حمایت و مقاومت چیست؟

انواع خطوط حمایت و مقاومت

بررسی سطوح حمایت و مقاومت (S&R)

بهترین راه برای شناسایی قیمت هدف، شناسایی سطوح حمایت و مقاومت است. این نقاط که آنها را S&R می‌نامیم، نقاط قیمتی خاصی در نمودار هستند که انتظار می‌رود حداکثر مقدار خرید یا فروش را به خود جذب کنند. نقطه حمایت قیمتی است که در آن می‌توان انتظار خریداران بیشتری نسبت به فروشندگان داشت. به همین ترتیب، نقطه مقاومت قیمتی است که در آن می‌توان انتظار داشت که تعداد فروشندگان از تعداد خریداران بیشتر باشد. معامله‌گران می‌توانند از S&R برای شناسایی نقاط ورود یا خروج از معامله استفاده کنند.

سطح مقاومت

همانطور که از نام آن پیداست، مقاومت چیزی است که از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری می‌کند. سطح مقاومت نقطه‌ی قیمتی در نمودار است که معامله گران انتظار حداکثر عرضه یا فروش را برای یک دارایی دارند. سطح مقاومت همیشه بالاتر از قیمت فعلی بازار است.

احتمال افزایش قیمت تا سطح مقاومت، تثبیت قیمت، جذب تمام عرضه و سپس کاهش قیمت در این سطح زیاد است. مقاومت حمایت و مقاومت چیست؟ یکی از ابزارهای حیاتی تحلیل تکنیکال است که فعالان بازار در یک بازار رو به رشد به آن نگاه می‌کنند. مقاومت اغلب به عنوان یک محرک برای فروش عمل می‌کند.

در اینجا نمودار سهام Ambuja را داریم. خط افقی منطبق بر قیمت ۲۱۵ در نمودار، سطح مقاومت سیمان آمبوجا را نشان می‌دهد. اما قبل از آن دو نکته وجود دارد که هنگام مشاهده نمودار بالا باید به آنها توجه کنید:

• سطح مقاومت که با یک خط افقی نشان داده شده است، بالاتر از قیمت فعلی بازار است.
• در حالی که سطح مقاومت در ۲۱۵ است، کندل استیک فعلی در ۲۰۶.۷۵ قرار دارد. برای دیده شدن بهتر، دور کندل فعلی و سطح قیمت مربوط به آن خط کشیده‌ایم.

برای لحظه‌ای اجازه دهید که قیمت این سهم را ۲۰۶ تصور کنیم که یک ماروبوزو صعودی با حداقل ۲۰۲ را تشکیل می‌دهد. اکنون می‌دانیم که می‌توانیم ۲۱۵ را به عنوان یک هدف احتمالی برای این سهم تعیین کنیم! چرا سطح ۲۱۵ انتخاب شده است؟ دلایل آن ساده است:

1. مقاومت ۲۱۵ را نشان می‌دهد که احتمال عرضه مازاد در آن قیمت وجود دارد.
2. عرضه بیش از حد باعث ایجاد فشار فروش می‌شود.
3. فشار فروش باعث پایین آمدن قیمت‌ها می‌شود.

از این رو و به دلایلی که در بالا ذکر شد، زمانی که یک معامله گر وارد پوزیشن لانگ خود شده است، می‌تواند به نقاط مقاومت برای تعیین اهداف و تعیین نقاط خروج از معامله نگاه کند. همچنین با شناسایی مقاومت، اکنون می‌توان معامله با پوزیشن لانگ را به این صورت کامل طراحی کرد:

سوال بعدی این است که چگونه بدانیم یک سطح مقاومت است یا حمایت؟ شناسایی نقاط قیمت به عنوان حمایت یا مقاومت بسیار ساده است. فرآیند شناسایی هم برای حمایت و هم برای مقاومت یکسان است. اگر قیمت فعلی بازار کمتر از نقطه شناسایی شده باشد، به آن نقطه مقاومت می‌گویند. در غیر این صورت به آن نقطه حمایت گفته می‌شود. حالا بیایید در مورد سطح بعدی که حمایت نام دارد کمی بیشتر بدانیم.

سطح حمایت

پس از یادگیری در مورد مقاومت، درک سطح حمایت باید کاملاً ساده شده باشد. همانطور که از نام آن پیداست، حمایت چیزی است که از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری می‎کند. سطح حمایت، نقطه قیمتی در نمودار است که معامله‌گر انتظار دارد حداکثر تقاضا یا خرید وارد بازار شود. هر زمان که قیمت به خط حمایت برسد، احتمالاً به بالا باز می‌گردد. سطح حمایت همیشه کمتر از قیمت فعلی بازار است.

احتمال زیادی وجود دارد که قیمت تا نقطه حمایت کاهش یابد، در آنجا تثبیت شود، تمام تقاضا را جذب کند و سپس شروع به حرکت به سمت بالا کند. حمایت یکی از سطوح حیاتی در تحلیل تکنیکال است که معامله‌گران در بازار نزولی به دنبال آن هستند. حمایت اغلب به عنوان یک محرک برای خرید عمل می‌کند.

در اینجا نمودار سهام Cipla را داریم. خط افقی منطبق بر روی قیمت ۴۳۵ در نمودار سطح حمایت را برای این سهم نشان می‎‌دهد. در نمودار بالا به نکات زیر توجه کنید:

• سطح حمایت که با خط افقی نشان داده شده است زیر قیمت فعلی بازار است.
• کندل فعلی در ۴۴۲.۵ است در حالی که سطح حمایت در ۴۳۵ قرار دارد. دور کندل فعلی و سطح حمایت مربوط به آن برای درک بهتر خط کشیده‌ایم.

همانطور که در مورد سطح مقاومت انجام دادیم، اجازه دهید یک شکل گیری الگوی کندل استیک نزولی را تصور کنیم. یک ستاره تیرانداز در ۴۴۲ با حداکثر قیمت ۴۴۶ مناسب است. واضح است که هنگام وجود یک ستاره تیرانداز، تماس نمودار با این قیمت بسیار کوتاه است. از آنجایی که ما ۴۳۵ را حمایت می‌دانیم، می‌توانیم هدف را قیمت ۴۳۵ تعیین کنیم. چه چیزی باعث می‌شود هدف ۴۳۵ ارزش داشته باشد؟ دلایل زیر این تصمیم را تایید می‌کنند:

1. حمایت در ۴۳۵ نشان می‌دهد که احتمال افزایش تقاضا وجود دارد.
2. تقاضای مازاد فشار خرید ایجاد می‌کند.
3. فشار خرید باعث افزایش قیمت می‌شود.

به دلایلی که در بالا ذکر شد، زمانی که یک معامله گر وارد پوزیشن شورت می‌شود، می‌تواند به نقاط حمایت برای تعیین اهداف و تعیین نقاط خروج از معامله نگاه کند. همچنین با شناسایی حمایت می‌توان یک معامله با پوزیشن شورت را بصورت کامل طراحی کرد:

• نقطه ورود – ۴۴۲
• استاپ لاس – ۴۴۶
• هدف – ۴۳۵

ترسیم سطوح حمایت و مقاومت

در اینجا یک راهنمای ۴ مرحله‌ای وجود دارد که به شما کمک می‌کند تا نحوه شناسایی و کشیدن خطوط حمایت و مقاومت را درک کنید.

مرحله ۱: بارگذاری نقاط داده

اگر هدف شناسایی S&R کوتاه مدت است، این خط برای حداقل ۳-۶ ماه رسم می‌شود و می‌توانیم از داده‌های این مدت استفاده می‌کنیم. اگر بخواهید حمایت و مقاومت بلندمدت را شناسایی کنید، از نقاط داده‌ی حداقل ۱۲ تا ۱۸ ماهه استفاده می‌کنیم. هنگامی که از نقاط داده بسیاری استفاده می‌کنید، نمودار فشرده به نظر می‌رسد. این مسئله توضیح می‌دهد که چرا دو نمودار بالا فشرده به نظر می‌رسند.

• S&R بلند مدت – برای معاملات نوسانی مفید است.
• S&R کوتاه مدت – معاملات یک روزه و BTST مفید است.

در اینجا نموداری وجود دارد که با استفاده از نقاط داده برای ۱۲ ماه رسم شده است.

مرحله ۲: حداقل ۳ منطقه مهم قیمتی (price action zone) را شناسایی کنید

این مناطق را می‌توان به عنوان مناطق “پرایس اکشن” در نمودار توصیف کرد که در آن قیمت حداقل یکی از رفتارها را نشان می‌دهد:

• تردید قیمت برای یک حرکت کوتاه به سمت بالا
• پس از یک حرکت کوتاه به پایین، تردید برای اینکه بیشتر به سمت پایین حرکت کند
• معکوس شدن شدید روند در آن نقطه قیمتی خاص

در اینجا یک سری نمودار وجود دارد که ۳ نقطه بالا را به ترتیب مشخص می‌کند: در نمودار زیر، نقاط مشخص شده نشان دهنده تردید قیمت برای حرکت بیشتر پس از یک حرکت صعودی کوتاه است:

در نمودار زیر، نقاط مشخص شده نشان دهنده تردید قیمت برای حرکت بیشتر پس از یک حرکت نزولی کوتاه است:

در نمودار زیر، نقاط مشخص شده نشان دهنده معکوس شدن شدید قیمت است:

مرحله ۳: مناطق پرایس اکشن را تراز کنید

وقتی به نمودار ۱۲ ماهه نگاه می‌کنید، مشاهده بسیاری از مناطق پرایس اکشن معمول است اما ترفند این است که حداقل ۳ منطقه مهم را در همان سطح قیمت شناسایی کنید.

به عنوان مثال در اینجا نموداری وجود دارد که در آن دو منطقه قیمتی شناسایی شده است اما در یک نقطه‌ی قیمتی نیستند.

به نمودار زیر نگاه کنید، ما ۳ منطقه پرایس اکشن را مشخص کرده‌ایم که در حدود قیمتی یکسانی هستند:

نکته مهمی که در هنگام شناسایی این مناطق قیمتی باید به آن توجه کرد این است که مطمئن شوید این مناطق قیمتی به خوبی از هم فاصله دارند. به این معنی که اگر منطقه پرایس اکشن اول در هفته دوم ماه می شناسایی شود، شناسایی منطقه اقدام قیمت دوم در هر نقطه بعد از هفته چهارم ماه می (با فاصله زمانی مناسب) معنادار خواهد بود. هر چه فاصله بین دو منطقه عمل قیمت بیشتر باشد، شناسایی S&R قدرتمندتر است.

مرحله ۴: یک خط افقی رسم کنید

سه منطقه قیمتی را با یک خط افقی به هم وصل کنید. بر اساس جایی که این خط با قیمت فعلی بازار مطابقت دارد، به حمایت و یا مقاومت تبدیل می‌شود. به این نمودار نگاهی بیندازید.

• دایره اول یک منطقه پرایس اکشن را مشخص می‌کند که در آن یک بازگشت روند شدید قیمت وجود دارد.
• دایره دوم یک منطقه قیمتی را مشخص می‌کند که در آن قیمت رنج می‌زند.
• دایره سوم یک منطقه پرایس اکشن را مشخص می‌کند که در آن یک معکوس شدن شدید قیمت وجود دارد.
• دایره چهارم یک منطقه قیمتی را نشان می‌دهد که در آن قیمت به خط ترسیم شده تمایل دارد.
• دایره ۵ قیمت فعلی بازار را در ۴۴۲.۵ برجسته می‌کند.

در نمودار بالا، تمام ۴ منطقه پرایس اکشن در اطراف محدوده قیمتی یکسانی هستند که در اینجا قیمت ۴۲۹ می‌باشد. واضح است که خط افقی زیر قیمت فعلی بازار ۴۴۲.۵ است، که ۴۲۹ را به قیمت حمایت برای این سهم تبدیل می‌کند.

لطفاً توجه داشته باشید که هر زمان که یک تمرین در تجزیه و تحلیل تکنیکال مانند شناسایی S&R را اجرا می‌کنید، در معرض خطر تقریب قرار می‌گیرید. از این رو همیشه جایی برای خطا برای خود قرار دهید. سطح قیمت معمولاً در یک محدوده نشان داده می‌شود و نه در یک نقطه قیمتی. این سطح در واقع یک منطقه یا ناحیه‌ای است که به عنوان حمایت یا مقاومت عمل می‌کند.

با توجه به نکاتی که در بالا ذکر شد، محدوده قیمتی در حدود ۴۲۶ تا ۴۳۲ را به عنوان منطقه حمایت برای این نمودار در نظر می‌گیریم. هیچ قانون خاصی برای این محدوده وجود ندارد. ما فقط ۳ عدد به ۴۲۹ اضافه کردیم تا محدوده قیمت را برای حمایت دریافت کنیم! در اینجا نمودار دیگری وجود دارد که هر دو سطح حمایت و مقاومت در آن شناسایی شده‌اند.

قیمت فعلی این سهم ۲۰۴.۱ است، حمایت در ۲۰۱ (زیر قیمت بازار فعلی) و مقاومت در ۲۱۴ (بالاتر از قیمت فعلی بازار) شناسایی شده است. بنابراین اگر قیمت برای مدت خیلی کوتاهی در ۲۰۴ بود، هدف بر اساس حمایت می‌تواند روی ۲۰۱ باشد. احتمالاً این یک معامله روزانه خوب خواهد بود. برای یک معامله گر که در قیمت ۲۰۴ وارد پوزیشن لانگ خود شده است است، ۲۱۴ می‌تواند یک تارگت معقول بر اساس مقاومت باشد.

توجه کنید که هم در سطح حمایت و هم در سطح مقاومت، حداقل ۳ منطقه پرایس اکشن در سطح قیمت شناسایی شده است که همگی از نظر زمانی به خوبی فاصله دارند.

تا چه میزان می‌توان به این سطوح حمایت و مقاومت اعتماد کرد؟

خطوط حمایت و مقاومت تنها نشان دهنده بازگشت احتمالی قیمت‌ها هستند. به هیچ وجه نباید آنها را با قطعیت تمام در نظر گرفت. مانند هر چیز دیگری در تحلیل تکنیکال، باید احتمال وقوع یک رویداد را (بر اساس الگوها) از نظر احتمال سنجید. به عنوان مثال، بر اساس نمودار اولی که بررسی کردیم:

• قیمت فعلی بازار = ۲۰۴
• مقاومت = ۲۱۴

در اینجا انتظار این است که اگر این سهم یا ارز دیجیتال شروع به صعود کند، احتمالاً با مقاومت ۲۱۴ مواجه خواهد شد. به این معنی که در ۲۱۴ فروشندگانی ظاهر می‌شوند که به طور بالقوه می‌توانند قیمت‌ها را پایین بیاورند. چه تضمینی وجود دارد که فروشندگان در قیمت ۲۱۴ وارد عمل شوند؟ به عبارت دیگر وابستگی‌های خط مقاومت چیست؟

با این حال، از نظر تاریخی می‌توان مشاهده کرد که هر زمان که این سهم به ۲۱۴ رسید، واکنش عجیبی نشان داد که منجر به تشکیل یک منطقه پرایس اکشن شد. نکته آرامش بخش در اینجا این است که مناطق پرایس اکشن به خوبی از نظر زمانی با هم فاصله دارد. این به معنای این است که ۲۱۴ به عنوان منطقه پرایس اکشن تست شده در بازه‌ی زمانی طولانی است. بنابراین با حفظ اولین قاعده تحلیل تکنیکال یعنی تاریخ تمایل به تکرار دارد، با این باور پیش می‌رویم که سطوح حمایت و مقاومت به‌طور منطقی مورد احترام معامله‌گران قرار خواهند گرفت.

بهینه سازی و چک لیست برای درک Support & Resistance Levels

شاید، ما اکنون در مهم ترین مرحله‌ی این مقاله هستیم. ما شروع به کشف چند تکنیک بهینه سازی خواهیم کرد که به ما در شناسایی معاملات با کیفیت بالا کمک می‌کند. به یاد داشته باشید، وقتی به دنبال کیفیت هستید، کمیت همیشه به خطر می‌افتد اما این سازشی است که ارزشش را دارد. ایده این است که سیگنال‌های معاملاتی با کیفیت را در مقابل شناسایی معاملات زیاد اما بی‌ارزش شناسایی کنیم.

بهینه سازی، به طور کلی، تکنیکی است که در آن فرآیندی را برای بهترین نتایج ممکن تنظیم می‌کنید. در این زمینه فرآیند مورد نظر شناسایی معاملات است. اجازه دهید به الگوهای کندل استیک بازگردیم. مارابوزو (marubuzo) صعودی را به خاطر دارید؟ یک ماروبوزو صعودی نشان می‌دهد که یک روند صعودی در نزدیکی بسته شدن ماروبوزو انجام می‌شود و پایین‌ترین سطح ماروبوزو به عنوان حد ضرر عمل می‌کند.

شرایط زیر را برای مارابوزو صعودی در نظر بگیرید:

قیمت باز کردن معامله = ۴۳۲، قیمت حداکثر = ۴۴۹، قیمت حداقل = ۴۳۰، قیمت بستن معامله = ۴۴۸

حال، اگر نقطه اوج مارابوزو با حمایت به دست آمده برخورد کند چه؟ آیا در اینجا تلاقی قابل توجهی از دو نظریه‌ی تحلیل تکنیکال را نمی‌بینیم؟ اینجا جای خوبی برای شروع یک پوزیشن لانگ است. در مورد آن با شرایط زیر فکر کنید:

• یک الگوی کندل استیک شناخته شده (ماروبوزو صعودی) به معامله‌گر پیشنهاد می‌کند که یک معامله لانگ را آغاز کند.
• حمایت نزدیک به قیمت استاپ لاس به معامله‌گر نشان می‌دهد که علاقه به خرید قابل توجهی در حدود قیمتی پایین وجود دارد.

در حالی که با یک محیط مانند بازارها سر و کار داریم که همه چیز در آنها نسبتاً تصادفی است، چیزی که یک معامله‌گر واقعاً به آن نیاز دارد این است که استراتژی معاملاتی خوبی داشته باشد. وقوع دو حالت فوق (ماروبوزو + حمایت نزدیک) نشان دهنده همین عمل است یعنی شروع یک معامله لانگ در این مورد.

این ما را به یک ایده مهم هدایت می‌کند. اگر برای هر معامله‌ای که در نظر می‌گیریم یک چک لیست داشته باشیم (اگر دوست دارید آن را چارچوب بنامید) چه می‌شود؟ چک لیست قبل از شروع معامله به عنوان یک اصل راهنما عمل می‌کند. معامله باید با شرایط مشخص شده در چک لیست مطابقت داشته باشد. اگر این کار را کرد، معامله را برقرار می‌کنیم. در غیر این صورت آن را رها می‌کنیم و به دنبال فرصت معاملاتی دیگری می گردیم که با چک لیست مطابقت داشته باشد.

گفته می‌شود که نظم و انضباط ۸۰ درصد از موفقیت معامله‌گر را تشکیل می‌دهد. در واقع، برای شروع، ما دو عامل مهم اول چک لیست را داریم:

1. نمودار باید یک الگوی کندل استیک قابل تشخیص را تشکیل دهد.
2. حمایت و مقاومت باید معامله را تایید کند. قیمت استاپ لاس باید در حدود S&R باشد.

در انتها به خاطر داشته باشید که برای یک معامله لانگ، پایین ترین قسمت بودن الگو باید در اطراف حمایت باشد. برای یک معامله شورت، اوج الگو باید در اطراف مقاومت باشد.

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال راهی برای پیش‌‌‌‌‌‌‌‌‌بینی روند بازار، براساس نمودارهای قیمت در بازه زمانی مشخص است. نمودارها گویای مطالب بسیاری هستند و با استخراج آمار و ارقام مختلف از آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها می‌‌‌‌‌‌‌‌‌توان نتیجه‌‌‌‌‌‌‌‌‌گیری‌‌‌‌‌‌‌‌‌های کارآمد داشت. حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال دو مورد از اطلاعاتی هستند که از بررسی نمودارها به‌‌‌‌‌‌‌‌‌دست می‌‌‌‌‌‌‌‌‌آیند. کافی است نمودار سهامی که مورد نظر دارید را بررسی کرده و سطوح حمایت و مقاومت آن را به‌‌‌‌‌‌‌‌‌دست آورید. سپس خواهید دید که چگونه این سطوح در انتخاب خرید یا فروش به شما کمک خواهند کرد.
در این مقاله با مفهوم حمایت و مقاومت و نحوه ترسیم آن در نمودارهای قیمت-زمان آشنا خواهید شد، و خواهید دید که تا چه حد در موفقیت شما در بازار سرمایه مؤثر حمایت و مقاومت چیست؟ هستند.

حمایت و مقاومت در بورس

روند و حرکت قیمت در بازار، با میزان عرضه و تقاضا مشخص می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود. چنان‌‌‌‌‌‌‌‌‌چه عرضه زیاد شود، قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها کاهش می‌‌‌‌‌‌‌‌‌یابند، و اگر تقاضا زیاد شود قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها افزایش می‌‌‌‌‌‌‌‌‌یابند. حالتی که عرضه و تقاضا برابر باشند و قیمت ثابت بماند، عملاً برای بازارهای آزادی مانند بورس وجود ندارد. حال که ارتباط بین عرضه و تقاضا و حرکت بازار را دیدید، نوبت به مفهوم حمایت و مقاومت می‌‌‌‌‌‌‌‌‌رسد.

سطح حمایت

زمانی که قیمت سهام در بازار به جایی برسد که قدرت خرید سهام‌‌‌‌‌‌‌‌‌داران بالا رفته و تمایل به خرید زیاد است، یا به عبارت بهتر تقاضا زیاد شود، انتظار داریم که قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها نیز افزایش یابند. در چنین حالتی سطحی در نمودار قیمت به وجود می‌‌‌‌‌‌‌‌‌آید که به آن سطح حمایتی می‌‌‌‌‌‌‌‌‌گویند. یعنی بازار با افزایش تقاضا، برای رشد قیمت حمایت شده‌‌‌‌‌‌‌‌‌است.

سطح مقاومت

در مفهوم مقاومت، همه‌‌‌‌‌‌‌‌‌چیز برعکس حالت حمایت است. قیمت سهام در این شرایط، تا جایی بالا رفته‌‌‌‌‌‌‌‌‌است، که سهام‌‌‌‌‌‌‌‌‌داران علاقه‌‌‌‌‌‌‌‌‌مند به فروش سهام خود هستند، یعنی عرضه افزایش یافته‌‌‌‌‌‌‌‌‌است. در چنین موقعیتی، سطحی در نمودار قیمت پدید می‌‌‌‌‌‌‌‌‌آید که به آن سطح مقاومتی گفته می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود. انتظار این است که قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها به دلیل عرضه زیاد سهام، با عبور از این سطح کاهش پیدا کنند.

حمایت و مقاومت در فارکس

در بازار ارز جهانی یا فارکس نیز تعاریف به همین صورت هستند. سطوح مقاومت و حمایت، به قله‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها و دره‌‌‌‌‌‌‌‌‌هایی گفته می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود، که در زمان گذر روند حرکتی قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها به ترتیب از زیاد به کم و از کم به زیاد شکل گرفته‌‌‌‌‌‌‌‌‌است. در فارکس نیز این عرضه و تقاضا هستند که مقاومت و حمایت را شکل می‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهند. در ادامه خواهیم دید که روش ترسیم و تحلیل حمایت و مقاومت در فارکس با حمایت و مقاومت در بورس یکسان است.

نحوه ترسیم خطوط مقاومت و حمایت

وقتی صحبت از ترسیم و استفاده از حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود، نیاز به یک نرم‌‌‌‌‌‌‌‌‌افزار تحلیل نمودارهای بازار سرمایه وجود دارد. چنین نرم‌‌‌‌‌‌‌‌‌افزارهایی شامل ابزارهای کاربردی هستند که کار تحلیل را تا اندازه زیادی راحت می‌‌‌‌‌‌‌‌‌کنند.
برای ترسیم خطوط مقاومت و حمایت باید به ترتیب زیر عمل کنید.

1. نمودار بازار مورد نظر خود را در نرم‌‌‌‌‌‌‌‌‌افزار باز کنید.
2. نقاط پیوت کف و سقف نزدیک به قیمت فعلی را در نمودار مشخص کنید. پیوت، میانگین بیشترین قیمت، کم‌‌‌‌‌‌‌‌‌ترین قیمت و قیمت پایانی روز معاملاتی قبلی است. این‌‌‌‌‌‌‌‌‌که پیوت در تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی دارد، خود بحث مفصلی است که جداگانه به آن پرداخته شده است.
3. نمودار را به حالت خطی برده، و در پایین‌‌‌‌‌‌‌‌‌ترین سطح کف خط افقی سبز رنگی رسم کنید.
4. سپس در همان حالت خطی، در بالاترین قسمت سقف، خط افقی قرمز رنگی رسم کنید.
5. سپس نمودار را به حالت شمع برده، و عملیات فوق را دوباره تکرار کنید. این بار خطوط سقف و کف را در بالاترین و پایین‌‌‌‌‌‌‌‌‌ترین نقطه شمع، که سایه یا Shadow آن است رسم کنید.
6. حال ۴ خط رسم کرده‌‌‌‌‌‌‌‌‌اید، که دو ناحیه به وجود آورده‌‌‌‌‌‌‌‌‌اند. خطوط قرمز سطح مقاومت و خطوط سبز سطح حمایت را نشان می‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهند.

تحلیل سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذار از نواحی مقاومت و حمایت

حال زمان آن رسیده است که با استفاده از نواحی مقاومت و حمایتی که یافتید، تحلیل خود از بازار را انجام دهید.
براساس آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌چه در ابتدا نیز گفتیم، باید انتظار داشته‌‌‌‌‌‌‌‌‌باشید که قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها با عبور از ناحیه مقاومت دچار افت شوند. همچنین عبور قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها از ناحیه حمایتی باید به معنی افزایش آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها باشد. با چنین روشی، خطوط به‌‌‌‌‌‌‌‌‌دست آمده به شکل استاتیک خواهند بود. به این معنی که براساس قیمت فعلی بازار، جایگاه خطوط حمایت و مقاومت، تغییری نمی‌‌‌‌‌‌‌‌‌کنند.

شکسته‌‌‌‌‌‌‌‌‌شدن حمایت و مقاومت

گفتیم که جایگاه سطوح مقاومت و حمایت تغییر نمی‌‌‌‌‌‌‌‌‌کند. درست است، آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌چه ممکن است تغییر کند، نقش این سطوح است. رویدادی با نام شکست وجود دارد، که گاهی اتفاق می‌‌‌‌‌‌‌‌‌افتد. براساس این رویداد، اگر در زمان مقاومت و حمایت انتظارات برآورده نشوند، خطوط آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها تغییر نقش می‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهند. یعنی اگر به مقاومت برسیم، اما کاهش قیمت دیده نشود و نمودار همچنان به بالا حرکت کند، خط مقاومت فعلی در شکل جدیدی که نمودار به خود گرفته، سطح حمایت خواهد بود. همچنین اگر در نمودار به حمایت برسیم، اما افزایش قیمتی مشاهده نکنیم، حمایت فعلی، جزئی از خط مقاومت در آینده خواهد بود.

روندهای صعودی و نزولی

تا این‌‌‌‌‌‌‌‌‌جا چند بار از اصطلاح روند صحبت کردیم، و منظور حرکت قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها بوده است. اصطلاح روند می‌‌‌‌‌‌‌‌‌تواند به حرکت کلی نمودار نیز اطلاق شود. می‌‌‌‌‌‌‌‌‌دانیم که قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها همواره دچار رشد و افت می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شوند، اما اگر با وجود تمام قله‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها و دره‌‌‌‌‌‌‌‌‌هایی که یک نمودار می‌‌‌‌‌‌‌‌‌تواند داشته‌‌‌‌‌‌‌‌‌باشد، شیب آن به یکی از دو صورت افزایشی یا کاهشی باشد، روند صعودی یا نزولی شکل می‌‌‌‌‌‌‌‌‌گیرد.
روندها وقتی با سطوح مقاومت و حمایت ترکیب شوند، معیار خوبی برای تشخیص زمان خرید و فروش خواهند بود. در چنین نمودارهایی، خطوط مقاومت و حمایت، افقی نیستند، بلکه شیبی برابر شیب نمودار اصلی دارند. حال اگر با درنظر گرفتن حداقل دو پیوت، خطوط مقاومت و حمایت را رسم کنید، نمودار بین دو خط موازی محسور شده، و اصطلاحاً کانال تشکیل می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود.
تحلیلی که می‌‌‌‌‌‌‌‌‌توانید از کانال داشته‌‌‌‌‌‌‌‌‌باشید این است، که اگر قیمت به بالای کانال رسید، وقت فروش است و اگر پایین‌‌‌‌‌‌‌‌‌تر از کانال بود زمان خوبی برای خرید است.

مثالی از روند قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها و شکل‌‌‌‌‌‌‌‌‌گیری سطوح مقاومت و حمایت

تصور کنید سهام شرکت الف با قیمت ۲۰۰۰ تومان معامله می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود. چنانچه افراد زیادی از سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران این قیمت را مناسب بدانند و با استفاده از تحلیل به این نتیجه برسند که ارزش این سهام باید بیشتر از این مقدار باشد، حجم خرید افزایش یافته درواقع، تقاضا زیاد می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود. با این افزایش حجم قیمت تا جایی بالا خواهد رفت، که تحلیل همان سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذارانی که خرید را انجام داده‌‌‌‌‌‌‌‌‌اند، نشان‌‌‌‌‌‌‌‌‌گر نزول قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها در فاصله زمانی کم باشد. یعنی براساس تحلیل‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها وقت فروش رسیده‌‌‌‌‌‌‌‌‌است. حال ممکن است قیمت هر سهم شرکت الف به ۲۸۰۰ تومان رسیده-باشد. در این زمان سهام‌‌‌‌‌‌‌‌‌داران شرکت الف سهام خود را به قیمت ۲۸۰۰ تومان خواهند فروخت. حجم زیاد فروش یا عرضه، برای مثال قیمت را تا ۲۵۰۰ تومان کاهش خواهد داد. در این روند، ۲۰۰۰ تومان اولیه، سطح حمایت و ۲۸۰۰ تومان نهایی سطح مقاومت است.
چنانچه در روند بعدی خرید و فروش سهام همین شرکت، قیمت از کف ۲۵۰۰ تومان تا ۳۰۰۰ تومان بالا برود و در روندهای بعدی نیز به همین ترتیب با افزایش و کاهش‌‌‌‌‌‌‌‌‌هایی که به یک شیب مثبت و افزایشی کلی ختم می-شود، پیش‌‌‌‌‌‌‌‌‌برود، شاهد روند صعودی خواهیم بود. برعکس اگر قیمت از ۲۵۰۰ تومان اولیه به ۲۳۰۰ تومان کاهش یابد، و در روندهای بعدی نیز این کاهش را ادامه دهد، شکست رخ‌‌‌‌‌‌‌‌‌داده و درصورت صعود نکردن، شیب نمودار منفی شده و به روند نزولی تبدیل می‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود.

سخن پایانی

تحلیل تکنیکال به هیچ عنوان ساده نیست. در این حمایت و مقاومت چیست؟ مقاله، تنها بخش کوچکی از آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌چه نمودارهای بازار به ما نشان می‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهند را دیدیم. اما خوب است بدانید که سطوح مقاومت و حمایت، از اصلی‌‌‌‌‌‌‌‌‌ترین فاکتورها در تحلیل تکنیکال هستند، و در موارد مختلفی کاربرد دارند.
آن‌‌‌‌‌‌‌‌‌چه مسلم است به صرف دانستن تعاریف اولیه نمی‌‌‌‌‌‌‌‌‌توانید در بازار سرمایه به موفقیت و سود برسید. بنابراین خوب است ابتدا با شرکت در دوره‌‌‌‌‌‌‌‌‌های آموزش فارکس یا آموزش بورس از صفر با اصول سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری و تحلیل بازار آشنا شوید، سپس سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری را شروع کرده و ببینید که تا چه اندازه می‌‌‌‌‌‌‌‌‌تواند به رشد مالی شما کمک کند.

آموزش بازار فارکس در ایران

مجموعه دلفین‌ وست یکی‌ از بزرگ‌ترین مرجع‌های آموزش سرمایه‌ گذاری است که تحت قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌نماید. مطلب فوق صرفاً به منظور آشنایی بیشتر مخاطبان با این بازار مالی است و مسئولیت استفاده از محتویات این مقاله، کاملاً بر عهده خود خوانندگان است.

برای یادگیری “تحلیل تکنیکال” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:

آیا میدانید منظور از حمایت و مقاومت در بورس چیست؟

همیشه روال حمایت و مقاومت چیست؟ به این صورت است که قیمت یک سهم در بورس در نتیجه‌ی جدال بین خریداران و فروشندگان تعیین شود. فشار فروشندگان قیمت‌ها را به سمت پایین و فشار خریداران قیمت‌ها را به سمت بالا سوق می‌دهد. این امر موجب به وجود آمدن سطوحی به نام حمایت و مقاومت (Support & Resistance) در تحلیل تکنیکال خواهد شد. حمایت در بورس به سطحی گفته می‌شود که در آن تمایل برای خرید یا تقاضا به اندازه‌ی کافی قوی باشد و بر فشار فروش غلبه کند. اما منظور از مقاومت محدوده یا سطحی است که در آن فشار عرضه بر تقاضا غلبه می‌کند. درواقع، حمایت و مقاومت در بورس ارائه دهنده‌ی نقاط اتصال کلیدی و مهمی هستند که در آنها نیروهای عرضه و تقاضا به هم می‌رسند. در ادامه‌ی این مقاله از سری مقاله‌های آموزش بورس سایت استخدام و آموزش چراغ راجع به دو مفهوم حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال بیش‌تر صحبت خواهیم کرد.

مفهوم حمایت در بورس و خط حمایت

مفهوم حمایت در بورس و خط حمایت

در این بخش به بررسی دو مفهوم حمایت و مقاومت در بورس به طور جداگانه می‌پردازیم. حمایت در بورس به سطحی از قیمت‌ها گفته می‌شود که احتمالاً تقاضا در آن به قدری قوی است که از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری می‌نماید. در این سطح انتظار می‌رود خریداران به خرید تمایل بیشتری نشان دهند و فروشندگان هم به فروش تمایل کمتری پیدا کنند. اغلب اوقات اعتقاد بر این است که وقتی قیمت به سطح حمایت می‌رسد، تقاضا بیشتر از عرضه می‌شود و باعث می‌شود تا قیمت‌ها به زیر سطح حمایت سقوط نکنند. البته سطوح حمایت سطوحی دائمی یا قطعی نمی‌باشند و امکان شکسته شدن آن‌ها وجود دارد. در توضیح خط حمایت هم باید بگوییم که این خط از اتصال و امتداد نقاط حمایت در یک راستا تشکیل می‌شود. زمانی‌که فشار فروش فروشندگان زیاد شود و خریداران کم شوند خط حمایت شکسته می‌شود.

مفهوم مقاومت در بورس و خط مقاومت

در بحث حمایت و مقاومت در بورس منظور از مقاومت سطحی از قیمت‌هاست که احتمال می‌رود در آن فروش و عرضه آنقدر قوی باشد که از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری شود. هرگاه قیمت به سمت مقاومت پیش‌روی کند و به آن نزدیک شود، فروشندگان به فروش تمایل بیشتری پیدا می‌کنند و تعداد خریداران کاهش می‌یابد. اغلب افراد بر این باور هستند که وقتی‌که قیمت به سطح مقاومت نزدیک شود، عرضه از تقاضا بیشتر خواهد شد تا از افزایش قیمت به بالای سطح مقاومت جلوگیری شود. البته احتمال شکسته شدن در سطوح مقاومت مانند سطوح حمایت وجود دارد و دائمی نیستند. منظور از خط مقاومت هم خطی است که از اتصال و امتداد نقاط مقاومت در یک راستا تشکیل می‌شود. زمانی که افزایش قیمت به بالای این خط برسد، خط مقاومت بیان‌گر بیشتر بودن تقاضا نسبت به عرضه می‌باشد.

ویژگیهای سطوح حمایت و مقاومت در بورس

ویژگی‌های سطوح حمایت و مقاومت در بورس

در سطح حمایت:

• معامله‌گران معتقدند، قیمت‌ها از آن سطح پایین‌تر نمی‌آید.
• معامله‌گران، خرید سهام شرکت را در آن محدوده‌ی ارزشمند ارزیابی می‌کنند.
• تعداد فروشندگان (حجم عرضه) از تعداد خریداران (حجم تقاضا) در آن کمتر است.
• سطح حمایت از بهم پیوستن نقاط پایینی در یک دوره‌ی زمانی روی یک خط پدید می‌آید.
• در این حالت کنترل قیمت در دست خریداران است و فروشندگان تمایلی به عرضه‌ی سهام در زیر سطح حمایت ندارند.

در سطح مقاومت:

• معامله‌گران معتقدند، قیمت‌ها از آن سطح بالاتر نمی‌رود.
• معامله‌گران، فروش سهام شرکت را در آن محدوده‌ی ارزشمند ارزیابی می‌کنند.
• تعداد خریداران (حجم تقاضا) از تعداد فروشندگان (حجم عرضه) در آن کمتر است.
• سطح مقاومت از بهم پیوستن نقاط بالایی در یک دوره زمانی روی یک خط پدید می‌آید.
• در این حالت کنترل قیمت در دست فروشندگان است و خریداران مایل به خرید سهام در بالای سطح مقاومت نیستند.

حمایت و مقاومت عرضه و تقاضا در تحلیل تکنیکال

ترازهای حمایت و مقاومت در بورس از مهمترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال برای روانشناسی بازار و عرضه و تقاضا هستند. کاهش قیمت‌ها در بازار سرمایه بدین معناست که فروشندگان کنترل بازار را به دست گرفته‌اند و به دنبال آن عرضه اتفاق خواهد افتاد. در مقابل افزایش قیمت‌ها نشان از تسلط خریداران بر بازار دارد و با تقاضا هم‌ردیف است. زمانی که تقاضا افزایش یابد قیمت‌ها نیز افزایش می‌یابند و زمانی که عرضه افزایش یابد قیمت‌ها کاهش خواهند یافت. به همین دلیل است که می‌گویند تجارت سبب تغییر دادن قیمت‌ها می‌شود و قیمت به هر سمتی که حرکت کند، برنده نبرد را تعیین کرده است. البته هنگامی‌که عرضه و تقاضا برابر باشند، قیمت‌ها همگام با نبرد خریداران و فروشندگان به کندی بالا و پایین خواهد رفت. با این تفاسیر در یک داد و ستد، قیمت‌هایی که معامله در آن صورت می‌پذیرد با توافق تقاضاکنندگان و عرضه‌کنندگان تعیین خواهند شد.

دلیل تعیین ترازهای جدید برای حمایت و مقاومت در بورس

دلیل تعیین ترازهای جدید برای حمایت و مقاومت در بورس

در داد و ستدها، گروه خریداران، افزایش قیمت سهم و فروشندگان نیز کاهش قیمت سهم را متصور می‌شوند. تفاوت دیدگاه در مورد آینده‌ی قیمت سهم، انتظارات و پیش بینی‌های متفاوتی را را به وجود می‌آورد. هر کدام از سرمایه‌گذاران با تحلیل‌های خاص خودشان به گروه خریداران و فروشندگان ملحق خواهند شد. هر لحظه که سرمایه‌گذاران تغییر عقیده دهند، جایگاه آن‌ها نیز در تعیین قیمت‌ها تغییر خواهد یافت. ترازهای حمایت و مقاومت در بورس نشان دهنده‌ی سطوحی از قیمت‌ها هستند که در آن معامله‌گران به خرید سهام در نزدیکی تراز حمایت و فروش سهام خود در نزدیکی تراز مقاومت، مایل هستند. زمانی‌که این خطوط این روند شکسته شوند، به نظر می‌رسد که میزان عرضه و تقاضا و همچنین روانشناسی تغییرات قیمت سهام تغییر می‌کند. در چنین حالتی ترازهای جدیدی برای حمایت و مقاومت تعیین می‌شود.

انواع خطوط حمایت و مقاومت

انواع خطوط حمایت و مقاومت

از آنجایی که تکنیکالیست‌ها برای تحلیل سطح قیمت‌ها هر روز خطوط حمایت و مقاومت را بررسی می‌کنند، ترسیم این خطوط برای آن‌ها بسیار حائز اهمیت می‌باشد. این کار به جهت کسب سود بیشتر و یا جلوگیری از ضرر در معاملات پیش از خرید و فروش سهام انجام می‌شود. در ادامه‌ی این بخش انواع خطوط حمایت و مقاومت در بورس را با هم بررسی می‌کنیم.

۱. خط حمایتی و مقاومتی افقی

در این نمونه، خطوط مقاومت بالاترین نقطه‌ها و خطوط حمایت پایین‌ترین نقطه‌ها در نمودار هستند. در واقع با متصل کردن بالاترین نقطه‌ها، خط مقاومت افقی و با متصل کردن پایین‌ترین نقطه ها به هم، یک خط حمایت افقی ایجاد خواهد شد. آن‌گاه در نمودار دو خط افقی خواهیم داشت. خط بالایی به‌عنوان خط مقاومت یا Resistance line و خط پایینی هم به‌عنوان خط حمایت یا Support line می باشد.

۲. خط حمایتی و مقاومتی صعودی

این نوع خطوط از امتداد نقاط Low و Higher Lowها و نقاط High و Higher Highها تشکیل می‌شوند. با اتصال بالا و بالاترین نقاط روند به هم یک خط مقاومت صعودی تشکیل خواهد شد. با اتصال پایین و پایین‌ترین نقاط روند و امتداد آن‌ها نیز خط حمایت صعودی ایجاد می‌شود.

۳. خط حمایتی و مقاومتی نزولی

با متصل کردن نقاط Low و Lower Low و یا اتصال نقطه‌های High و Lower Highها، به ترتیب خط حمایت و مقاوت نزولی تشکیل می‌شود.

روانشناسی حمایت و مقاومت در بورس

در محدوده‌ی حمایت و مقاومت در بورس میزان معاملات به سه طریق زیر انجام می‌شود:

۱. از طریق حجم معاملات: حجم معاملات، راهی برای تعیین اعتبار خطوط حمایت و مقاومت در بورس می‌باشد. همراه شدن سطح حمایت با حجم بالای معاملات، نشان از تعداد بالای خریداران دارد. این امر، اهمیت حمایت را نسبت به زمانی‌که حجم معاملات کمتری اتفاق افتاده باشد بیشتر خواهد کرد. نمودارهای نقطه و رقم که فعالیت روزانه قیمت را مشخص می‌کنند برای بررسی این سطوح مفید هستند.

۲. از طریق بازه‌ی زمانی که قیمت در یک سهم باقی مانده است: هرچقدر که طول مدتی که قیمت در یک سطح حمایت یا مقاومت باقی مانده طولانی‌تر باشد، اعتبار بیشتری برای آن سطح ایجاد خواهد شد. به‌عنوان مثال اگر معاملات به مدت یک ماه یا سه هفته در یک روند مستقیم و خنثی انجام شود و سپس قیمت شروع به رشد کند آن منطقه نسبت به اینکه فقط یک هفته در آنجا معامله انجام شده باشد، از جایگاه حمایتی بالاتری برخوردار خواهد بود.

۳. توجه به سابقه‌ی معاملات: از آنجایی که در بازار سرمایه همواره با عکس‌العمل معامله‌گران نسبت به حرکت بازار و موضعی که آن‌ها نسبت به بازار دارند (خرید و فروش) سر و کار داریم، تحرکات بیشتر آنها پتانسیل قدرت و قدرت بیشتری به سطوح حمایت و مقاومت در بورس خواهند داد. برعکس این امر نیز صادق است. یعنی زمانی‌که قیمت‌ها به جای آن‌که افزایش یابند ناگهان شروع به کاهش یافتن کنند.

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش چراغ راجع به حمایت و مقاومت در بورس صحبت کردیم و انواع حمایت و مقاومت چیست؟ مختلف آن را مورد بررسی قرار دادیم. گذر از سطح حمایت یا مقاومت نشان دهنده‌ی تغییر در انتظارات سرمایه‌گذاران و جابجایی در نمودار عرضه و تقاضا است. گفتیم که سطح حمایت وقتی به وجود می‌آید که اتفاق آرا بر این باشد که قیمت پایین‌تر نرود. در این نقطه تعداد خریداران از فروشندگان بیشتر است. سطح مقاومت نیز زمانی به وجود می‌آید که اتفاق آرا بر این باشد که قیمت بالاتر نرود. در این نقطه هم تعداد فروشندگان از خریداران بیشتر است. برای اطلاع بیشتر از سطوح حمایتی و مقاومتی دوره آموزش آنلاین تحلیل تکنیکال مقدماتی را مشاهده نمایید. چراغ به‌عنوان نسل جدیدی از پلتفرم‌های آموزش و استخدام در تلاش است تا با بیان نکات آموزشی و مفید در بورس به شما برای سرمایه‌گذاری صحیح و اصولی در این بازار کمک کند.

سوالات بورس و پاسخ ها

سطح حمایت به سطح قیمتی اطلاق می شود که قیمت سهم برای مدت زمانی از آن پایین نمی آید. سطح حمایت توسط خریداران و هنگام ورود به بازار ایجاد می شود.

سطح مقاومت ، قیمتی است که تعداد فزاینده ای از فروشندگانی که مایل به فروش سهم هستند با فروش خود مدتی سهم را در قیمت نگه میدارند و از ادامه روند افزایش قیمت سهم جلوگیری میکنند.

در تحلیل تکنیکال سطوح حمایت و مقاومت را با خط یا محدوده قیمتی نمایش میدهند و معمولا این سطوح در محلی تشکیل میگردد که در سابقه قیمتی، نمودار سهم چندین بار نسبت به آن قیمت واکنش نشان داده است و مدتی در آن قیمت مکث نموده و یا در برخورد با آن قیمت از مسیر خود بازگشته است.

اگر سطح قیمتی پایین تر از سطح قیمت روز باشد حمایت و اگر بالاتر است سطح قیمت فعلی باشد مقاومت نام میگیرد.

به عنوان مثال به سطوح حمایت و مقاومت در نمودار سهم ولیز دقت بفرمایید.

با بررسی نوع رفتار قیمت سهم و نوع واکنش آن نسبت به نقاط حمایت و مقاومت، تا حدودی میتوان ادامه روند حرکت صعودی و یا نزولی سهم را پیش بینی نمود.

مثال دیگر سطوح حمایت در نمودار سهم ومهان :

برای بررسی راحت تر و تمیزتر شدن چارت میتوانید خطوط حمایت و مقاومت را بصورت حدودی توسط یک خط افقی نمایش دهید.

به عنوان مثال خطوط حمایت در نمودار سهم قرن :

به یاد داشته باشید خطوطی که قیمت سهم تعداد دفعات بیشتری نسبت به آن واکنش نشان داده است یعنی در آن برگشت قیمت داشته ایم و یا قیمت سهم مدت زمانی در حدود آن توقف نموده است، خطوط حمایت و مقاومت معتبر تری هستند.

حمایت و مقاومت (Support and resistance)

مفاهیم حمایت و مقاومت از اساسی ترین مباحث مربوط به تحلیل تکنیکال بازارهای مالی هستند. این دو تعریف اساساً در هر بازار معاملاتی از جمله سهام، فارکس، طلا یا ارزهای رمزپایه اعمال می شوند و کاربرد های بسیاری دارند. اگرچه درک این مفاهیم ساده است، اما تسلط بر آنها ممکن است کمی پیچیده باشد. شناسایی این سطوح می تواند کاملا ذهنی باشد، در تغییر شرایط بازار متفاوت عمل می کنند و شما باید انواع مختلف آنها را درک کنید. اما مهمتر از همه، شما باید نمودارهای زیادی را مطالعه کنید تا با کسب تجربه کافی بتوانید این سطوح را تشخیص دهید و در معاملات خود آنها را در نظر بگیرید. این راهنما به شما کمک می کند تا شروع کنید.

حمایت و مقاومت چیست؟

در تعریف حمایت و مقاومت مفاهیم ساده ای هستند. زمانی که قیمت به سطحی می رسد که نمی تواند از آن عبور کند، با این سطح مانند نوعی مانع رفتار می کند. حال با توجه به اینکه قیمت در روند افزایشی به مانع برخورد می کند یا در روند کاهشی مفاهیم مقاومت و حمایت معنا پیدا می کند.

حمایت و مقاومت مناطقی از یک نمودار معاملاتی هستند که در طول یک بازه زمانی معین حرکت های نزولی یا صعودی را متوقف می کنند.

زمانی که قیمت دارایی در یک روند افزایشی به مانع برخورد می کند، آن سطح قیمتی که نمی تواند از آن عبور کند، مقاومت یا Resistance نامیده می شود. به همین ترتیب زمانی که قیمت دارایی در یک روند کاهشی به مانع برخورد می کند، آن سطح قیمتی که روند کاهشی را متوقف میکند حمایت یا Support نامیده می شود.

در مورد حمایت می توان گفت که قیمت “کف” پیدا می کند ، در حالی که در هنگام رسیدن به مقاومت ، قیمت “سقف” پیدا می کند. اساساً ، شما میتوانید حمایت را به عنوان منطقه تقاضا و مقاومت را به عنوان منطقه عرضه در نظر بگیرید.

اگرچه به طور تئوری، حمایت و مقاومت به عنوان خط نمایش داده می شود، اما موارد واقعی معمولاً آنقدر دقیق نیستند که بتوان آنها را به صورت یک خط نشان داد. توجه داشته باشید که بازارها توسط برخی از قوانین فیزیکی هدایت نمی شوند. به همین دلیل است که در نظر گرفتن مناطق حمایت و مقاومت به جای خطوط حمایت و مقاومت منطقی تر و مفیدتر است. می توانید این مناطق را محدوده ای در نمودار قیمت تصور کنید که احتمالاً باعث افزایش فعالیت معامله گران می شود.

در تصویر زیر می توانید یک نمونه از تشکیل سطح حمایتی را مشاهده حمایت و مقاومت چیست؟ کنید. توجه داشته باشید که قیمت به طور مداوم وارد منطقه ای می شود که فشار خرید دارایی در آن افزایش پیدا می کند و این باعث می شود قیمت نتواند پایین تر برود. در این محدوده حمایت تشکیل شده است زیرا منطقه چندین بار آزمایش شد و قیمت از آن پایین تر نرفت. از آنجا که خرس ها (فروشندگان) نتوانستند قیمت را پایین تر بیاورند، در نهایت نمودار قیمت دارایی جهش کرد. پس به طور بالقوه انتظار می رود پس از برخورد و تست چند باره سطح حمایت، دارایی روند صعودی بالقوه جدیدی را آغاز کند.

فرض بر این است که سطح حمایت سطح قیمتی است که در آن خریداران تمایل بیشتری به خرید دارایی دارند و فروشندگان برای فروش تردید دارند و در نتیجه تقاضا را بالاتر می برند و قیمت دارایی را نیز به همراه خود بالا می کشانند.

حال بیایید نمونه ای از سطح مقاومت را بررسی کنیم. همانطور که در تصویر زیر میبینید، قیمت در ابتدا در یک روند نزولی قرار داشت. اما پس از هر تلاش برای آغاز یک روند صعودی ، نتوانست از منطقه مقاومت عبور کند. سطح مقاومت به این دلیل شکل می گیرد که گاوها (خریداران) نتوانستند کنترل بازار را بدست آورند و قیمت را بالاتر ببرند. در نهایت برخورد چندین باره به سطح مقاومت می تواند زمینه ساز حرکت نزولی باشد.

در سطوح مقاومت اغلب شاهد عرضه بیشتر و تقاضای کمتر هستیم که در نهایت قیمت را پایین می آورد.

معامله گران چگونه از سطوح حمایت و مقاومت استفاده می کنند؟

تحلیلگران تکنیکال از سطوح حمایت و مقاومت برای شناسایی مناطق مورد علاقه در نمودار قیمت استفاده می کنند. همانطور که احتمالا با توجه به تعاریف بالا متوجه شده اید، اینها سطوحی هستند که احتمال تغییر یا توقف در روند اصلی وجود دارد.

روانشناسی بازار سهم بزرگی در شکل گیری و تشخیص سطوح حمایت و مقاومت دارد. معامله گران و سرمایه گذاران سطح قیمتی را که قبلاً منجر به افزایش علاقه و فعالیت معاملاتی شده است، به خاطر می آورند. از آنجا که ممکن است بسیاری از معامله گران در همان سطح مشغول خرید و فروش باشند، این مناطق معمولا نقدینگی بیشتری را به همراه دارند. این امر مناطق حمایت و مقاومت را برای ورود یا خروج معامله گران بزرگ یا نهنگ ها ایده آل می کند.

حمایت و مقاومت در هنگام مدیریت ریسک نیز مفاهیم کلیدی هستند. توانایی شناسایی مداوم و صحیح این مناطق می تواند فرصت های معاملاتی مطلوبی را ایجاد کند. به طور معمول، اگر قیمت به ناحیه حمایت یا مقاومت برسد، دو سناریو ممکن است اتفاق بیفتد، یا از منطقه دور می شود و یا از آن عبور می کند و در مسیر روند ادامه می یابد تا به منطقه حمایت یا مقاومت بعدی برسد.

ورود به یک موقعیت معاملاتی در نزدیکی سطح حمایت و یا مقاومت می تواند استراتژی مفیدی باشد. عمدتا نقاط نزدیک این سطوح جایی است که تریدر ها معمولاً یک سفارش توقف ضرر یا استاپ لاس را قرار می دهند.

نکته دیگری که باید در نظر گرفت این است که این سطوح چگونه ممکن است به یکدیگر تبدیل شوند. به عنوان یک قاعده کلی ، یک منطقه حمایتی شکسته شده ممکن است به یک منطقه مقاومت تبدیل شود. برعکس ، اگر ناحیه ای از مقاومت شکسته شود، بعداً، ممکن است به سطح حمایت تبدیل شود.

برای مثال در تصویر زیر ناحیه حمایت پس از شکسته شدن به مقاومت تبدیل شده است.

نکته دیگری که باید به آن توجه شود ، قدرت یک ناحیه حمایت و یا مقاومت است. به طور معمول ، هرچه دفعات کاهش قیمت و آزمایش مجدد یک منطقه حمایتی، بیشتر باشد احتمال شکسته شدن به سمت نزولی بیشتر است. به همین ترتیب، هرچقدر قیمت افزایش یابد و یک منطقه مقاومتی بیشتر آزمایش شود، احتمال شکستن روند صعودی بیشتر است.

چگونه از حمایت برای ترید ارزهای دیجیتال استفاده کنیم؟

ورود به موقعیت لانگ: یک معامله گر ارزهای دیجیتال می تواند موقعیتی لانگ (خرد) را درست بالاتر از سطح پشتیبانی قرار دهد. ترفند این است که ارز دیجیتال مورد نظر را به محض اینکه قیمت از سطح حمایت خارج شد، خریداری کنید و منتظر آغاز روند صعودی بمانید.

سفارشات استاپ لاس: در هنگام ثبت سفارش خرید ، یک معامله گر می تواند یک سفارش استاپ لاس را درست زیر سطح حمایت قرار دهد تا در صورت وقوع روند نزولی ضرر را محدود کند.

در اینجا یک طرح کلی گام به گام برای ثبت سفارش با استفاده از مفهوم پشتیبانی آورده شده است :

1. سطوح پشتیبانی و مقاومت را با استفاده از یکی از روشهای گفته شده در ادامه این مطلب مشخص کنید.
2. سفارش خرید را دقیقاً بالاتر از سطح حمایت قرار دهید. در حالت ایده آل ، معامله گر باید منتظر بماند تا قیمت از خط حمایت عقب نشینی کند.
3. یک دستور استاپ لاس درست زیر سطح پشتیبانی قرار دهید تا احتمال ضرر محدود شود.
4. سفارش حد سود (Take-profit) را دقیقاً زیر سطح مقاومت قرار دهید. ایده سفارش حد سود ، فروش خودکار دارایی پس از رسیدن به قیمت مورد نظر است.

نکته. توصیه می شود حمایت و مقاومت چیست؟ که که از منطقه حمایت به جای خط حمایت استفاده کنید. برای این منظور می توانید دو خط حمایت موازی رسم کنید.

چگونه از مقاومت برای ترید ارزهای دیجیتال استفاده کنیم؟

ورود به موقعیت شورت: سطح مقاومت می تواند به یک تریدر کمک کند تا زمان مناسب فروش یا شورت را تشخیص دهد. معامله گر می تواند دقیقاً زیر سطح مقاومت وارد موقعیت شورت شود ، و منتظر باشد تا قیمت پایین بیاید.

خروج از موقعیت های لانگ: برای تریدر هایی که موقعیت های لانگ دارند، اگر یک دارایی رمزنگاری پس از چندین بار تلاش نتواند سطح مقاومت را بشکند ، این نشان دهنده بسته شدن موقعیت های لانگ است.

سیو سود: برای معاملات روزانه ارزهای دیجیتال، سطح مقاومت به معامله گران کمک می کند تا در لحظه مناسب سود خود را سیو کنند. معامله گران می توانند برای فروش نزدیک به سطح مقاومت ، دستور فروش ایجاد کنند.

در اینجا یک طرح کلی گام به گام برای ثبت سفارش با استفاده از مفهوم مقاومت آورده شده است:

1. سفارش توقف فروش (stop-sell) را دقیقاً در زیر خط مقاومت قرار دهید.
2. برای جلوگیری از ضرر بیش از حد در صورت وقوع روند صعودی ، سفارش توقف خرید (stop-buy) را دقیقاً بالای خط مقاومت قرار دهید.
3. پس از رسیدن دارایی به ناحیه پایین مقاومت، یک سفارش خرید ثبت کنید.

توجه داشته باشید که راهنمای استراتژی های گفته شده به عنوان مثالی از چگونگی کار با این شاخص ها می باشد و هر معامله گری باید از استراتژی متناسب با شرایط و دانش خودش استفاده کند.

حمایت و مقاومت روانی یعنی چه؟

یکی از انواع حمایت و مقاومت که بد نیست درباره آن اطلاعات کافی داشته باشید، حمایت و مقاومت روانی است. این مناطق لزوماً با هیچ الگوی تکنیکالی ارتباط ندارند.

این پدیده طی سالهای گذشته به خوبی شناخته شده است. برخی از معامله گران ممکن است تلاش کنند تا مناطق حمایت یا مقاومت روانی را تعیین کنند. این به معنای قرار دادن سفارشات درست در بالا یا پایین یک منطقه حمایت یا مقاومت پیش بینی شده است.

نگاهی به مثال بالا بیندازید. با نزدیک شدن DXY به 100 ، برخی از معامله گران برای اطمینان از انجام شدن سفارشات ، سفارشات فروش را دقیقاً زیر آن سطح قرار می دهند. از آنجا که بسیاری از معامله گران باور دارند که روند در 100 تغییر می کند و قبل از این سطح سفارشات فروش خود را پایه گذاری میکنند، بازار هرگز به آن نمی رسد و قبل از آن معکوس می شود.

روش های تشخیص مناطق حمایت و مقاومت

چندین روش برای تشخیص این مناطق کلیدی در نمودار قیمت یک دارایی وجود دارد که در ادامه هر یک از آنها را بررسی کرده ایم.

خط روند

یکی از روش های متداول برای یافتن شاخص های حمایت و مقاومت ، تجزیه و تحلیل سقف ها (highs) و کف ها (Lows) در دوره های زمانی خاص است.

سقف ها نشان می دهند که حداکثر سطحی که قیمت در هنگام افزایش به آن می رسد کدام است. در حالی که کف ها نشان دهنده پایین ترین قیمتی هستند که طی روند نزولی ثبت می شود.

اگر برای یک دارایی خاص سقف ها را به یکدیگر و کف ها را به یکدیگر متصل کنید می توانید خط روند را به دست بیاورید و در واقع از الگوهای نمودار و روند قیمت به نفع خود استفاده کنید و مناطق حمایت و مقاومت را که با خطوط روند هم راستا می شوند ، شناسایی کنید.

برای درک بهتر به تصویر زیر نگاهی بیاندازید:

اندیکاتور میانگین حمایت و مقاومت چیست؟ متحرک

بسیاری از اندیکاتور ها ممکن است حمایت یا مقاومت در هنگام تعامل با قیمت را ایجاد کنند. یکی از ساده ترین نمونه های این اندیکاتور ها میانگین متحرک است. از آنجا که میانگین متحرک به عنوان پشتیبانی یا مقاومت در برابر قیمت عمل میکند، بسیاری از معامله گران از آن به عنوان شاخصی برای تشخیص سلامت کلی بازار استفاده می کنند. هنگامی که می خواهید معکوس روند یا نقاط محوری را تشخیص دهید ، میانگین های متحرک بسیار مفید هستند.

بسته به انواع حمایت و مقاومت چیست؟ شاخص های میانگین متحرک، معامله گران از آنها برای یافتن سطح پشتیبانی و مقاومت طولانی مدت یا کوتاه مدت استفاده می کنند. این شامل میانگین متحرک 10 روزه ، 20 روزه ، 50 روزه ، 100 روزه ، 200 روزه است.

در حالت ایده آل، میانگین های متحرک کوتاه تر (10 ، 20 ، 50) برای معامله گرانی که به دنبال سود سریع هستند مناسب است، در حالی که میانگین متحرک طولانی تر برای سرمایه گذاران بلند مدت مناسب است.

تصویر زیر میانگین متحرک 200 روزه را نشان می دهد که به عنوان سطح حمایتی قیمت بیت کوین عمل می کند.

سطوح فیبوناچی

سطوح مشخص شده توسط ابزار اصلاح فیبوناچی (Fibonacci retracement) نیز می توانند به عنوان حمایت و مقاومت عمل کنند. به عنوان مثال در تصویر زیر می توانید مشاهده کنید، سطح 61.8٪ فیبوناچی چندین بار به عنوان حمایت عمل کرده است، در حالی که سطح 23.6٪ در برابر قیمت مقاومت می کند.

مزایای استفاده از حمایت و مقاومت

تشخیص صحیح و استفاده از این شاخص ها در تصمیم گیری های معاملاتی می تواند مزایای قابل توجهی را برای تریدر ها و سرمایه گذاران به ارمغان بیاورد که در ادامه اشاره مختصری به هریک از این مزایا شده است.

✔️ کمک استراتژی معاملاتی بهتر: بازار معاملات ارزهای دیجیتال به بی ثباتی مشهور هستند. سرمایه گذاران مبتدی ممکن است در صورت ورود به بازار بدون رویکرد استراتژیک متحمل خسارات قابل توجهی شوند. استفاده از این سطوح به معامله گران اجازه می دهد تا یک طرح یا استراتژی حمایت و مقاومت چیست؟ معاملاتی برای واکنش متقابل در برابر نوسانات بازار برای سود بیشتر برای خود تعیین کنند و منطقی ترین تصمیمات را بر اساس تغییرات و رویداد های بازار بگیرند.

✔️ شناسایی روند های بازار: توانایی شناسایی روندهای بازار برای هر تریدر در بازار ارزهای دیجیتال بسیار مهم و حیاتی است. سطح پشتیبانی و مقاومت برخی از بینش ها را در مورد روند مداوم بازار ارائه می دهد. برای معامله گرانی که در معاملات آتی ارزهای دیجیتال شرکت می کنند، ورود در زمان مناسب و با استفاده از این سطوح می تواند به معنای پتانسیل سود قابل توجه باشد.

✔️ تشخیص نقاط بحرانی ورود و خروج: تریدر ها از شاخص های حمایت و مقاومت برای شناسایی نقاط ورود و خروج از پوزیشن های معاملاتی استفاده می کنند. این سطوح به معامله گران کمک می کند فرصت های ورود و خروج به یک پوزیشن معاملاتی را شناسایی کنند.

✔️ مدیریت ریسک: این سطوح می توانند به عنوان ابزارهای قوی مدیریت ریسک عمل کنند. به عنوان مثال ، یک معامله گر با موقعیت لانگ (خرید) می تواند استاپ لاس یا حد ضرر را دقیقاً زیر سطح حمایت قرار دهد. این به معامله گر کمک می کند از ضررهای قابل توجه در روند نزولی جلوگیری کند. به همین ترتیب یک معامله گر با موقعیت شورت (فروش) می تواند حد ضرر را نزدیک به سطح مقاومت قرار دهد.

ریسک ها

دو ریسک عمده درباره استفاده از این شاخص ها در تصمیم گیری های معاملاتی وجود دارد که عبارتند از:

✖️ برک اوت های اشتباه: کاملاً معمول است که قیمت دارایی کمی بالاتر از مقاومت یا زیر سطح حمایت هم برود تا بعداً به این سطوح برگردد. این می تواند برای معامله گران تازه کار سردرگمی ایجاد کند. علاوه بر این، اگر یک معامله گر استاپ لاس را دقیقاً زیر پشتیبانی قرار دهد، شکست های کاذب می تواند باعث ایجاد ضررهای قابل توجهی شود. به همین دلیل تریدرهای تازه کار هنگام استفاده از این شاخص ها برای معامله باید محتاط باشند.

✖️ چالش های حمایت و مقاومت چیست؟ یافتن حمایت و مقاومت: شناسایی سطح حمایت و مقاومت یک روند پیچیده است. برای یک مبتدی ممکن است تعیین دقت در سطح مطلوب دشوار باشد. از سوی دیگر ترید با شاخص های نادرست می تواند به سرعت به زیان قابل توجهی تبدیل شود یا بدتر از آن، موجب لیکوئید شدن دارایی شود.

سخن پایانی

صرف نظر از اینکه چه نوع معامله گری هستید، حمایت و مقاومت مفاهیم اساسی برای درک بازار و تصمیم گیری معاملاتی هنگام تحلیل تکنیکال است. حمایت به عنوان کف قیمت عمل می کند، در حالی که مقاومت به عنوان سقف عمل می کند. روش های مختلفی برای تشخیص حمایت و مقاومت می تواند وجود داشته باشد ، که برخی از آنها بر اساس تعامل قیمت و برخی از آنها بر اساس اندیکاتور های تکنیکال عمل می کنند. نکته ای که باید در نظر داشته باشید این است که هیچ قانون صد درصدی برای تشخیص این مناطق وجود ندارد. قابل اعتمادترین مناطق پشتیبانی و مقاومت مناطقی هستند که توسط چندین استراتژی تایید می شوند.