ی تحلیل‌گران، تجربه نشان داده که سرمایه‌گذارانِ موفق همیشه با دقت و آگاهی کامل نسبت به شرایط بازار تصمیم می‌گیرند، اما چطور می‌توان به این سطح از آگاهی رسید؟ در حقیقت تحلیل فاندامنتال به عنوان یکی از اساسی‌ترین راه‌ها برای کسب موفقیت سرمایه‌گذاران شناخته می‌شود، تحلیل فاندامنتال با به‌کارگیری گزارشات مالی مانند: بیانیه‌های مطبوعاتی، گزارش‌های تحلیل‌گران و . به انجام می‌رسد. بنابراین شما هم به‌راحتی می‌توانید با بررسی دقیق اطلاعاتی که ذکر شد، سلامت و توانایی بالقوه‌ی تجارت مورد نظر خود را بسنجید. این مقاله قصد دارد تا شما را بیشتر با تحلیل فاندامنتال آشنا کند و اطلاعات لازم در این زمینه را در اختیارتان قرار دهد چرا که آگاهی به این نکات عملکرد شما را در بازارهای بورسی و ارز دیجیتال بهبود می‌بخشد پس با ما همراه باشید.

تحلیل فاندامنتال

منظور از «تحلیل فاندامنتال» (Fundamental Analysis) یا «تحلیل بنیادی» دستیابی به ارزش حقیقی یک شرکت یا کسب‌ و کار توسط بررسی اطلاعات است. برای انجام این کار به اطلاعاتی از قبیل شرایط مالی شرکت در گذشته، پیش‌بینی آینده‌ی احتمالی، چرخه‌ی اقتصادی، اکوسیستم سیاسی، درصد سود، تورم، مالیات، ذخایر ارزی و. نیاز داریم. داشتن تمام اطلاعاتی که ذکر شد، برای رسیدن به ارزش حقیقی شرکت انتخابی شما لازم و ضروری است.

در این بین برخی از افراد تحلیل فاندامنتال را یک رویکرد مالی برای شناسایی فاکتورهای کلیدی و مؤثر در شرکت‌ها می‌دانند که به ارزیابی قابلیت‌های آن در آینده کمک می‌کند. بنابراین تا اینجا می‌توان به این نتیجه رسید که شما با بررسی دقیق فاکتورهایی که گفته شد با احساس امنیت بیشتری سرمایه‌‌ی خود را صرف خرید سهام‎‌ می‌کنید. به بیان ساده‌تر شما در تحلیل فاندامنتال عوامل مختلف اقتصادی و مالی که بر روی عملکرد مؤسسات تأثیرگذار هستند را می‌شناسید. تجربه نشان داده که کسی در بازارهای مالی موفق خواهد بود که با بررسی دقیق، اطلاعات و جوانب مختلف یک صنعت خاص را برای سرمایه‌گذاری انتخاب ‌می‌کند.

کاربرد تحلیل فاندامنتال

سرمایه‌گذاران، تحلیل فاندامنتال را به عنوان یک ابزار تخصصی برای مدیریت سرمایه‌ی خود می‌دانند. در حقیقت تحلیل و پیش‌بینی درست شرایط آینده تأثیرات قابل‌توجهی در پیشرفت شما خواهد داشت. توجه به همین نکات کوچک و پیش‌پا‌افتاده زندگی بسیاری از افراد را به کلی تغییر داده است. پس اگر شما هم خواستار خرید سهام و سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی هستید، تمام جزئیات را مورد بررسی قرار دهید، چرا که به نوبه‌ی خود تأثیرگذار هستند. بنابراین می‌توان گفت که تحلیل فاندامنتال دستیابی به اهداف و رؤیا‌های بزرگی را که در سر می‌پرورانید ممکن کرده است، تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال فقط کافیست که تأثیرات آن را دست کم نگیرید.

تفاوت‌ تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال

اگر به دنبال سرمایه‌گذاری در بازارهای بورسی و ارزهای دیجیتال هستید، بهتر است که تا حدودی با تحلیل فاندامنتال و «تحلیل تکنیکال» (Technical Analysis) آشنایی داشته باشید. در این بخش قصد داریم تا تفاوت‌های اصلی تحلیل فاندامنتال و تکنیکال را به همراه یکدیگر مورد بررسی قرار دهیم. در تحلیل فاندامنتال شما می‌توانید با استفاده از اطلاعاتی مانند گزارش‌ها و اخبار اقتصادی، آینده‌ی احتمالی یک سهام مشخص را در بازار پیش‌بینی می‌کنید. از آنجایی که تحلیل فاندامنتال اطلاعات مربوط به شرایط کنونی و گذشته را به صورت هم زمان مورد بررسی قرار می‌دهد، برای کسانی مناسب است که به دنبال سرمایه‌گذاری بلند مدت هستند.

از سوی دیگر افراد در تحلیل تکنیکال تنها داده‌ و اطلاعات مربوط به شرایط کنونی بازار را بر روی نمودار بررسی می‌کنند، چرا که کاربرد اصلی تحلیل تکنیکال راهنمایی کسانی است که با هدف سرمایه‌گذاری کوتاه مدت یعنی خرید و فروش به بازارهای سهامی ورود پیدا می‌کنند و موقعیت یک سهام در گذشته برای آن‌ها اهمیتی ندارد. پس در تحلیل فاندامنتال ارزش حقیقی سهام شما مورد بررسی و ارزیابی قرار می‌گیرد اما تحلیل تکنیکال بهترین زمان برای خرید و فروش را به شما نشان می‌دهد.

عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال به عنوان یکی از مباحث اصلی در بازارهای بورسی و ارزهای دیجیتال شناخته می‌شود، پس برای درک بهتر و به‌کارگیری درست لازم است که اطلاعات مربوط به جنبه‌های مختلف را کاملاً بررسی کنید. قبل از شروع این نکته را هم در نظر داشته باشید که عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال در مقایسه با سایر بازارهای بورسی و مالی کاملا متفاوت است. بنابراین در این بخش قصد داریم تا شما را با فاکتورهای کلیدی و موثر در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال آشنا کنیم چرا که توجه به چنین نکاتی درصد سوددهی شما را چندین برابر خواهد کرد، با ما همراه باشید.

ارزش کل بازار

ارزش کلیه‌ی سهام‌های یک مجموعه را به عنوان «مارکت کپ» یا ارزش «کل بازار» می‌شناسند و نکته‌ی دیگر درباره‌ی مارکت کپ این است که ارزش مجموعه‌های سهامی همیشه به صورت دلار محاسبه می‌شود. به طور کلی تحلیل‌گران از مبلغ بالای مارکت کپ به عنوان یک نکته‌ی مثبت یاد می‌کنند چرا که شما با استفاده از ارزش کل بازار به راحتی می‌توانید درصد ریسک‌پذیری سهام‌ مورد نظر خود را محاسبه کنید. در حقیقت داشتن درک درستی نسبت به رابطه‌ی بین مقدار سهام، میزان سود احتمالی و درصد ریسک‌پذیری بازرهای سهامی می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی در روند پیشرفت شما داشته باشد. بنابراین در آخر می‌توان نتیجه گرفت که هرچه مبلغ مارکت کپ بیشتر باشد، درصد ریسک‌پذیری کاهش پیدا می‌کند.

حجم معاملات

تعداد معاملات بازار‌های سهامی در یک بازه‌ی زمانی مشخص از فاکتورهای اصلی در تحلیل فاندامنتال است، برای مثال شما تعداد معاملات صورت‌ گرفته در شبکه‌ی تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال بلاک چین بیت کوین را طی ۲۴ ساعت گذشته بررسی می‌کنید. پس این خود شما هستید که با استفاده از ابزارهای تخصصی بازه‌ی زمانی مورد نظر را تعیین می‌کنید و بر روی نمودار به نمایش در می‌آورید. حالا بررسی حجم معاملات دقیقاً چه کمکی به ما می‌کند؟ همان‌طور که می‌دانید افراد با اهداف مختلف در بازار‌های بورسی ورود پیدا می‌کنند. خرید و فروش در بازارهایی که حجم معملات کمی دارند، سخت خواهد بود. بنابراین حجم کم معاملات برای کسانی که با هدف خرید و فروش فعالیت خود را در این حوزه آغاز می‌کنند، نشانه‌ی خوبی نیست.

پارامتر NVT

شما با استفاده از پارامتر NVT ارزش کلی شبکه را با توجه به حجم تراکنش‌های روزانه محاسبه می‌کنید، برای مثال حجم بالای معاملات کاربران در شبکه‌ی بیت کوین یکی از نشانه‌های وضعیت رو به رشد آن در آینده است. پارامتر NVT هم بخشی از تحلیل فاندامنتال محسوب می‌شود که دید بهتری از آینده‌ی بازار ارزهای دیجیتال به کاربران می‌دهد و در نهایت تصمیم‌گیری برای شما راحت‌تر خواهد بود.

هزینه‌ استخراج ارز دیجیتال

برخی از تحلیل‌گران معتقدند که در نظر گرفتن هزینه‌های لازم برای استخراج ارز دیجیتال مورد نظر هم از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است، چرا که در برخی از موارد عواملی از قبیل «سختی استخراج» (Mining Difficulty) و هزینه‌ی بالای استخراج موجب تغییر قیمت ارزهای دیجیتال می‌شوند. بنابراین می‌توان گفت انتخاب ارز دیجیتالی که هزینه‌ی استخراج کمتری داشته باشد، رفتار محتاطانه‌ی شما را در بازار ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد.

پارامتر ROI

پارامتر ROI درصد بازده سرمایه را تعیین می‌کند، همین تعریف ساده به تنهایی گویای اهمیت بالای ROI است. طبق تحقیقات صورت‌گرفته کسانی که در بازارهای سهامی موفق هستند، کاملا حساب‌شده رفتار می‌کنند. در حقیقت پارامتر ROI با ارائه‌ی درصد احتمالی بازده سرمایه‌، مسیر را برای شما هموار می‌کند چرا که کاربران با به‌کارگیری اطلاعات به دست آمده تصمیم‌های بهتری خواهند گرفت.

شاخص FCAS

در حقیقت شاخص FCAS یکی از معیار‌های اصلی سنجش سلامت پروژه‌های ارز دیجیتال است. به بیان ساده‌تر هر ارز دیجیتالی که با استفاده از شاخص FCAS مورد بررسی قرار می‌گیرد، امتیازی بین 0 تا 1000 می‌گیرد. به طور کلی شاخص FCAS به گونه‌ای طراحی شده است که امتیاز بالای پروژه‌ها نشان‌دهنده‌ی عملکرد خوب آن‌ها است.

بررسی عملکرد ارز دیجیتال مورد نظر

تجربه نشان داده که بهتر است قبل از مشارکت در پروژه‌های ارز دیجیتال تمام جوانب را به‌درستی بسنجید زیرا در برخی از موارد طراحان پروژه ایده‌های بسیار خوبی دارند اما هیچ یک از آن‌ها را عملی نکرده‌اند. پس این امکان وجود دارد که در مراحل اجرایی با مشکلات غیر قابل پیش‌بینی مواجه شوند، حتی در برخی از موارد شرایط به گونه‌ای پیش می‌رود که پروژه به کلی متوقف می‌شود. بنابراین بررسی روند پیشرفت پروژه و عملکرد آن از ابتدای کار یکی از عوامل مؤثر در تحلیل فاندامنتال محسوب می‌شود.

صرافی‌ ها

با وجود تمام تلاش‌هایی که در جهت ترویج ارزهای دیجیتال در جوامع مختلف صورت گرفت، همچنان افراد زیادی هستند که سیستم اجرایی ارزهای دیجیتال را قبول ندارند. در حقیقت می‌توان یکی از دلایل اصلی این موضوع را مشکلات امنیتی شبکه در سال‌های گذشته دانست، بنابراین بهتر است ارز دیجیتالی را انتخاب کنید که خدماتش حداقل توسط یکی از صرافی‌های معتبر تحت پوشش قرار بگیرد چرا که در این صورت هنگام فروش با مشکل مواجه نمی‌شوید و افراد با اطمینان بیشتری سرمایه‌ی شما را خریداری می‌کنند.

مزایای تحلیل فاندامنتال

قطعاً شما هم بعد از خواندن مطالبی که گفته شد، به این نتیجه رسیده‌اید که استفاده از تحلیل فاندامنتال تا چه حد می‌تواند برای سرمایه‌گذاران مفید باشد. در این بخش قصد داریم تا فواید استفاده از تحلیل فاندامنتال را باری دیگر مرور می‌کنیم.

شناخت بهترین گزینه‌ ها برای سرمایه‌ گذاری

همان‌طور که گفته شد، کاربرد اصلی تحلیل فاندامنتال مختص کسانی است که به سرمایه‌گذاری بلند مدت در بازار‌های سهامی فکر می‌کنند پس تحلیل فاندامنتال می‌تواند بهترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاری در آینده را به شما معرفی کند.

درک درستی از بازارهای بورسی

به طور کلی بررسی دقیق تمام نکاتی که گفته شد، درک سیستم‌ و ساختار بازارهای بورسی را برای شما ساده‌تر می‌کند. بنابراین اگر با ساختار و گذشته‌ی بازارهای مالی مختلف آشنایی داشته باشید، بهترین تصمیم‌ها را می‌گیرید و این موضوع به تنهایی می‌تواند تأثیر بسزایی در پیشرفت شما داشته باشد.

معایب تحلیل فاندامنتال

قطعاً معایبی هم در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال تحلیل فاندامنتال وجود دارد که طی کردن این مسیر را برای تحلیل‌گران سخت می‌کند، در این بخش معایب تحلیل فاندامنتال را بررسی می‌کنیم.

فرایند پیچیده و زمانبر

از آنجایی که در تحلیل فاندامنتال چندین حوزه به‌صورت هم زمان مورد نقد و بررسی قرار می‌گیرند، می‌توان به این نتیجه رسید که تحلیل فاندامنتال فرایند پیچیده و زمانبری است. به طور کلی اگر خواستار سرمایه‌گذاری کوتاه مدت در بازارهای بورسی هستید، تحلیل فاندامنتال گزینه‌ی خوبی برای شما نیست، چرا که در این فرایند یک دید کلی نسبت به شرایط در اختیار شما قرار می‌گیرد که باید با توجه به آن تصمیم بگیرید.

رویکرد مثبت گرایانه

حتماً تا به حال شنیده‌اید که بهتر است قبل از سرمایه‌گذاری آمادگی مواجه تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال شدن با بهترین و بدترین شرایط ممکن را داشته باشید، این در حالی است که تحلیل فاندامنتال رویکرد نسبتاً مثبتی را به شما ارائه می‌دهد. پس ممکن است که بدون توجه به شرایط سیاسی و اقتصادی و . تصمیم اشتباهی بگیرید که در نهایت به شما ضرر برساند.

تحلیل فاندامنتال برای چه کسانی مناسب است؟

همان‌طور که در قسمت‌های تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال قبل هم گفته شد، تحلیل فاندامنتال جوانب مختلف سرمایه‌گذاری در یک زمینه‌ را به صورت دقیق مورد نقد و بررسی قرار می‌دهد. شما با بررسی سابقه‌ی یک ارز دیجیتال و همچنین شرایط آن در بازار کنونی دید بهتری نسبت به آینده‌‌ خواهید داشت، کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه به نفع شما است، چرا که می‌توانید از هر گونه ضرر احتمالی جلوگیری کنید و در نهایت حساب‌شده قدم بردارید. در آخر نتیجه می‌گیریم که تحلیل فاندامنتال مناسب کسانی است که به فکر سرمایه‌گذاری بلند مدت در بازارهای بورسی و ارز دیجیتال هستند.

سخن پایانی

به طور کلی تحلیل فاندامنتال به عنوان یکی از ابزارهای مفید در بازار‌های ارزی شناخته می‌شود، چرا که علاوه بر تعیین ارزش واقعی سهام، شما را با تکنیک‌های مختلف سرمایه‌گذاری آشنا می‌کند. اگرچه فرایند تحلیل فاندامنتال طولانی و زمانبر است، اما در انتهای مسیر شما به سطحی از آگاهی می‌رسید که بتوانید آینده‌ی احتمالی را پیش‌بینی کنید. اگر به سرمایه‌گذاری بلند مدت فکر می‌کنید، تحلیل فاندامنتال را جدی بگیرید. بسیاری از افراد بدون آگاهی نسبت به شرایط بازار در حوزه‌ی ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنند و بعدها تمام سرمایه‌ی خود را در این راه از دست می‌دهند. تحلیل تکنیکال این امکان را برای افراد فراهم می‌کند که با استفاده از ابزارها و فرمول‌های تخصصی اطلاعات موجود در نمودارها را با یکدیگر مقایسه کنند و در مرحله‌ی آخر با در نظر گرفتن پیش‌بینی‌ها، تصمیم بگیرند.