اصل موج الیوت

نگاه دقیق‌تر به قیمت روزانه نفت بر حسب زمان در روز ۳ فروردین

امواج الیوت چیست؟ آشنایی با کاربرد و تاریخچه Elliott Wave

امواج الیوت یا Elliott Wave یک نظریه است که در بحث تحلیل تکنیکال کاربرد فراوانی دارد و در این مقاله ضمن معرفی آن به موضوع تاریخچه و کاربرد نظریه امواج الیوت نیز می پردازیم. همراه داتیس نتورک باشید.

امواج الیوت چیست؟

نظریه موج الیوت روشی برای تجزیه و تحلیل فنی است که به دنبال الگوهای قیمتی بلندمدت در ارتباط با تغییرات مداوم در احساسات و روانشناسی سرمایه گذاران است.

بررسی امواج الیوت در تحلیل تکنیکال یکی از مهم‌ترین کارهایی که تحلیلگران بورس برای پیش‌بینی قیمت‌ها در آینده انجام می‌دهند، نگاه دقیق به گذشته است.

نگاه به رفتارهای بازار در برخی بزنگاه‌های خاص می‌تواند رفتار بازار در شرایط مشابه فعلی را مشخص کند.

امواج الیوت بر مبنای همین فلسفه شکل گرفته است.

یعنی یک سری رفتارهای تکرارشوند بازار در گذشته.

نام این ابزار از روی نام آقای رالف نلسون الیوت ، یک حسابدار و نویسنده آمریکایی برداشته شده است.

او تحت تاثیر تئوری DOW و مشاهده دقیق طبیعت به این نتیجه رسید که حرکت بازار سهام و بورس با مشاهده و تشخیص یک سری امواج تکرار‌پذیر قابل پیش‌بینی است.

بررسی رفتاری که اکثر مردم در مواجه با تغییرات قیمت بازار از خود نشان می دهند و همچنین تصمیمی که سرمایه گذاران در این مواقع از خود نشان می دهند، می تواند در تحلیل تکنیکال بازار نقش بسیار زیادی داشته باشد.

Elliott ، با ابداع نظریه امواج الیوت که آن را بر اساس الگوهای رفتاری مردم به دست آورد، توانست به مردم و سرمایه گذاران در پیش بینی روند های آینده بازار سهام و سرمایه گذاری کمک کند.

تاریخچه امواج Elliott Wave

نظریه الیوت برای اولین بار در قرن بیستم یعنی در بین سالهای 1935 تا 1940 توسط الیوت ابداع و به جهانیان معرفی شد.

هدف اصلی الیوت از ارائه این نظر، کمک به فعالان بازار سرمایه، بازار بورس، بازار فرابورس و به طور کلی تمام بازارهای مالی بود. الیوت با ارائه این نظریه ثابت کرد که تغییراتی که در بازارهای مالی به وجود می آید، روند ثابتی دارد و مدام در حال تکرار می باشد.

الیوت با استفاده از نتایجی که از تحقیقات خود به دست آورده بود به راحتی می توانست نحوه حرکت قیمت هر سهم در آینده بازار سهام را پیش بینی نماید.

الیوت با تحقیق و بررسی واکنش عملکرد مردم در خصوص تغییرات قیمت در بازار سهام و بازار بورس و به طور کلی هر فعالیتی که در آن شرکت دارند، با توجه به یک قاعده طبیعی واکنش نشان می دهند که الیوت آن را با عنوان امواج الیوت به مردم معرفی کرد.

«رالف نلسون الیوت» (Ralph Nelson Elliott) در دهه 1930 نظریه امواج الیوت را توسعه داد.

الیوت معتقد بود بازار بورس که تصور می‌شد رفتاری تصادفی و آشوبناک دارد، در حقیقت از الگوهایی تکراری تبعیت می‌کند.

نظریه امواج الیوت در حقیقت برای توصیف حرکات قیمت در بازارهای مالی ارائه شده است.

بدین صورت که در حرکات قیمت سهام و در رفتار معامله‌گران می‌توان امواج را مشخص کرد.

سرمایه‌گذاران در تلاش برای سودآوری از روند بازار به نوعی «سوار بر موج» هستند.

برای مثال:

یک حرکت بزرگ توسط صاحبان خانه برای جایگزینی مستأجران فعلی خود با مستأجران جدید که شرایط بهتری دارند، به عنوان یک «موج تأمین مالی مجدد» عمل می‌کند.

اصل موج الیوت

You are using an outdated browser. Please upgrade your browser to improve your experience.

• چهارشنبه 11 مهر 1397
• 770 بازیدکننده

رالف نلسون الیوت سال ۱۹۳۸ بر اساس مشاهدات و تحقیقات خود نظریه ای را بر اساس تغییرات قیمت ارائه داد که بر مبنای آن دوره های حرکتی قیمت را در قالب الگوهای مشخص و تکرار شونده امواج توضیح می داد. این امواج روانشناسی توده مردم را در بازارها در قالب موج ها و الگوهای مشخص و تکرار شونده به ما نشان می دهد. از دیدگاه الیوت، ویژگی های حرکات بازارهای مالی بر مبنای شرایط احساسی، معقول، تکانشی، ابهام و منطق گروهی شکل گرفته است و تغییرات قیمت از سه اصل الگو، نسبت و زمان ساختار می پذیرد. الیوت عقیده داشت هر اتفاقی که در بازار روی می دهد ریشه در گذشته قیمت دارد و با تحلیل الگوهای تکرار شونده پیشین می توان آنها را به حال و آینده ارتباط و گسترش داد. قاعده کلی امواج رفتار انبوه مردم در الگوهای روندها و بازگشت های بازار شناخت پذیر هستند. الیوت نام این شناخت پذیری را قانون موج ها نام گذاشت که ساختارهای اتصال یافته ای برای مدل های بزرگتر از بعضی الگوها و اسلوب آنها می باشد. بازگشت های قیمت و آغاز ساخته شدن قالب جدید برای الگویی از اندازه و موج یک درجه بالاتر نیز همین اصول را دارد. اصل پایه ای امواج بر پنج موج محرک که با اعداد مشخص می شود و سه موج اصلاحی که با حروف نمایش داده می شود استوار است. 02 هر موج حرکتی از پنج ریز موج تشکیل می شود که شامل سه موج انگیزشی و دو ریز موج اصلاحی است. موج اصلاحی نیز شامل سه اصل موج الیوت ریز موج است که دو موج آن انگیزشی و یک موج آن آصلاحی می باشد. موج های انگیزشی همیشه در جهت موج حرکتی یا اصلاحی یک درجه بزرگ تر از خود می باشند. بنابراین در هر درجه از روند حرکت در جهت موج اصلی پنج موجی و حرکت در جهت درجه بزرگتر اصلاحی سه موجی می باشد.03 الیوت در تقسیم بندی امواج برای نام گذاری و شناسایی از ۹ درجه نام برد که بعد ها شاگردان وپیروان او به تفصیل این ۹ درجه را به ۱۵ درجه رساندند. تمام این ۱۵ درجه با علامات عددی و حروفی شامل مشخصات درجه و سیکلشان هستند. 04 البته باید در نظر داشته باشیم حرکات بازار و یا به نوعی انتظارات انسانی از بازار در تمامی این درجات مستقیم و یکسان نیست بلکه غالبا موجی شکل و دوره ای است. رشد (و نزول) قیمت ها در بازار و انتظارات انسانی عبارت است از پنج موج صعودی و سه موج نزولی. این الگوی هشت موجی دوره های تناوبی صعود و نزول بازار یا اقتصاد را نمایش می دهد. قاعده کلی موج ها سه هدف اصلی دارد: پیشگویی مسیر بازار، مشخص کردن نقاط بازگشت و تهیه کردن راهنما برای ورود و خروج از موقعیت های معاملات. موج های حرکتی(Motive) دارای ساختار پنج موجی شماره دار ۱ الی ۵ هستند و در مسیری از حرکت روند اصلی درجه بزرگتر می باشند. قواعد پایه برای موج های انگیزشی: موج ۲ نمی تواند بیشتر از اندازه موج ۱ بازگشت داشته باشد. موج ۳ هرگز نمی تواند کوچکترین موج باشد و در عین حال معمولا بزرگترین موج می باشد. ساختار پنج موج حرکتی به دو دسته کلی تقسیم بندی می شود: انگیزشی(Impulse) که خود شامل دو گروه انبساطی(Extension) و کوتاه شده (Truncation) می باشد و موج های مثلث های قطری انگیزشی (Diagonal Triangles) در موج های انگیزشی(Impulse) موج چهار هرگز وارد محدوده قیمت موج اصل موج الیوت یک نمی شود. موج های ۱، ۳ و ۵ قسمتی از موج های حرکتی هستند و موج ۳ همیشه خود یک موج انگیزشی(Impulse) است.

آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس

آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس از جناب آقای دکتر سامان افشاریان و ترجمه مهدی ملک پور R.N.Elliotte منتشر شده از وبسایت تخصصی بورس فایننس امید است در جهت رشد و شکوفایی شما عزیزان کارایی لازم را داشته باشد.

مقدمه

پنجاه سال قبل، چارلز داو بعد از بررسی های خود بر روی تغییرات مهم بازار سهام نظریه داو را بهتدریج بنیان نهاد.
این نظریه امروزه در هر گوشه جهان به عنوان یک نظریه دارای اهمیت خاص پیشبینی کنندهاش موردقبول است.
از زمان مطالعات داو انباشت اطلاعات معامالات بازار چندین برابر شده است
و میتوان استنباطهای ارزشمند و جدیدی از برخی رفتارهای خاص برای پیش بینی بازار انجام داد.
نویسنده براثر یک بیماری بلندمدت این فرصت را داشته است اطلاعات موجود درباره رفتار بازار سهام را بررسی کند. ( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )
تغییرات وحشی، بی معنی و ظاهراً غیرقابل کنترل قیمت ها از سالی به سال بعد، ماهی به ماه بعد و یا روزی به روز بعد به آرامی در کنار هم گرفته و به قانونی تبدیل شدند اصل موج الیوت
که از الگوی ریتم دار امواج تبعیت میکند.
به نظر میرسد این الگو بارها و بارها تکرار میشوند.
با علم به این قانون یا پدیده )که من آن را اصل موج نامیده ام(، این امکان وجود دارد
که روندهای مختلف و اصالحها را اندازهگیری و پیشبینی کرد )فرعی، میانی، اصلی و حتی حرکات با درجات باالتر(، حرکاتی که منجر به تکمیل یک سیکل بزرگ میشوند

آموزش تحلیل تکنکیال امواج الیوت

این پدیده در شکل 1 نشان دادهشده است.
یک موج کامل یا مرحله پیدرپی از یک سیکل شامل پنج موج میشود: سه موج صعودی و دو موج نزولی. امواج 1، 3 و 5 در جهت روند اصلی هستند.
موج 2 موج 1 را اصلاح میکند و موج 4 نیز موج 3 را اصلاح میکند.
معموالًا سه حرکت صعودی تقریباً موازی هم هستند
و امواج 2 و 4 نیز میتوانند این مشخصه را داشته باشند.

هر یک از سه موج اصلی که باهم یک حرکت کامل را تشکیل میدهند به پنج موج از درجه پایین تر یا درجه میانی دسته بندی و تقسیم میشوند.
این تقسیمبندی در شکل 2 نشان داده شده است.
دقت کنید که پنج موج کوچکتر یا میانی موج اصلی 1 را تشکیل میدهند
و 5 موج نیز در امواج اصلی 3 و 5 وجود دارند. موج اصلی 2 موج اصلی تکمیل شده 1 را اصلاح میکند.( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )
موج 4 نیز موج 3 را که آن نیز از 5 موج میانی تشکیل شده است اصلاح میکند.

هر حرکت روبهجلوی میانی به پنج موج فرعی تقسیم بندی میشود
که در شکل 3 نشان دادهشده است.
زمانی که پنج موج فرعی از مرحله میانی پنجم از موج 5 اصلی نیروی خود را تمام میکنند
یک سقف هولناک شکل میگیرد. پس از تکمیل یک حرکت با این دامنه، نیروی مخرب غالب میشود، روند اصلی نزولی میشود
و بازار خرسی قبل از پیدایش دالیل اقتصادی، سیاسی یا مالی برای تغییرات در چشم اندازها، خود را نشان میدهد. ( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )

اصل موج: قسمت II

در بحث قبلی درباره اصل موج و کاربرد آن در پیشبینی حرکات قیمتی سهام اشاره شد
که یک حرکت کامل شامل پنج موج است و آن پنج موج از درجه مشابه، موج اول از درجه بالاتر را تکمیل میکند.
زمانی که موج 5 از هر درجه ای تکمیل شد، باید اصلاح رخ دهد که نسبت به اصلاح قبلی در حرکت سیکل قویتر است.

ریتم مراحل اصلاحی نسبت به حرکت امواج هم جهت با روند اصلی متفاوت است.
این نوسانات اصلاحی، یا امواج 2 و 4، هر یک از سه موج با درجه پایین تر تشکیل شده اند.
این در حالی است که امواج رشدی 1( و 3و )5 هریک از پنج موج انگیزشی کوچکتر تشکیل شده اند.
در شکل 4، حرکت کامل شده نشان داده شده است که مشابه شکل 3 است؛ به جز اینکه امواج 2 و 4 با الگوی زیگزاگ با جزئیات بیشتری نشان دادهشدهاند.
این دو موج 2 و 4 هر یک از سه مولفه تشکیل شده اند
اما خود این امواج به عنوان امواج کامل دارای مولفه های پنج موجی a و c هستند
اولین و سومین حرکت اصلاحی
این در حالی است که موج b اصلاح از سه موج با درجه پایین تر تشکیل شده است.
این سؤال درباره اصلاح ها در ادامه شامل مباحث گسترده تری خواهد
شد چراکه برخی اشکال و انواع اصلاح ها چنان ساختار پیچیدهای دارند
که مطرح کردن آنها در این قسمت موجب سردرگمی میشود

(آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس )

شاگردی که از اصل موج برای پیش‌بینی تغییرات قیمتی استفاده می‌کند
نیازی به تأیید یک میانگین همراه ندارد، چراکه اصل موج درباره تک سهام، گروه‌های مختلف )فولاد، خطوط ریلی، خدمات، مس، نفت و …( و همچنین کامودیتیها و میانگین‌های مختلف مانند داوجونز، استاندارد استاتیستیکز، نیویورک‌تایمز، نیویورک جرالد تریبون، فایننشیال تایمز لندن و … صدق می‌کند.
در هرزمانی مشاهده می‌شود که برخی سهام در حال رشد و برخی در حال نزول هستند؛
اما در یک‌زمآن‌یکسان اکثریت غالب سهام از الگوی مشابهی پیروی خواهند کرد.
به همین دلیل است که الگوی موجی میانگین‌ها به‌طور صحیحی موقعیت سیکلی کلیت بازار را نشان می‌دهد.
هر چه تعداد سهام در یک میانگین بیشتر باشد،
اثرات موجی به‌صورت تند و تیزتری نمودار خواهند شد. این بدین معنی است
که اگر سهام به‌صورت گسترده در میان توده مردم توزیع شوند،
در مقایسه با توزیع محدود سهام، پاسخ به اثرات سیکلی به‌طور دقیق‌تر و هماهنگ‌تری ثبت خواهد شد. ( آموزش تحلیلتکنیکال اصل امواج الیوت )

آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس

محدوده قیمتی مورداستفاده اعتمادی به قیمت‌های پایانی نیست،
چه روزانه و چه هفتگی. حداقل و حداکثر رنج قیمتی است که ادامه سیکل را هدایت می‌کند. درواقع،صرفاً به خاطر انتشار رنج روزانه در 1221 و رنج ساعتی در سال 1232 توسط داوجونز بود
که داده‌های قابل‌اتکای کافی برای بررسی وقوع ریتمی پدیدهای که من آن را اصل موج نامیدم در دسترس قرار گرفت.
مجموعه حرکات واقعی بازار در تایم‌های ساعتی، روزانه و هفتگی است که نیروهای ریتم دار را به‌طور کامل آشکار می‌سازد.
قیمت‌های پایانی کل داستان را نمی‌گویند و به همین دلیل است
نبود جزئیات داده که پیش‌بینی مرحله‌به‌مرحله بازار سهام لندن نسبت به بازار نیویورک دشوارتر است.

ارزش سطوح مقاومتی در تحلیل تکنیکال امواج الیوت

اندازه‌گیری کامل طول یک موج مطابق آنچه تابه‌حال گفتیم فاصله بین دو اصلاح
از درجه مشابه یا درجه بالاتر است. طول یک موج از کوچک‌ترین درجه
فاصله آن در یک‌جهت بدون هرگونه اصلاحی حتی در تایم ساعتی است.
پس از ظاهر شدن دو اصلاح در تایم ساعتی، حرکت وارد مرحله پنجم و پایانی خود و یا موج انگیزشی سوم می‌شود.
سطوح مقاومتی و سایر ملاحظات تکنیکی ارزش چندانی در پیش‌بینی یا اندازه‌گیری طول یا زمان این امواج ندارند. (آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )

اثرات خارجی با پیش‌بینی هر چه بیشتر مراحل مختلف یک سیکل توسط اصل موج، شاگرد مجرب اصل موج مشاهده خواهد کرد که اتفاقات و اخبار جاری و حتی اقدامات دولتی بر روی سیکل یا اثری نداشته و یا اثر جزئی دارند.
این درست است که گاهی اوقات اخبار غیرمنتظره یا رخدادهای ناگهانی و به‌خصوص آن‌هایی که طبیعت احساسی دارند موجب کوتاه شدگی طول‌موج یا امتداد آن بین دو اصلاح می‌شوند؛
اما تعداد امواج و بستر سیکلی بازار دچار تغییری نخواهد شد.
حتی منطقی‌تر است نتیجه بگیریم که اختلالت سیکلی دادوستدها که‌موجب آشفتگی‌های اجتماعی گسترده‌ای می‌شوند عامل جنگ‌ها هستند و نه جنگ‌ها عامل سیکل‌ها

اصل موج: قسمت III

از آنجائی که پس از تکمیل موج پنجم از یک حرکت افزایشی، اصلاح متعاقب شدیدتر از هر اصلاحی در داخل آن سیکل خواهد بود،
لذا پیدا کردن سقف موج پنجم قبل از رسیدن به آن نقطه مطلوب خواهد بود.
با چنین پیش دانشی، سرمایه‌گذار می‌تواند گام‌های ضروری برای اتخاذ یک سیاست تدافعی و تبدیل سود به دارایی نقد تحت بهترین شرایط بازار را داشته باشد.
همچنین سرمایه‌گذار با این دانش قبلی در یک موقعیت مستحکم برای خرید با اعتمادبه‌نفس در پایان اصلاح خواهد بود.

مقاله قبلی عنوان کرد که اندازه کامل طول یک موج همان حرکت پیوسته آن بین دو اصلاح از درجه مشابه یا بالاتر است.
با اندازه‌گیری مداوم این امواج در طی گسترش آن‌ها با شیوهای به نام کانال‌کشی می‌توان زمان پایان موج پنج را به هنگام پایان موج 4 شناسایی کرد.

شکل 5 یک حرکت عادی کامل یا یک سیکل را نشان می‌دهد

که در آن امواج 1، 3 و 5 هرکدام طولی تقریباً مشابه دارند.
پیش‌بینی کل حرکت یا شیوه کانال‌کشی نیازمند انتظار برای پایان موج‌های 1 و 2 است.
در چنین مرحله‌ای می‌توان خط مبنا را برای حد پایینی کانال از طریق امتداد یک خط راست از نقطه شروع موج 1 تا نقطه پایان موج 2 رسم کرد.
در شکل 6 این روش نشان داده‌شده است.
موج 3معمولاً موازی موج 1 است و در مجاورت تقریبی خط فوقانی به پایان خواهد رسید.

( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )

خط فوقانی یک خط احتمالی است

و با یک خط موازی با خط رسم شده از ابتدای نقطه آغازین موج 1 تا نقطه پایانی موج 2 به‌دست‌آمده است.
بااین‌حال ممکن است شرایط به حدی مطلوب باشند
که قدرت موج 3 به‌طور موقتی افزایش یابد و از حد انتظار نظری بالاتر رود.
این حالت در شکل 7 نشان داده‌شده است.

( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )

وقتی موج 3 به پایان می‌رسد، خط کانال فوقانی واقعی از سقف موج 1 به سقف موج 3 رسم خواهد شد.
برای پیش‌بینی پایان موج 4 یک خط‌چین به‌موازات خط فوقانی رسم شد از انتهای موج 2 رسم می‌شود.
در شکل 1 نقطه تئوریک مورد انتظار جهت پایان موج 4 و نقطه پایانی واقعی آن نشان داده‌شده است.

با پایان عکس‌العمل دوم یا موج 4 گام پایانی و البته مهم‌ترین گام کانال‌کشی برداشته خواهد شد.
خط مبنای کانال از دونقطه پایانی دو خط عکس‌العمل )اصلاح‌های 2 و )4 رسم می‌شود
و خطی به‌موازات این خط از انتهای موج 3 رسم می‌شود.
موج 1نیز کلاً نادیده گرفته می‌شود
مگر اینکه‌موج 3 قدرتی استثنائی داشته باشد.
وقتی خطوط مبنا و فوقانی مطابق آنچه گفته شد رسم شدند،
پایان تقریبی موج 5 پیش‌بینی‌شده خواهد شد. در شکل 2 این وضعیت را می‌بینید ( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت )

البته این شیوه کانال‌کشی ازنظر اهمیت به ریتم مراحل مختلف تشکیل‌دهنده یک حرکت کامل وابسته است.
امواج 1، 3 و 5 هرکدام باید از یک 5 موجی با درجه پایین‌تر تشکیل‌شده باشند.
به لحاظ نظری، موج 5 باید در تقاطع با خط کانال فوقانی به پایان برسد.
البته گاهی اوقات موج 5 قدرت مضاعفی دارد. الگوهایی که این حالت در آن‌ها رخ می‌دهد
در مقالات بعدی بحث خواهند شد.

اصل موج: بخش IV

یک حرکت قیمتی کامل از 5 موج تشکیل‌شده است
و این 5 موج در کنار هم اولین موج از حرکت با درجه بالاتر را تشکیل می‌دهند.
با تقسیم‌بندی درجه مراحل مختلف این امکان وجود خواهد داشت
تا موقعیت نسبی بازار در همه مواقع و تغییرات اقتصادی پیرو بازار را تعیین کرد.

تاریخ

طولانی‌ترین سابقه قابل‌اعتماد از قیمت‌های سهام آمریکا شاخص آکس- هاوتون )در نیویورک‌تایمز آنالیست چاپ می‌شد( است که سابقه آن به 1154 می‌رسد؛
بنابراین پیش‌بینی بلندمدت با استفاده از اصل موج باید از زمان پایان بازار خرسی در سال 1157 شروع شود.
حرکت رو به بالای قدرتمندی که در 1157 شروع شد

• در 21 نوامبر (1221سقف عادی( به پایان رسید یک موج از یک سیکل با بزرگ‌ترین درجه است.
  اینکه این موج ممتد موج اول باشد یا سوم یا پنجم از سوپر سیکل بزرگ به آنچه قبل از 1157 رخدادِ است بستگی دارد.
  با تجزیه موج نزولی تاریخی به مجموعه مؤلفه‌های آن از حرکات پنج موجی و همچنین با تجزیه موج پنجم از درجه پایین‌تر بعدی به پنج موج تشکیل‌دهنده آن، مثال‌های واقعی از درجات مختلفی که بازار سیر می‌کند ظاهر خواهند شد.
  برای جلوگیری از سردرگمی در تجزیه و اصل موج الیوت طبقه‌بندی درجات مختلف حرکات بازار توصیه می‌شود اسامی و نمادهای ارائه‌شده در زیر به ترتیب استفاده شوند
  بلندترین این امواج 72 سال طول کشیده است
  و شامل یک مجموعه طولانی از بازارهای گاوی و خرسی است.

این موج شامل ترکیبی از ریتم‌های کوچک‌تر ساعتی، روزانه و هفتگی است
که سیکل‌های میانی واصلی مهم را که برای یک سرمایه‌گذار اهمیت کاربردی زیادی دارند،
سنجیده و تکمیل می‌کند. زمانی که میانگین‌های صنعتی داوجونز در 21 نوامبر 1221 به مقدار 225/62 رسید، حرکت قیمتی ریزموج پنجم از موج دقیقه‌ای پنجم از حرکت فرعی پنجم از حرکت میانی پنجم از سیکل پنجم از سوپر سیکل پنجم

در موج 1، 3 یا 5 از سوپر سیکل تکمیل‌شده بود.

به همین دلیل اگرچه سقف واقعی 316/11 تا 3 سپتامبر 1222 به دست نیامد، سقف به‌دست‌آمده در 21 نوامبر 1221 سقف عادی )ارتدکس( نامیده شد.

ممکن است این مسئله برای بسیاری از خوانندگان سردرگم کننده باشد،
اما الگوهایی که در آن‌ها سقف‌های غیرعادی بالاتر از سقف‌های عادی رخ می‌دهند در زمان مقرر موردبحث قرار خواهند گرفت.

( آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس )
آموزش تحلیل تکنیکال اصل امواج الیوت در بورس از جناب آقای دکتر سامان افشاریان و ترجمه مهدی ملک پور R.N.Elliotte منتشر شده از وبسایت تخصصی اصل موج الیوت بورس فایننس

حساب و کتاب فراکتالی در بازار سرمایه

شیوع بیماری کرونا و جنگ نفتی میان روسیه و عربستان منجر به ریزش شاخص‌های بورسی و قیمت نفت در سرتاسر جهان شده که می‌تواند موج جدید و بی‌سابقه‌ای از رکود در سراسر جهان را بوجود آورد. از آنجا که نفت یکی از مهم‌ترین کالاهایی‌ست که روزانه در سراسر جهان مبادله می‌شود، قیمت آن تأثیر بسیار زیادی بر سیاست‌های کلان کشورها و آینده جهان دارد.

در این متن قصد دارم کاربرد فراکتال‌ها در بازار بورس و سرمایه را توضیح دهم و نشان دهم که چگونه می‌توان به وسیله آن آینده قیمت نفت و جهان را پیش‌بینی کرد.

فراکتال‌ها

به صورت خیلی ساده، فراکتال ساختاری هندسی‌ست که اگر بخشی از آن را بزرگ کنیم مجددا به خود اصل ساختار هندسی برسیم، یا به عبارت دیگر یک فراکتال ساختاری‌ست که هر بخش کوچکتر آن با خودش یکی است. اصطلاحا به این ویژگی خودهمانندی می‌گویند.

برفدانه کخ

برفدانه کخ یکی از ساده‌ترین و معروف‌ترین مثال‌های ساختارهای فراکتالی است.

امواج الیوت

امواج الیوت یکی از قوی‌ترین و دقیق‌ترین تئوری‌های موجود در تحلیل تکنیکال در بازار بورس و سرمایه است که رالف الیوت آن را پایه‌گذاری کرد. رالف الیوت طی چند ده سال با بررسی داده‌های قیمت سهم‌های مختلف بازار بورس توانست قوانین کلی و جامعی را اصل موج الیوت بر چگونگی تحول قیمت سهام‌ها بدست آورد.

به طور کلی قیمت یک سهم می‌تواند با گذر زمان در یک روند صعودی یا نزولی قرار بگیرد. آنچه الیوت در بررسی‌اش یافت این بود که قیمت در هرکدام از این روندها ۵ مرحله جلو می‌رود و ۳ مرحله اصلاح می‌شود، به این معنی که برای مثال در یک روند صعودی ، قیمت در ۵ مرحله صعود می‌کند و در ۳ مرحله نزول ‌یا اصطلاحا اصلاح می‌شود. همچنین در یک روند نزولی قیمت در ۵ مرحله نزول می‌کند و سپس در ۳ مرحله صعود.

برای درک بیشتر به شکل های زیر دقت کنید:

موج الیوت در یک روند صعودی

موج الیوت در یک روند نزولی

این ساختار را موج الیوت می‌نامیم اما هر صعود یا هر نزولی نمی‌تواند بخشی از یک موج الیوت باشد. ۳ قانون بسیار مهم درباره امواج الیوت وجود دارد:

قانون اول: در موج صعودی نقطه ۲ نباید به اندازه ابتدای خط نقطه ۱ پایین بیاید.(در موج نزولی ۲ نباید به اندازه ابتدای خط نقطه ۱ بالا بیاید.)

قانون دوم: در موج صعودی نقطه ۴ نباید پایین‌تر از نقطه ۱ بیاید. (در موج نزولی ۴ نباید بالاتر از نقطه ۱ بیایید.)

قانون سوم: خط متصل‌کننده ۲ به ۳ نباید کوچک‌تر از خط ۱ به ۲ و یا ۴ به ۵ باشد.

ادعای الیوت این است که تمامی تحولات قیمت یک سهم در بازار بورس را می‌توان بر اساس امواج الیوتی که در بالا توضیح داده شد، توجیه و پیش‌بینی کرد.

خاصیت فراکتالی امواج الیوت

در واقع تحول قیمت یک سهم در بازار بورس بسیار پیچیده‌تر از آن است که در بخش بالا توضیح داده شد. برای مثال تصویر زیر را از تحول روزانه قیمت سهم خلنت در بازار بورس ایران نگاه کنید:

نمودار قیمت بر حسب زمان سهم خلنت در بازار بورس ایران

همان طور که مشاهده می‌کنید تحول قیمت این سهم بسیار پیچیده‌تر از حالت ساده‌ای‌ست که الیوت در نظر گرفته بود اما خاصیت اعجاب‌آوری که این امواج دارند، این است که هر کدام از بخش‌های ریزتر این موج می‌تواند خود یک موج الیوتی باشد.

برای مثال در یک موج الیوت صعودی خط متصل‌کننده ۲ به ۳ را در نظر بگیرید. در این خط قیمت در حال افزایش است، بنابراین خود این خط می‌تواند یک موج صعودی الیوتی باشد. یعنی خود می‌تواند در ۵ مرحله ریزتر صعود کرده باشد.(البته اجباری بر این قضیه نیست، می‌تواند از ۵ مرحله ریزتر تشکیل شده باشد و یا با همان یک مرحله ساده صعود کند.)

همچنین بعد از خط ۲ به ۳، موج می‌خواهد موج ۳ به ۴ را طی کند که یک موج نزولی است. این موج می‌تواند خود یک موج اصلاحی باشد، به این معنا که خود می‌تواند از ۳ بخش a,b,c تشکیل شده باشد.

حال تصور کنید که تک‌تک خطوط یک موج الیوت هر کدام بتوانند یک اصل موج الیوت موج الیوت دیگر باشند و هر کدام از موج‌های الیوت ریزتر بتوانند خود موج الیوت باشند و … در این صورت یک موج الیوت بزرگ می‌تواند ساختارهای بسیار پیچیده و پرجزئیاتی را بسازد و تولید کند. (البته تمام موج‌های ریز و درشت باید در ۳ قانون اساسی الیوت صدق کنند.)

خاصیت فراکتالی امواج الیوت

تحلیل الیوت سهم خلنت

حال در این بخش می‌خواهیم نمودار قیمت سهم خلنت را به روش امواج الیوت تحلیل کنیم.

نمودار قیمت سهم خلنت که به وسیله امواج الیوت تحلیل شده است.

نمودار بالا همان نمودار شکل شماره ۴ است که با ۳ نوع عدد مختلف بخش‌های مختلفش مشخص شده است:

۱- دسته اول اعداد قرمز رنگ با فونت بزرگ مربوط به موج الیوت اصلی

۲- دسته دوم اعداد و حروف سیاه رنگ با فونت متوسط مربوط با ریزموج‌های موج الیوت اصلی

۳- دسته سوم اعداد و حروف سبز رنگ با فونت کوچک مربوط به ریزموج‌های ریزموج‌های موج الیوت اصلی

همان‌طور که مشاهده می‌کنید از وصل کردن نقاط بزرگ قرمزرنگ به یکدیگر یک موج الیوت بزرگ ناقص ساخته می‌شود. نقاط ۰، ۱، ۲ ،۳ و ۴ ساخته شده‌اند و بخش ۵ هنوز ناقص است. همچنین هرکدام از اجزای این موج بزرگ خود می‌توانند شامل ریزموج‌های الیوتی باشند. برای مثال موج ۰ به ۱ قرمز رنگ را در نظر بگیرید.

همان‌طور که مشاهده می‌کنید از ۵ ریزموج متوسط و سیاه‌رنگ تشکیل شده که با اتصال این ۵ نقطه به یکدیگر موج ساخته می‌شود.

همچنین هرکدام از این ریزموج‌های متوسط و سیاه‌رنگ خود می‌توانند از ریزموج‌های کوچک و سبزرنگ تشکیل شده باشند. برای مثال در موج ۰ به ۱ قرمزرنگ، ریزموج سیاه‌رنگ ۱ به ۲ یک موج اصلاحی است که خود شامل ۳ ریزموج کوچک و سبز رنگ a,b,c است. همچنین ریزموج سیاه ۲ به ۳ خود شامل ۵ ریزموج سبز رنگ است که با اعداد مشخص شده‌اند.

به همین ترتیب کل موج با ۳ دسته متفاوت اعداد و حروف علامت‌گذاری شده است اما فایده این کار چیست؟

همان‌طور که در ابتدا توضیح داده شد اگر اعداد قرمزرنگ را دنبال کنید متوجه می‌شوید که موج بزرگ ناقص است، یعنی در حالی که باید ۵ مرحله بزرگ صعود کند و در ۳ مرحله اصلاح شود، تازه صعود از ۴ به ۵ را شروع کرده اما از کجا معلوم این تحلیل درست باشد؟

اینجا از ریزموج ها کمک می‌گیریم. وقتی تمام قله‌ها و دره‌های ممکن در نمودار را به وسیله چند لایه ریزموج پوشش می‌دهیم (با رعایت قوانین الیوت)، متوجه می‌شویم که حالت دیگری نمی‌تواند وجود داشته باشد که ساختار فراکتالی موج را حفظ کند. بنابراین اگر تمامی ریزموج‌ها و موج‌ها را درست مشخص کرده باشیم، حالتی که بوجود می‌آید، تقریبا یکتا است.

پس قیمت تازه مسیر خود را به سمت نقطه ۵ شروع کرده و این یک فرصت استثنایی برای سرمایه‌گذاری است که به جز با تحلیل الیوت نمی‌توانستیم آن را پیدا کنیم. (توصیه همیشگی سرمایه گذاران: در کف قیمت بخرید و در اوج قیمت بفروشیم، دقیقا وضعیتی که در این سهم بوجود آمده است)

تحلیل قیمت نفت و آینده جهان

برای اینکه با روش توضیح‌داده‌شده در بخش قبل بتوانیم قیمت نفت را پیش‌بینی کنیم، ابتدا لازم است نگاهی به قیمت نفت بر حسب زمان داشته باشیم.

در اینجا قیمت روزانه نفت را از ۴ سال پیش تا روز ۳ فروردین با کمک امواج الیوت تحلیل کرده‌ایم. برای اینکه شکل خیلی پیچیده و گیج‌کننده نشود، فقط موج الیوت اصلی و بزرگ با فونت بزرگ و مشکی‌رنگ مشخص شده است. در بعضی از بخش‌های موج، ریزموج‌ها را نیز با رنگ قرمز و فونت کوچک مشخص کرده‌ایم.

نمودار قیمت روزانه نفت بر حسب زمان، ثبت شده در روز ۳ فروردین

نمودار قیمت روزانه نفت بر حسب زمان که موج اصلی در آن مشخص شده است

همان‌طور که مشاهده می‌کنید موج اصلی ناقص است؛ ۵ مرحله صعود کرده اما فقط دو اصل موج الیوت مرحله a و b را اصلاح کرده و در حال حاضر در حال طی کردن مرحله b به c است. خود موج b به c طبق خاصیت فراکتالی می‌تواند یک موج الیوتی ۵ مرحله‌ای باشد.

نگاهی باجزییات بیشتر داشته باشم به بخش b به c موج.

نگاه دقیق‌تر به قیمت روزانه نفت بر حسب زمان در روز ۳ فروردین

همان‌طور که مشاهده می‌کنید، حدس‌مان درست بود. بخش b به c نمودار خود در حال طی کردن ۵ موج است که تا کنون ۳ موج را طی کرده که در شکل با رنگ قرمز و فونت کوچک در انتهای سمت راست نمودار مشخص شده‌اند. بنابراین برای اتمام کامل موج نیاز است که موج از محل شکل‌گیری نقطه ۳، مرحله ۴ (اصلاح) رو به بالا را طی کند و سپس مرحله ۵ که ریزشی‌ست به دنبال آن بیاید.

در نتیجه توقع داریم قیمت نفت در روزهای پس از ثبت نمودارهای بالا کمی زیاد شود و سپس مجددا ریزش کند. در حالی که اگر می‌خواستیم بدون استفاده از این ابزار و صرفا بر اساس تخمین‌مان از جو روانی موجود در بازار تحلیل کنیم، صرفا می‌توانستیم پیش‌بینی کنیم که قیمت نفت تا زمانی که بحران‌ها تمام شوند سقوط می‌کند.

در عمل نیز همین اتفاق افتاده و قیمت نفت پس از کمی افزایش مجددا کاهش یافته تا موج کامل شود و پس از آن موج جدید شروع شده است. نمودار زیر در تاریخ ۲۱ فروردین ثبت شده است. بنابراین توانستیم با استفاده از تحلیل الیوت پیش‌بینی درستی از روند حرکتی قیمت نفت داشته باشیم.

نمودار قیمت روزانه نفت بر حسب زمان در تاریخ ۲۱ فروردین

موج شماری نئوویو خمهر (1)

برای موج شماری نئوویو خمهر از کف مهمی در محدوده ی سال 1398 به بعد استفاده کرده ایم.

از کف مهمی که برای این سهم در نظر گرفته ایم روند صعودی قدرتمندی شکل گرفته است که هدف از این تحلیل بررسی ساختار موجی این قسمت است.

در ابتدا به موج شماری نئوویو خمهر که در کش دیتای ماهانه انجام شده است دقت فرمایید :

موج شماری نئوویو خمهر در نئوویو سنتر – کش دیتای ماهانه

بر اساس آنالیز نئوویو فوق به نظر می رسد که آخرین کارکشن نزولی در حال تشکیل فعالیت مثلثی است و هم اکنون اصل موج الیوت در انتهای موج c از آن قرار داریم.

برای انتهای موج c نواحی حمایتی مهمی وجود دارد که در زیر می آید و به لحاط زمانی به نظر می رسد حداکثر تا انتهای مهر ماه روند نزولی در موج c باید خاتمه پیدا کند.

به لحاظ الگوی موج c در حال تشکیل یک زیگزاگ است که به انتهای آن نزدیک می شویم از طرفی این زیگزاگ اصلاح قیمتی مناسبی نسبت به سقف داشته است اصلاحی در حدود 60 درصد!

طبق تحلیل نئوویو شرکت مهرکام پارس هر چند کل الگوی این سهم هنوز کامل نشده است و انتظار حرکت شارپی نداریم اما با انتهای موج c از این الگو ، موج d به صورت صعودی تشکیل خواهد شد.

خلاصه و نتیجه تحلیل :

طبق آنالیز نئوویو خمهر برای انتهای موج c (انتهای زیگزاگ) دو ناحیه حمایتی مهم به صورت زیر محاسبه شده است :

1- ناحیه 740-730 تومان

2- ناحیه 575-560 تومان

افرادی که مایل به خرید این سهم برای استفاده از نوسان موج d هستند به نواحی حمایتی فوق دقت کنند و با بازگشت قیمت از روی هر کدام از آنها می توانند اقدام به خرید سهم کنند. استاپ را حتما تنگ در نظر بگیرید و 5 درصد زیر کندل بازگشتی ناحیه مناسبی برای این حد ضرر محسوب می شود.